Năm ngoái, bảo hiểm xe mới năng lượng sạch lỗ tổng cộng 5,6 tỷ nhân dân tệ, PICC, Ping An và Taibao lần lượt vượt qua ngưỡng lợi nhuận và lỗ

Hỏi AI · Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu làm thế nào để sớm đạt lợi nhuận trong bảo hiểm xe cộ dùng năng lượng mới?

Phóng viên Tòa soạn | Lữ Văn Kỳ

Trong bối cảnh lượng sở hữu xe năng lượng mới tiếp tục tăng trưởng, cơ cấu hoạt động và tình hình lợi nhuận của thị trường bảo hiểm xe đã có sự phân hóa.

Theo dữ liệu được Hiệp hội các nhà tính toán bảo hiểm Trung Quốc và Trung Quốc YAHO (China 银保信) công bố mới đây, trong năm 2025 tại Trung Quốc, ngành bảo hiểm đã bảo hiểm cho 43,58 triệu xe ô tô chạy bằng năng lượng mới, đạt doanh thu phí bảo hiểm 1900 tỷ nhân dân tệ, nhưng phía nhận bảo hiểm vẫn lỗ 56 tỷ nhân dân tệ; mặc dù so với cùng kỳ giảm lỗ 1 tỷ nhân dân tệ và tỷ lệ chi phí tổng hợp giảm 1,3 điểm phần trăm, nhìn chung ngành vẫn chưa thoát khỏi vùng lỗ.

Một mặt là mở rộng quy mô tốc độ cao, mặt khác là lợi nhuận đến chậm—bảo hiểm xe năng lượng mới trong thời gian dài tồn tại mâu thuẫn mang tính cơ cấu “chủ xe kêu đắt, công ty bảo hiểm kêu lỗ”. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là trong khi toàn ngành chịu áp lực, các công ty bảo hiểm phi nhân thọ đầu ngành đã lần đầu vượt qua điểm hòa vốn và bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận từ phía nhận bảo hiểm.

Ngành vẫn lỗ, nhưng tín hiệu của bước ngoặt đã xuất hiện

Xét theo cấu trúc dữ liệu, “nền tảng” của bảo hiểm xe năng lượng mới đang được mở rộng nhanh chóng. Năm 2025, lượng xe năng lượng mới đang được sở hữu trên toàn quốc gần 44 triệu chiếc, chiếm 12% tổng lượng ô tô; tỷ trọng xe mới đăng ký trong cả năm gần bằng một nửa, kéo theo nhu cầu bảo hiểm xe tăng nhanh.

Trong khi đó, quy mô nhận bảo hiểm của ngành cũng mở rộng đồng bộ. Cả năm nhận bảo hiểm 43,58 triệu xe năng lượng mới, tăng 40,1%, cung cấp số tiền bảo đảm rủi ro lên tới 159 nghìn tỷ nhân dân tệ.

Nhưng mở rộng quy mô không kéo theo cải thiện lợi nhuận. Năm 2025, mức phí bảo hiểm trung bình trên mỗi xe của bảo hiểm xe năng lượng mới khoảng 4360 nhân dân tệ, vẫn cao đáng kể so với bảo hiểm xe truyền thống; phía chi trả bồi thường vẫn chịu áp lực nổi bật, toàn ngành nhận bảo hiểm lỗ 56 tỷ nhân dân tệ.

Bí thư Ủy ban Đảng Công ty Bảo hiểm Tài sản Nhân dân (PICC) Trương Đạo Minh tại buổi công bố kết quả kinh doanh năm 2025 của China PICC cho biết: Nhìn chung, bảo hiểm xe năng lượng mới đối mặt với ba thách thức lớn: (1) tỷ lệ xe gặp sự cố khi tham gia tai nạn cao, cao hơn nhiều so với xe chạy bằng xăng/dầu; (2) các kênh sửa chữa mang tính xã hội hóa còn thiếu, nên chi phí sửa chữa xe tương đối cao; (3) tỷ trọng các vụ tai nạn liên quan đến thương tật do người gây ra và các tiêu chuẩn bồi thường đều có xu hướng tăng, khiến khoản bồi thường bình quân theo vụ tăng. Những điều này khiến áp lực bồi thường của bảo hiểm xe năng lượng mới duy trì ở mức cao.

