Cách Hoa Kỳ xây dựng hệ sinh thái thanh toán nhanh hơn của mình

Mười năm trước, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Federal Reserve) đã phác thảo một tương lai cho các khoản thanh toán tại Mỹ—nơi tiền có thể được chuyển đi theo thời gian thực, thay vì mất vài ngày. Điều bắt đầu như một lộ trình đã và đang định hình lại bức tranh thanh toán, đưa tầm nhìn đó tiến gần hơn đến hiện thực.

“Các chiến lược nhằm cải thiện hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ,” của Federal Reserve đã giúp đặt ngành công nghiệp lên một lộ trình hướng tới thanh toán nhanh hơn. Dù không phải một mệnh lệnh chính thức, nó đã xác lập các giao dịch theo thời gian thực như một mục tiêu rõ ràng cho toàn quốc trong lĩnh vực thanh toán.

Trong báo cáo Thanh toán tức thời, nhanh hơn và trong cùng ngày: Nơi tốc độ đang giành thị phần, Hugh Thomas, Trưởng phân tích mảng Thương mại và Doanh nghiệp tại Javelin Strategy & Research, xem xét khuôn khổ này đã được hình thành như thế nào trong suốt thập kỷ qua—và bước tiếp theo của thanh toán nhanh có thể sẽ hướng tới đâu.

Lộ trình mười năm

Một động lực lớn cho bài viết ban đầu là sự thừa nhận về những điểm kém hiệu quả trong thanh toán, phần lớn xuất phát từ tính phân mảnh hơn của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ so với các quốc gia khác. Nhận thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với một số loại thanh toán phải được thực hiện nhanh hơn, Federal Reserve đã vào cuộc với một kiểu “tuyên ngôn”—dù thiếu hiệu lực lập pháp, nó vẫn phác ra con đường hướng tới thanh toán tức thời.

“Đó là kiểu như câu chuyện theo phong cách Kennedy: ‘chúng tôi chọn đi lên mặt trăng vào cuối thập kỷ này,’ vậy đó, nhưng nó không mang tính chỉ đạo cụ thể, và chỉ đi theo những nguyên tắc chung,” Thomas nói. “Đây không phải là điều sẽ được luật hóa theo cách mà EU đã làm; nó giống hơn như: ‘Chúng ta cần đến được nơi này để duy trì tính cạnh tranh, và chúng ta sẽ tin vào trí tuệ của thị trường để đưa chúng ta tới đó.’”

“Điều này không có nghĩa là các nhà cung cấp coi đó là tùy chọn,” ông nói. “Bất cứ khi nào một cơ quan quản lý lên tiếng về những chủ đề như thế này, thì trong nền sẽ luôn có một hàm ý kiểu ‘nếu không thì sao’. Fed đã mô tả những gì họ hy vọng thấy trong các giải pháp khác nhau cho những tình huống sử dụng khác nhau—ví dụ như nhu cầu về sự tiện lợi cho người tiêu dùng ở một số mảng, và nhu cầu chuyển tiền theo thời gian thực ở mảng giá trị cao.”

Thành hiện thực

Mười năm sau, tham vọng đó đang được hiện thực hóa. Mạng RTP của The Clearing House đã được gia nhập bởi dịch vụ thanh toán tức thời FedNow của Fed, và cả hai đều ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể. RTP hiện ghi nhận nhiều nhất tới 2 triệu giao dịch mỗi ngày và gần đây đã lập kỷ lục giá trị trong một ngày mới là 853.4Bỷ USD.

Trong khi FedNow vẫn nhỏ hơn đáng kể so với RTP về số lượng giao dịch, hồ sơ ban đầu của nó lại có vẻ nghiêng về các khoản thanh toán giá trị cao hơn là các luồng giao dịch giá trị nhỏ. Số giao dịch trung bình hằng ngày của FedNow đã đạt gần 30.000 vào năm 2025, trong khi tổng giá trị tăng lên 8.36Bỷ USD từ 38.2Bỷ USD của năm trước. Trong cùng giai đoạn, quy mô thanh toán trung bình tăng từ 25.376 lên 101.435.

“Sáu hoặc bảy năm trước, người ta ở các hội nghị sẽ hỏi: ‘Chúng ta sẽ dùng nó như thế nào khi nó đã hoạt động?’” Thomas nói. “Cảm nhận tôi có được là ai cũng đang xây dựng theo một nhu cầu là không bị bỏ lại phía sau, thay vì theo bất kỳ tình huống sử dụng cụ thể nào. Khi được hỏi thời gian thực dùng để làm gì, tôi chủ yếu nghe được câu trả lời như: ‘thay thế một số lệnh chuyển tiền, chắc là vậy thôi.’”

Các ngân hàng hiện cởi mở hơn trong việc chia sẻ nơi các tình huống sử dụng mới đang xuất hiện. Ngày càng có sự thừa nhận rằng thị trường được hưởng lợi từ việc giáo dục khách hàng, khiến các tổ chức chủ động “truyền bá” các ứng dụng mới khi chúng xuất hiện.

Hứa hẹn của ISO 20022

Một động lực quan trọng đứng sau sự mở rộng của các tình huống sử dụng này là tiêu chuẩn nhắn tin ISO 20022 và bộ dữ liệu phong phú hơn đi kèm với mỗi khoản thanh toán. Thông tin bổ sung này có thể giảm rủi ro, hỗ trợ các cơ chế kiểm soát chặt chẽ hơn và cung cấp chi tiết có cấu trúc cần thiết để tự động hóa các quy trình ở phía sau. Đổi lại, các khoản thanh toán có thể ngày càng tự động bù trừ và tự động phân bổ—tự động ghi vào sổ cái chung hoặc các hạng mục ngân sách phù hợp.

“Đây không phải là chuyện gà và trứng,” Thomas nói. “Nhiều phương diện, cái này giúp cái kia. Không thể có được mức thanh toán tức thời mà chúng ta đang hướng tới ở Hoa Kỳ nếu không có một ngôn ngữ được chuẩn hóa. Nó đơn giản là sẽ không vận hành.”

Khai thác các giới hạn

Các hạn mức giao dịch cao hơn trên cả FedNow và RTP cũng góp phần thúc đẩy tăng trưởng. Năm ngoái, cả hai mạng đều nâng trần lên 10 triệu USD; động thái này dường như đã “mở khóa” một làn sóng các loại giao dịch mới.

“Đó một phần là do ISO 20022, nhưng nó cũng phản ánh sự thoải mái ngày càng tăng của các bộ xử lý back-office và ngân hàng trước các rủi ro liên quan đến việc thực hiện các giao dịch lớn có tính tất toán ngay,” Thomas nói. “Nó cũng kéo theo những tác động lớn về thanh khoản. Các ngân hàng cần giúp khách hàng điều phối nguồn vốn trong một môi trường nơi tài khoản có thể bị trừ vào 24/7 cho một tập hợp ngày càng đa dạng các loại thanh toán, thay vì chỉ trong giờ hành chính.”

“Và các ngân hàng cũng phải quản lý thanh khoản của chính họ theo cách tương tự, dự đoán rằng tiền có thể chảy ra bất cứ lúc nào,” ông nói. “Trước đây, khi các khoản thanh toán diễn ra trong một khung giờ trong ngày làm việc giới hạn hơn, ai đó có thể chuyển thủ công tiền giữa các tài khoản để bù cho các giao dịch khi chúng được rút ra. Trong môi trường 24/7, việc quản lý nguồn vốn như vậy ngày càng phải được tự động hóa.”

Dùng hết mọi đòn bẩy

Dù có tiến bộ này, các chuyển khoản truyền thống qua ACH không bị thay thế nhiều đến mức; thay vào đó, chúng đang củng cố hơn vai trò đã tồn tại từ lâu của mình: thanh toán điện tử khối lượng lớn, giá trị thấp, nơi một cửa sổ thanh toán từ 1 đến 3 ngày là đủ.

ACH vẫn chiếm phần lớn giá trị thanh toán B2B. Phiên bản cùng ngày của nó ngày càng được dùng cho các giao dịch mà thời điểm quan trọng, nhưng không nhất thiết phải có thanh toán thực sự theo thời gian thực. Đáng chú ý, quy mô giao dịch trung bình đối với Same Day ACH đang tăng lên, trong khi quy mô đối với ACH từ 1 đến 3 ngày lại đang giảm xuống.

“Bạn đang thấy phần việc chậm hơn tập trung vào các giao dịch có khối lượng cao hơn và giá trị thấp hơn,” Thomas nói. “Bạn sẽ muốn thanh toán những hóa đơn lớn hoàn toàn là sau cùng, và giờ mọi người đang hiểu biết hơn về việc công cụ nào đáp ứng tốt nhất các mục tiêu thanh khoản của họ.”

Bài học chính dành cho các nhà cung cấp thanh toán cho doanh nghiệp là sử dụng đồng thời tất cả các đòn bẩy sẵn có trong kho của họ để đạt hiệu quả và hiệu suất tối đa. “Đó là bài học lớn,” Thomas nói. “Giờ đây có rất nhiều lựa chọn khác nhau cho thanh toán. Việc giúp khách hàng điều phối là chìa khóa.”

0

                    CHIA SẺ

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ trên FacebookChia sẻ trên TwitterChia sẻ trên LinkedIn

Thẻ: Clearing HouseFaster PaymentsFederal ReserveFedNowInstant PaymentsReal Time PaymentsRTP