3 Lý do cần tránh GEV và 1 cổ phiếu nên mua thay thế

3 Lý do cần tránh GEV và 1 cổ phiếu nên mua thay thế

Jabin Bastian

Thứ Hai, ngày 16 tháng 2 năm 2026 lúc 1:04 PM GMT+9 3 phút đọc

Trong bài viết này:

GEV

-1.77%

^GSPC

+0.05%

GE Vernova đã ghi nhận mức tăng 28,4% trong sáu tháng qua, vượt S&P 500 tới 22,5%, và giá cổ phiếu của công ty đã leo lên 802,45 USD mỗi cổ phiếu. Điều này một phần nhờ vào kết quả kinh doanh theo quý vững chắc, và diễn biến hiệu suất có thể khiến các nhà đầu tư tự hỏi nên tiếp cận tình huống này như thế nào.

Bây giờ đã là lúc để mua GE Vernova, hay bạn nên cẩn trọng khi đưa cổ phiếu này vào danh mục đầu tư? Xem toàn bộ phân tích chi tiết từ các chuyên gia phân tích của chúng tôi, hoàn toàn miễn phí.

Tại sao GE Vernova không mấy hấp dẫn?

Dù có đà tăng, chúng tôi vẫn thận trọng với GE Vernova. Dưới đây là ba lý do khiến GEV không khiến chúng tôi hào hứng và một cổ phiếu khác mà chúng tôi thà sở hữu hơn.

1. Tăng trưởng doanh thu dài hạn gây thất vọng

Hiệu quả hoạt động dài hạn của một công ty là dấu hiệu cho biết chất lượng tổng thể của công ty đó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể đạt thành công trong ngắn hạn, nhưng một doanh nghiệp thuộc nhóm hàng đầu sẽ tăng trưởng trong nhiều năm. Trong bốn năm qua, GE Vernova đã tăng doanh số với tốc độ tăng trưởng kép hằng năm ì ạch 3,6%. Con số này thấp hơn mức chuẩn của chúng tôi cho ngành công nghiệp.

Doanh thu theo quý của GE Vernova

2. Biên lợi nhuận gộp thấp cho thấy khả năng sinh lời theo cấu trúc yếu

Chi phí bán hàng của một doanh nghiệp thuộc ngành công nghiệp thường bao gồm lao động trực tiếp, nguyên vật liệu thô và các vật dụng cần thiết để cung cấp một sản phẩm hoặc dịch vụ. Những chi phí này có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát và động lực chuỗi cung ứng.

GE Vernova có kinh tế đơn vị kém cho một doanh nghiệp thuộc ngành công nghiệp, cho thấy công ty vận hành trong một thị trường cạnh tranh. Như bạn có thể thấy bên dưới, công ty trung bình đạt biên lợi nhuận gộp 16,2% trong năm năm qua. Điều đó có nghĩa là GE Vernova đã trả cho các nhà cung cấp của mình rất nhiều tiền (83,81 USD cho mỗi 100 USD doanh thu) để vận hành hoạt động kinh doanh.

Biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần đây của GE Vernova

3. Lỗ hoạt động kéo còi báo động

Biên lợi nhuận hoạt động là một thước đo quan trọng về khả năng sinh lời vì nó cho thấy phần doanh thu còn lại sau khi đã tính tất cả các chi phí cốt lõi – từ chi phí giá vốn hàng bán đến chi phí quảng cáo và tiền lương. Nó cũng hữu ích để so sánh khả năng sinh lời giữa các công ty có mức độ nợ và thuế suất khác nhau, vì nó loại trừ chi phí lãi vay và thuế.

Mặc dù GE Vernova đã có lãi trong quý này xét từ góc độ vận hành, nhìn chung công ty đã gặp khó khăn trong một giai đoạn dài hơn. Cấu trúc chi phí đắt đỏ của công ty đã góp phần tạo ra biên lợi nhuận hoạt động trung bình âm 1,4% trong bốn năm qua. Các công ty công nghiệp hoạt động không có lợi nhuận cần được chú ý thêm vì họ có thể bị mắc kẹt trong tình cảnh trần trụi khi nước rút. Rất khó để tin rằng doanh nghiệp có thể chịu đựng được cả một chu kỳ.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần đây của GE Vernova (GAAP)

Kết luận cuối cùng

GE Vernova không phải là một doanh nghiệp tệ, nhưng nó không vượt qua ngưỡng của chúng tôi. Với việc cổ phiếu đang vượt trội so với thị trường trong thời gian gần đây, cổ phiếu này đang giao dịch ở mức 58,2× P/E dự phóng (hoặc 802,45 USD mỗi cổ phiếu). Định giá này cho chúng tôi thấy đây có vẻ là một “người được thị trường yêu thích” một chút, với rất nhiều tin tốt đã được phản ánh sẵn trong giá — chúng tôi cho rằng hiện tại có những cổ phiếu tốt hơn để mua. Chúng tôi sẽ gợi ý bạn nên xem xét doanh nghiệp phần mềm thống trị nhất thế giới.

Câu chuyện tiếp tục  

Những cổ phiếu chúng tôi thích hơn GE Vernova

Nếu thành công danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc vào chỉ 4 cổ phiếu, thì tài sản của bạn đang được xây trên nền tảng mong manh. Bạn có một khoảng thời gian ngắn để nắm giữ các tài sản chất lượng cao trước khi thị trường mở rộng và những mức giá này biến mất.

Đừng chờ cú sốc biến động tiếp theo. Hãy xem Danh sách 6 Cổ phiếu Hàng đầu của chúng tôi cho tuần này. Đây là danh sách được chọn lọc gồm các cổ phiếu Chất lượng cao của chúng tôi, đã tạo ra mức lợi nhuận vượt thị trường là 244% trong năm năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu nằm trong danh sách của chúng tôi bao gồm cả những cái tên đã khá quen thuộc như Nvidia (+1.326% trong giai đoạn từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít được chú ý hơn như công ty từng có quy mô nhỏ Comfort Systems (+782% mức tăng trưởng trong 5 năm). Hãy tìm “người chiến thắng” lớn tiếp theo của bạn với StockStory ngay hôm nay.

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển Quyền riêng tư

Thông tin thêm