Tuy nhiên, trong khi toàn ngành vẫn chưa có lãi, các công ty bảo hiểm đầu ngành đã dựa vào lợi thế về dữ liệu, định giá và năng lực vận hành để vượt qua trước và giành “đột phá” ở phía nhận bảo hiểm.

Năm 2025, China PICC nhận bảo hiểm cho 15,56 triệu xe năng lượng mới, tăng 34,3%; China Ping An nhận bảo hiểm cho 12,84 triệu xe, tăng 44,8%; China Taikang Taibao (China 太保) bao phủ hơn 6,3 triệu xe, tăng khoảng 37%.

Điểm quan trọng hơn là sự phân hóa về năng lực sinh lời. China Ping An trong báo cáo thường niên lần đầu tiên công bố rằng nghiệp vụ bảo hiểm xe năng lượng mới đã đạt lợi nhuận từ phía nhận bảo hiểm; China Taikang Taibao cho biết bảo hiểm xe năng lượng mới cho hộ gia đình đã đi vào “vùng ổn định có lãi”; China PICC cũng dự đoán năng lực sinh lời của các nghiệp vụ liên quan sẽ tiếp tục được cải thiện.

Trương Đạo Minh cho biết, khi hành vi lái xe được cải thiện, công nghệ lái xe hỗ trợ tiến bộ và cơ cấu mẫu xe tối ưu hóa, tỷ lệ xe gặp sự cố của xe năng lượng mới đã xuất hiện xu hướng giảm; đồng thời các cấu hình an toàn như AEB đang tạo ra mức giảm rủi ro bồi thường một cách thực chất; cộng với việc giám sát ở phía chi phí ngày càng chặt chẽ, dự kiến tỷ lệ chi phí tổng hợp của toàn ngành năm 2026 vẫn sẽ tiếp tục cải thiện.

Tổng giám đốc vận hành bảo hiểm tài sản của China Taikang Taibao, Trần Hui, thì nhấn mạnh từ góc độ kinh doanh rằng việc đạt được lợi nhuận trong bảo hiểm xe năng lượng mới phụ thuộc vào việc xây dựng năng lực kép “công nghệ + hệ sinh thái”, bao gồm kết nối hệ thống hậu mãi bán hàng trực tiếp với nhà sản xuất xe, thúc đẩy định tổn thông minh và ứng dụng dữ liệu, và thông qua quản lý theo toàn bộ vòng đời để giảm chi phí, từ đó đẩy nghiệp vụ vào “vùng ổn định có lãi”.

Từ “bồi thường cao” sang “có thể định giá”

Nếu lợi nhuận của các công ty bảo hiểm đầu ngành thể hiện năng lực cá nhân, thì việc toàn ngành tiến đến có lãi lại phụ thuộc vào việc tái cấu trúc thể chế và hệ sinh thái.

“Thay đổi lớn nhất của bảo hiểm xe năng lượng mới hiện nay là rủi ro đang trở nên ‘có thể giải thích’.” Trưởng bộ phận tính toán bảo hiểm của một công ty bảo hiểm phi nhân thọ liên doanh (tên là Lý Đinh, bí danh) cho biết với Jiemian News rằng trong quá khứ, vấn đề cốt lõi của bảo hiểm xe năng lượng mới là thiếu dữ liệu mẫu và rủi ro có tính dị chất mạnh, khiến mô hình định giá khó hội tụ ổn định; nhưng khi quy mô nhận bảo hiểm mở rộng và dữ liệu của hệ thống xe kết nối dần được đưa vào, các yếu tố rủi ro đang được liên tục tách ra, “từ loại xe, loại pin cho đến hành vi lái xe, tình huống sử dụng, độ hạt của rủi ro được nâng cao rõ rệt, từ đó tạo nền tảng cho định giá theo mức độ khác biệt”.

