22 ngân hàng niêm yết trên sàn A chia sẻ về chất lượng tài sản: Tổng thể cho vay doanh nghiệp đang tích cực, nhiều ngân hàng tỷ lệ nợ xấu vay mua nhà cá nhân đã tăng lên

Mỗi tờ Kinh tế nhật báo｜Triệu Cảnh Chí
Mỗi tờ Kinh tế nhật báo biên tập｜Hoàng Thắng

Tính đến ngày 31 tháng 3, trong số 42 ngân hàng niêm yết trên A-shares đã có 22 ngân hàng công bố “bảng thành tích” năm 2025; trong đó 6 ngân hàng thương mại nhà nước lớn đã lần lượt xuất hiện đầy đủ.

Xét từ báo cáo thường niên, chất lượng tài sản của các ngân hàng niêm yết nhìn chung cho thấy xu hướng ổn định và cải thiện; đa số ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu so với năm trước cơ bản đi ngang hoặc tốt hơn, có 4 ngân hàng ghi nhận mức tăng nhẹ, tạo nên bức tranh tổng thể nghiêng về hướng tích cực.

Tuy nhiên, ở phương diện thay đổi về cơ cấu, phóng viên nhận thấy một số ngân hàng niêm yết có tỷ lệ nợ xấu trong mảng cho vay đối công đối với lĩnh vực bất động sản tăng lên. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu trong tổng thể khoản vay bán lẻ của ngân hàng vẫn tiếp tục tăng, và nhiều ngân hàng cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu đối với cho vay nhà ở cá nhân tăng.

Chất lượng tài sản của ngân hàng niêm yết nhìn chung cải thiện

Chất lượng tài sản là “đường sinh mệnh” của ngân hàng thương mại; chất lượng tài sản tốt đồng nghĩa với việc tài sản của ngân hàng có thể thu hồi đầy đủ gốc và lãi đúng hạn, có khả năng chống chịu rủi ro mạnh hơn, từ đó bảo đảm hoạt động ổn định của ngân hàng và phát triển bền vững.

Từ các báo cáo thường niên đã công bố, chất lượng tài sản của 22 ngân hàng niêm yết nhìn chung thể hiện xu hướng tối ưu; điều này cũng tương ứng với dữ liệu tổng thể do Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia công bố—năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của các loại hình ngân hàng đều được cải thiện, trong đó ngân hàng nông thôn (nhánh nông thôn) cải thiện rõ rệt nhất: tỷ lệ nợ xấu quý 4 giảm 0,14 điểm phần trăm so với quý 1, xuống còn 2,72%.

Là “đệm trọng lượng” của ngành ngân hàng, 6 ngân hàng thương mại nhà nước lớn thể hiện đặc biệt nổi bật. Ngoài Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm (Postal Savings Bank), 5 ngân hàng là ICBC, ABC, BOC, CCB và BOCOM đều đạt mức giảm tỷ lệ nợ xấu cho vay toàn diện so với cùng kỳ; mức giảm tập trung trong khoảng 0,02 đến 0,03 điểm phần trăm. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của ICBC và CCB đều ở mức 1,31%; BOCOM 1,28%, ABC 1,27%, BOC 1,23%, đều được duy trì ở mức thấp.

Hiện tại, các ngân hàng cổ phần đang công bố báo cáo thường niên gồm: China Merchants Bank, Ping An Bank, Industrial Bank, CITIC Bank, Shanghai Pudong Development Bank, Everbright Bank, Zhejiang Chouzhou Commercial Bank, Minsheng Bank và Huaxia Bank—tổng cộng 9 ngân hàng. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của Minsheng Bank, Industrial Bank và Everbright Bank lần lượt tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm, 0,01 điểm phần trăm và 0,02 điểm phần trăm lên 1,49%, 1,08% và 1,27%; còn lại 6 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm so với cuối năm trước.

Trong nhóm ngân hàng khu vực, hiện có 7 ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu, lần lượt là Ngân hàng Trịnh Châu (Zhengzhou Bank), Ngân hàng Trùng Khánh (Chongqing Bank), Ngân hàng nông thôn Trùng Khánh (Chóngyǔ Rural Commercial Bank), Ngân hàng Phong Kiến (Riyofeng Bank), Ngân hàng Thanh Đảo (Qingdao Bank), Ngân hàng Trương Gia Cảng (Zhangjiagang Bank) và Ngân hàng Vô Tích (Wuxi Bank). Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của Fengfeng Bank tăng nhẹ 0,02 điểm phần trăm lên 0,99%; còn các ngân hàng khác, tỷ lệ nợ xấu nhìn chung đi ngang hoặc giảm so với năm trước.

Tỷ lệ nợ xấu đối công giảm, tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản vẫn còn cao

Theo phân tích của nhà phân tích Ni Jun thuộc CICC (Guangfa Securities), hiện tại, trong 22 ngân hàng niêm yết công bố báo cáo thường niên, năm ngoái tỷ lệ nợ xấu đối công giảm 0,14 điểm phần trăm so với cuối năm trước, xuống còn 1,07%. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu các ngành như cơ sở hạ tầng theo nghĩa rộng (quảng nghĩa dự án nền tảng/ hạ tầng), bán buôn và bán lẻ, sản xuất chế tạo… có mức giảm đáng kể. Xét theo ngành, năm 2.12B lệ nợ xấu cho vay bất động sản đối công của các ngân hàng thương mại vẫn còn cao; ngành tiếp theo là bán buôn và bán lẻ, xây dựng và chế tạo. Ngoài ra, trong bối cảnh triển khai xử lý nợ xấu (hóa giải nợ), chất lượng khoản vay ở lĩnh vực cơ sở hạ tầng nhìn chung tốt hơn, và tỷ lệ nợ xấu tiếp tục đi xuống.

