Báo cáo hàng tuần về ETF tiền điện tử | Tuần trước, dòng chảy ròng của ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 2,96 tỷ USD; dòng chảy ròng của ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là 2,06 tỷ USD

整理：Jerry，ChainCatcher

Hiệu suất của ETF giao ngay crypto tuần trước

ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 296 triệu USD

Trong tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng rút ra trong 3 ngày, với tổng dòng tiền ròng chảy ra là 296 triệu USD; tổng giá trị tài sản ròng đạt 84,77 tỷ USD.

Trong tuần trước, 6 ETF đang ở trạng thái dòng tiền ròng chảy ra; dòng tiền rút ra chủ yếu đến từ IBIT của BlackRock, với 158 triệu USD chảy ra.

_ Nguồn dữ liệu: Farside Investors_

ETF giao ngay Ethereum của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 206 triệu USD

Trong tuần trước, ETF giao ngay Ethereum của Mỹ ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra trong 5 ngày; tổng dòng tiền ròng chảy ra là 206 triệu USD; tổng giá trị tài sản ròng đạt 11,32 tỷ USD.

Dòng tiền rút ra trong tuần chủ yếu đến từ ETHA của BlackRock, với 285 triệu USD chảy ra. 5 ETF giao ngay Ethereum đang ở trạng thái dòng tiền ròng chảy ra.

_ Nguồn dữ liệu: Farside Investors_

ETF giao ngay Bitcoin tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng vào 34,28 BTC

Trong tuần trước, ETF giao ngay Bitcoin tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng vào 34,28 BTC, giá trị tài sản ròng đạt 271 triệu USD. Trong đó, lượng nắm giữ Bitcoin của nhà phát hành là 211,52 BTC đối với công ty 嘉实, và 华夏 tăng lên 2.570 BTC.

ETF giao ngay Ethereum tại Hồng Kông ghi nhận dòng tiền ròng chảy ra 1.210 ETH, giá trị tài sản ròng là 66,05 triệu USD.

_ Nguồn dữ liệu: SoSoValue_

Hiệu suất quyền chọn ETF giao ngay crypto

Tính đến ngày 27 tháng 3, tổng giá trị giao dịch danh nghĩa quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ đạt 885 triệu USD, tỷ lệ mua-bán danh nghĩa đạt 1,52.

Tính đến ngày 26 tháng 3, tổng giá trị nắm giữ danh nghĩa quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin của Mỹ đạt 19,64 tỷ USD, tỷ lệ mua-bán danh nghĩa đạt 1,48.

Hoạt động giao dịch đối với quyền chọn ETF giao ngay Bitcoin trong ngắn hạn giảm xuống, tâm lý chung nghiêng về xu hướng tăng.

Ngoài ra, biến động suất hàm ý là 54,66%.

_ Nguồn dữ liệu: SoSoValue_

Tổng quan các diễn biến của ETF crypto tuần trước

21shares sẽ phân phối lợi nhuận staking dưới dạng cổ tức cho nhà đầu tư ETF ETH và SOL

Theo thông tin từ thị trường, công ty phát hành sản phẩm giao dịch tài sản số 21shares thông báo sẽ phân phối lợi nhuận staking cho nhà đầu tư của các quỹ ETF giao dịch trên nền tảng Ethereum là TETH và Solana là TSOL. Cụ thể, với TETH, số tiền phân phối là 0,01253 USD mỗi cổ phiếu; với TSOL, số tiền phân phối là 0,016962 USD mỗi cổ phiếu.

Phí của ETF Bitcoin giao ngay do Morgan Stanley dự kiến ra mắt thấp tới 0,14%

Theo CoinDesk, Morgan Stanley dự kiến sẽ định giá cho Bitcoin giao ngay được kế hoạch ra mắt của mình.

Theo hồ sơ sửa đổi nộp lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), phí của ETF là 0,14% (14 điểm cơ bản). Nếu được phê duyệt, đây sẽ là mức phí thấp nhất trên thị trường đối với các quỹ. Hiện tại, các mức phí trên thị trường thường dao động 15 đến 25 điểm cơ bản; quỹ có phí thấp nhất là ETF Grayscale Bitcoin Mini Trust, với mức 0,15%. Với các quỹ quy mô lớn hơn, bao gồm iShares Bitcoin Trust của BlackRock (IBIT), tỷ lệ phí của sản phẩm là 25 điểm cơ bản.