Nhà tính toán bảo hiểm ở Bắc Mỹ, Trần Phương, cũng chỉ ra với Jiemian News rằng bảo hiểm xe năng lượng mới đang trải qua bước nhảy then chốt từ “định giá theo kinh nghiệm” sang “định giá theo dữ liệu”. “Khi tần suất tai nạn và bồi thường bình quân theo vụ có thể được tách và lượng hóa, thì công ty bảo hiểm có thể đưa ra mức phí chính xác hơn cho các tổ hợp rủi ro khác nhau, thay vì chỉ tăng phí tổng thể để bù rủi ro. Điều này sẽ về căn bản làm dịu mâu thuẫn mang tính cơ cấu ‘phí bảo hiểm cao, bồi thường cao’.”

Ở cấp độ thể chế, việc giám sát và phối hợp giữa các bên trong ngành cũng đang được đẩy nhanh. Lý Đinh phân tích với Jiemian News rằng hệ thống phân cấp rủi ro theo loại xe đang được triển khai về bản chất là “đưa rủi ro của xe về phía nhà sản xuất”, thông qua cơ chế phản hồi dữ liệu theo chuẩn hóa, hướng dẫn doanh nghiệp xe tối ưu hóa mức độ an toàn và tính kinh tế trong sửa chữa ở giai đoạn thiết kế; “điều này tương đương chuyển một phần rủi ro bảo hiểm thành vấn đề công nghiệp để giải quyết, giảm bồi thường từ nguồn”.

Song song đó, hình thái sản phẩm cũng đang thay đổi. “Mô hình tách ‘xe’ và ‘pin’” được giới trong ngành xem là một hướng đột phá quan trọng. Một lãnh đạo công ty công nghệ bảo hiểm cho biết: Khi tách rủi ro pin khỏi xe nguyên chiếc, không chỉ có thể giảm biến động phí bảo hiểm, mà còn có thể thông qua quản lý chuyên nghiệp giảm bớt sự không chắc chắn liên quan đến các khoản bồi thường về pin.

Nhìn xa hơn, việc phổ biến lái xe thông minh sẽ tiếp tục thay đổi logic định giá rủi ro. Tại “Lễ công bố trọng điểm thành tựu” của Hội nghị năm 2026 Hội nghị Trung Quan Cơ (Zhongguancun Forum) được tổ chức vào cuối tháng 3, Cơ quan quản lý tài chính Bắc Kinh chính thức tuyên bố khởi động việc phát triển và ứng dụng bảo hiểm thương mại cho xe năng lượng mới kết nối thông minh.

Theo thông tin được biết, sản phẩm chuyên biệt lần này được tối ưu và nâng cấp trên nền tảng bảo hiểm xe năng lượng mới hiện có: làm rõ khái niệm, chuẩn hóa điều khoản, mở rộng phạm vi bảo đảm; giai đoạn đầu chủ yếu hướng đến chủ xe mới xe năng lượng mới tại khu vực Bắc Kinh, và phù hợp với các xe tự lái cấp L3, L4 được phép thử nghiệm theo đúng quy định pháp luật tại Bắc Kinh hoặc đã có chứng chỉ chính thức đủ điều kiện lưu thông.

Trưởng bộ phận phát triển sản phẩm của công ty công nghệ xe Cái Cái cho biết với Jiemian News rằng: Khi thí điểm L3 được triển khai, nhiều khi là hệ thống đang lái xe, thì rủi ro cũng tự nhiên chuyển từ “con người” sang “hệ thống và thuật toán”. Ví dụ như hệ thống phán đoán sai, hoặc ranh giới của thuật toán không bao phủ đến v.v. Trong bối cảnh như vậy, nếu chỉ dùng bảo hiểm xe truyền thống thiết kế xoay quanh trách nhiệm của người lái để bao phủ mọi trường hợp thì chắc chắn sẽ có các khoảng trống.

Ông cho biết: Khi lái xe hỗ trợ được phổ biến, trọng tâm của định giá bảo hiểm xe chuyển từ các yếu tố tĩnh “người-người điều khiển xe” sang các chiều kỹ thuật như cảm biến, thuật toán, chất lượng dữ liệu; phạm vi bảo hiểm cũng mở rộng tới trách nhiệm kỹ thuật do hệ thống lỗi; còn việc xác định trách nhiệm bồi thường sẽ dựa vào truy vết dữ liệu, thông qua phân tích trạng thái hệ thống và hiệu suất thuật toán tại thời điểm xảy ra tai nạn để hoàn tất.