3 Lý do nên Bán HOMB và Mua Thay bằng 1 Cổ Phiếu Khác

3 Lý do nên Bán HOMB và Mua Thay bằng 1 Cổ Phiếu Khác

Radek Strnad

Thứ Hai, ngày 16 tháng 2 năm 2026 lúc 1:01 PM GMT+9 Thời gian đọc 3 phút

Trong bài viết này:

HOMB

-0.41%

Home Bancshares hiện đang giao dịch ở mức $29.35 mỗi cổ phiếu và trong sáu tháng qua đã cho thấy rất ít tiềm năng tăng giá, ghi nhận mức sinh lợi “trung bình” là 3,1%.

Bây giờ đã là lúc nên mua Home Bancshares, hay bạn cần thận trọng khi đưa nó vào danh mục đầu tư? Hãy xem báo cáo nghiên cứu chuyên sâu của chúng tôi để biết các nhà phân tích của chúng tôi nói gì, hoàn toàn miễn phí.

Tại Sao Home Bancshares Không Thật Hấp Dẫn?

Tạm thời chúng tôi đang “vuốt sang trái” với Home Bancshares. Dưới đây là ba lý do cho thấy có những cơ hội tốt hơn HOMB và một cổ phiếu mà chúng tôi muốn sở hữu hơn.

1. Tăng trưởng Doanh thu Dài hạn Gây Thất vọng

Thu nhập lãi thuần và doanh thu dựa trên phí là hai trụ cột hỗ trợ lợi nhuận của ngân hàng. Trụ cột thứ nhất phản ánh lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và chi phí tiền gửi, trong khi trụ cột thứ hai bao gồm các khoản phí cho dịch vụ ngân hàng, sản phẩm tín dụng, quản lý tài sản và các hoạt động giao dịch.

Thật đáng tiếc, doanh thu của Home Bancshares đã tăng ở mức trung bình, đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 9,2% trong năm năm qua. Điều này thấp hơn chuẩn mà chúng tôi đặt ra cho lĩnh vực ngân hàng.

Doanh thu theo quý của Home Bancshares

2. Thu nhập Lãi thuần Cho Thấy Nhu Cầu Mềm

Mặc dù ngân hàng tạo ra doanh thu từ nhiều nguồn, các nhà đầu tư lại xem thu nhập lãi thuần như một “nền tảng” - những đặc điểm mang tính dự đoán, lặp lại của nó tương phản rõ rệt với sự biến động của các khoản phí chỉ phát sinh một lần.

Thu nhập lãi thuần của Home Bancshares đã tăng với tốc độ hàng năm được chuẩn hóa là 8,9% trong năm năm qua, kém hơn một chút so với ngành ngân hàng nói chung và phù hợp với mức tăng tổng doanh thu của công ty.

Thu nhập Lãi thuần 12 tháng gần nhất của Home Bancshares

3. EPS Chỉ Tăng Rất Hơi

Phân tích sự thay đổi dài hạn trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho thấy liệu doanh thu tăng thêm của một công ty có đem lại lợi nhuận hay không - chẳng hạn, doanh thu có thể bị thổi phồng do chi quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Home Bancshares đã tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm yếu ớt là 6,2% trong năm năm qua, thấp hơn so với mức tăng trưởng doanh thu hằng năm 9,2%. Điều này cho chúng ta biết công ty trở nên kém sinh lời hơn trên cơ sở mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS 12 tháng gần nhất của Home Bancshares (Không theo GAAP)

Kết Luận Cuối Cùng

Home Bancshares không phải là một doanh nghiệp tệ, nhưng cũng không phải là một lựa chọn của chúng tôi. Tuy vậy, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 1,3× P/B dự phóng (hay $29.35 mỗi cổ phiếu). Bội số định giá này là hợp lý, nhưng chúng tôi không đặt nhiều niềm tin vào công ty. Chúng tôi khá chắc rằng hiện tại có những cổ phiếu vượt trội hơn để mua. Hãy để chúng tôi chỉ cho bạn các “đề cử” yêu thích của chúng tôi trong lĩnh vực bán dẫn và nhóm “công cụ/phụ trợ” (plays).

Những Cổ Phiếu Chúng Tôi Sẽ Mua Thay Thế Home Bancshares

Nếu thành công của danh mục đầu tư của bạn chỉ phụ thuộc vào 4 cổ phiếu, thì tài sản của bạn đang dựa trên một nền móng mong manh. Bạn có một khoảng thời gian ngắn để nắm giữ các tài sản chất lượng cao trước khi thị trường mở rộng và những mức giá này biến mất.

Câu chuyện tiếp tục  

Đừng chờ cú sốc biến động tiếp theo. Hãy xem Top 9 Market-Beating Stocks của chúng tôi. Đây là danh sách được chọn lọc gồm các cổ phiếu Chất lượng cao của chúng tôi, đã tạo ra mức sinh lợi vượt trội so với thị trường là 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu đã góp mặt trong danh sách của chúng tôi bao gồm những cái tên đã khá quen thuộc như Nvidia (+1.326% trong giai đoạn từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp “ít ai để ý” như công ty Exlservice từng là công ty vốn hóa nhỏ (+354% mức sinh lợi trong 5 năm). Hãy tìm “kẻ chiến thắng” tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách Bảo mật

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm