Vừa mới thấy lĩnh vực đầu tư thay thế bị ảnh hưởng khá nặng vào thứ Ba, và thành thật mà nói, phản ứng của Cyprys từ Morgan Stanley đã thu hút sự chú ý của tôi. Trong khi mọi người đang hoảng loạn về việc AI có thể gây gián đoạn và ảnh hưởng tiêu cực đến một số công ty trong danh mục đầu tư, thì nhà phân tích này lại chỉ ra điều mà phần lớn mọi người bỏ qua - là làn sóng AI cùng lúc có thể là một cơ hội lớn cho những người khác trong các quỹ đa dạng hóa này.

Điều thú vị về quan điểm của Cyprys là: các danh mục đầu tư mà các công ty này nắm giữ còn đa dạng hơn nhiều so với mọi người nghĩ. Kể từ năm 2020, công nghệ và dịch vụ CNTT liên tục xuất hiện trong chiến lược giao dịch PE - trung bình chiếm khoảng 23% giá trị giao dịch và khoảng 16% tổng khối lượng giao dịch. Trong số các nhà chơi lớn như TPG, Carlyle và KKR, khối lượng giao dịch liên quan đến công nghệ chiếm khoảng 21% trong danh mục PE của họ, với một số công ty có mức độ tiếp xúc cao hơn và những công ty như Apollo thì thận trọng hơn.

Điều Cyprys muốn nói rõ ràng là đúng, một số công ty có thể đối mặt với rủi ro gián đoạn, nhưng chiến lược thực sự là xác định những công ty trong danh mục có thể tận dụng AI để thúc đẩy tăng trưởng và nâng cao hiệu quả. Phần thắng từ những công ty chiến thắng này có thể thực sự vượt xa những tác động tiêu cực từ các công ty kém hiệu quả. Đó là một tín hiệu khá tích cực khi bạn nghĩ về điều đó.

Vì vậy, trong khi thị trường đang định giá tiêu cực vào thứ Ba, Cyprys và Morgan Stanley lại xem đây là một điểm vào tốt cho các tài sản thay thế chất lượng. Góc nhìn đa dạng hóa ở đây rất quan trọng - bạn không đặt cược vào một câu chuyện duy nhất, mà là tiếp xúc với nhiều khả năng chiến thắng trong quá trình chuyển đổi AI. Đáng để chú ý nếu bạn đang nghĩ về nơi dòng vốn có thể chảy tới tiếp theo.