CICC hạ nhẹ mục tiêu giá của Ngân hàng Postal Savings xuống còn 6,62 HKD và duy trì xếp hạng "Mua"

Ngân hàng An Tín Quốc tế công bố báo cáo nghiên cứu, cho biết Ngân hàng Bưu chính Trung Quốc (01658) hiện đang được định giá theo giá trị vốn cổ phần thấp hơn; giá hiện tại tương ứng với hệ số giá trên giá trị sổ sách dự phóng năm 2026 ở mức 0,48 lần, trong khi chất lượng tài sản của ngân hàng này vượt trội và tỷ lệ chi trả cổ tức ổn định, nên được hưởng định giá với hệ số giá trên giá trị sổ sách cao hơn. Trên cơ sở hệ số giá trên giá trị sổ sách dự phóng năm 2026 khoảng 0,65 lần, giá mục tiêu được điều chỉnh giảm nhẹ từ 6,84 HKD xuống 6,62 HKD, duy trì xếp hạng “Mua”.

Lợi nhuận ròng phân bổ cho cổ đông của Ngân hàng Bưu chính Trung Quốc trong quý 4 năm 2025 tăng 1,7% so với cùng kỳ năm trước, tốc độ tăng so với quý 3 là 1,2% có phần nhanh hơn; ngân hàng cho rằng chủ yếu do thu nhập hoạt động tăng, mức sụt giảm của biên lãi ròng (NIM) chậm lại và chi phí hoạt động giảm. Do đó, lợi nhuận ròng cả năm phân bổ cho cổ đông tăng 1,1% so với cùng kỳ, và thu nhập hoạt động cũng tăng 1,9% so với cùng kỳ. Mặc dù tỷ lệ nợ xấu ở quý 4 tăng, nhưng vẫn thuộc nhóm thấp nhất trong ngành, trong khi tỷ lệ dự phòng bao phủ ở mức cao.

(Tuyển dụng/Tác giả: Hạ Cung)

     【Tuyên bố miễn trừ】Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm của chính tác giả, không liên quan đến Hexun. Trang web Hexun giữ thái độ trung lập đối với các tuyên bố, quan điểm và đánh giá trong bài viết, và không đưa ra bất kỳ bảo đảm rõ ràng hay ngụ ý nào về tính chính xác, độ tin cậy hoặc tính đầy đủ của nội dung được bao gồm. Vui lòng người đọc chỉ coi đây là tài liệu tham khảo và tự chịu trách nhiệm hoàn toàn. Email: news_center@staff.hexun.com

Báo cáo