Đối với khoản vay bất động sản đối công, giữa các ngân hàng có khác biệt lớn trong mảng cho vay bất động sản đối công, thể hiện xu hướng “phân hóa hai cực”.

Lấy ví dụ Ngân hàng Trịnh Châu: tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản của ngân hàng này năm 2024 là 9,55%, năm 2025 là 5,11%, mức giảm đạt 4,44 điểm phần trăm. Hơn nữa, số dư nợ xấu lĩnh vực bất động sản của ngân hàng này cũng giảm từ 941M NDT năm 2024 xuống còn 16.69Bỷ NDT năm 2025, mức giảm vượt 50%. Tổng dư nợ xấu bất động sản của Minsheng Bank cũng giảm mạnh từ 11.74B NDT xuống 2.12Bỷ NDT, qua đó kéo tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản từ 5,01% xuống 3,61%.

Tuy vậy, cũng có một số ngân hàng đang chịu áp lực khiến tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản tăng. Ví dụ, Ngân hàng Trùng Khánh và Ngân hàng Công thương Trung Quốc từng giảm tỷ lệ nợ xấu trong lĩnh vực bất động sản trong năm 2024, lần lượt giảm xuống 5,63% và 4,99%, nhưng đến năm 2025 lại lần lượt tăng 2,12 điểm phần trăm và 0,4 điểm phần trăm lên 7,75% và 5,39%.

Đối với các khoản vay nhà ở cá nhân, theo dữ liệu Wind, hiện đã có nhiều ngân hàng công bố thông tin liên quan thì tỷ lệ nợ xấu đều tăng; chỉ có Minsheng Bank là giảm, còn Industrial Bank thì đi ngang so với năm trước.

Trong đó, Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1,04% lên 1,28%; Ngân hàng Công thương tăng từ 0,73% lên 1,06%; Ngân hàng Giao thông tăng từ 0,58% lên 1,01%; Ngân hàng Nông nghiệp tăng từ 0,73% lên 0,92%; Ngân hàng Xây dựng tăng từ 0,63% lên 0,89%; Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm tăng từ 0,64% lên 0,69%; China Merchants Bank tăng từ 0,48% lên 0,51%.

Phóng viên nhận thấy, tại cuộc họp công bố kết quả năm nay, Phó Chủ tịch Ngân hàng Công thương Vương Cảnh Vũ cho biết: chất lượng tài sản các khoản vay cá nhân của ngân hàng duy trì ở mức tốt trong thời gian dài; trong gần hai năm qua, do tác động của chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, tình trạng mất cân đối cung-cầu mang tính giai đoạn và các yếu tố khác, tỷ lệ nợ xấu trong ngắn hạn có xu hướng tăng, phù hợp với xu hướng chung của toàn ngành.

Tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân nhìn chung tăng

So với các khoản vay đối công, mảng cho vay bán lẻ chịu áp lực phổ biến hơn—nhiều ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu trong cho vay bán lẻ tiếp tục tăng, trong đó cho vay nhà ở cá nhân là một trong những điểm chính chịu sức ép.

Theo dữ liệu Wind, trong các ngân hàng đã công bố thông tin liên quan, chỉ có Minsheng Bank giảm tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân, còn Industrial Bank thì đi ngang so với năm trước; các ngân hàng còn lại đều tăng ở các mức độ khác nhau.

Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân của Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1,04% lên 1,28%; Ngân hàng Công thương tăng từ 0,73% lên 1,06%; Ngân hàng Giao thông tăng từ 0,58% lên 1,01%; Agribank, CCB, Postal Savings Bank và China Merchants Bank cũng đều có mức tăng nhẹ. Trong đó, tại cuộc họp công bố kết quả, Phó Chủ tịch ICBC Vương Cảnh Vũ giải thích rằng: chất lượng tài sản các khoản vay cá nhân của ngân hàng luôn ở mức tốt trong thời gian dài; trong hai năm gần đây, do chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản và các yếu tố khác, tỷ lệ nợ xấu trong ngắn hạn tăng lên, phù hợp với xu hướng tổng thể của ngành.

Ngoài các khoản vay nhà ở cá nhân, toàn bộ mảng rủi ro của cho vay bán lẻ đang tăng lên. Ni Jun cho biết: năm 2025, tỷ lệ nợ xấu cho vay bán lẻ tăng 0,24 điểm phần trăm so với đầu năm lên 1,71%; trong đó tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng, cho vay tiêu dùng và cho vay mua nhà lần lượt tăng 0,12 điểm phần trăm, 0,10 điểm phần trăm và 0,07 điểm phần trăm; các mảng nghiệp vụ khác nhau đều phải đối mặt với một mức áp lực rủi ro nhất định.

Với vai trò là đại diện của ngân hàng bán lẻ, China Merchants Bank thể hiện khá điển hình: tỷ lệ nợ xấu các khoản vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ tăng mạnh từ 0,79% lên 1,22%; tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân tăng nhẹ từ 0,48% lên 0,51%; chỉ có tỷ lệ nợ xấu cho vay tiêu dùng là giảm nhẹ. Giám đốc rủi ro cấp cao của ngân hàng, Từ Minh Kiệt, thừa nhận: năm nay, rủi ro của toàn thị trường tín dụng bán lẻ vẫn đang ở giai đoạn gia tăng; chất lượng tài sản của thẻ tín dụng cũng chịu một mức áp lực nhất định. China Merchants Bank cũng sẽ thực hiện các biện pháp tích cực để kiểm soát rủi ro tín dụng bán lẻ, nhằm bảo đảm chất lượng tín dụng bán lẻ nhìn chung có thể kiểm soát được.

Nguồn ảnh trang bìa: AIGC