Hashdex mở rộng ETF chỉ số mã hóa lên 7 loại tài sản, bổ sung ADA và LINK

Theo thông tin công bố trong báo cáo SEC 10-K hằng năm đầu tiên của mình, ETF Nasdaq CME Crypto Index ETF (NCIQ) thuộc Hashdex đã mở rộng tài sản cấu thành lên 7 loại. Trên cơ sở các tài sản hiện có BTC, ETH, XRP, SOL, XLM, lần này bổ sung ADA và LINK. Việc mở rộng lần này đồng nghĩa ETF tiếp tục nâng cao phạm vi phân bổ đa tài sản, bao phủ nhiều mã blockchain công khai và token hạ tầng phổ biến hơn, giúp phân tán rủi ro biến động của một tài sản đơn lẻ, đồng thời phản ánh nhu cầu liên tục của nhà đầu tư tổ chức đối với mức độ tiếp xúc với các tài sản mã hóa đa dạng.

Franklin Templeton ra mắt ETF token hóa, hiện thực giao dịch ví crypto 7×24

Theo Bloomberg, Franklin Templeton công bố hợp tác với Ondo Finance để ra mắt ETF token hóa có thể giao dịch trực tiếp trong ví crypto, nhằm thực hiện giao dịch mọi thời điểm (7×24 giờ), vượt qua giới hạn của tài khoản môi giới truyền thống và khung giờ giao dịch.

Sản phẩm bao phủ các nhóm tài sản như cổ phiếu Mỹ, thu nhập cố định và vàng. Ban đầu sản phẩm sẽ được ra mắt tại châu Âu, Châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Việc triển khai tại thị trường Mỹ vẫn phụ thuộc vào việc quy định của cơ quan quản lý làm rõ thêm đối với các quỹ phân phối trên chuỗi đã đăng ký.

Bloomberg: Morgan Stanley sẽ trở thành ngân hàng Mỹ đầu tiên phát hành và tài trợ Bitcoin ETF

Theo báo cáo trực tiếp của Bloomberg, Morgan Stanley—đơn vị quản lý tài sản trị giá 10 nghìn tỷ USD—sẽ trở thành ngân hàng lớn tại Mỹ đầu tiên phát hành và tài trợ Bitcoin ETF.

CoinShares đã nộp đơn đăng ký liên quan đến ETF biến động Bitcoin

Công ty quản lý tài sản mã hóa CoinShares đã nộp các đơn đăng ký liên quan đến ETF biến động Bitcoin (Bitcoin Volatility ETF), mã là CBIX.

Grayscale đã nộp đơn S-1 liên quan đến HYPE ETF, tạm thời chưa cho phép tính năng staking

Theo The Block, Grayscale đã nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), dự kiến ra mắt Grayscale HYPE ETF (mã: GHYP). Quỹ này nhằm theo dõi giá giao ngay của token Hyperliquid (HYPE) và dự kiến niêm yết trên Nasdaq, với Coinbase Custody làm đơn vị lưu ký.

Tài liệu hiện tại nêu rõ ràng rằng tạm thời không cung cấp chức năng staking HYPE, nhưng đồng thời để ngỏ khả năng staking trong tương lai sau khi đáp ứng các điều kiện nhất định.

Quan điểm và phân tích về ETF crypto

Nhà phân tích Bloomberg về ETF: BTC ETF đã thu hồi 3 tỷ USD dòng tiền rút ra sau “1011 crash”, dòng tiền trong năm gần như đi ngang

Theo nhà phân tích ETF của Bloomberg James Seyffart, dữ liệu được công bố qua bài viết trên nền tảng X cho thấy Bitcoin ETF ghi nhận dòng tiền rút ra quy mô lớn khoảng 9 tỷ USD, nhưng hiện đã thu hồi lại khoảng 3 tỷ USD trong số tiền rút ra đó.

Mặc dù tổng dòng tiền ròng chảy ra vẫn vượt 6 tỷ USD, nhưng xét theo hiệu suất trong năm, dòng tiền vào và dòng tiền ra của Bitcoin ETF đã gần như ngang bằng, cho thấy tâm lý thị trường có sự phục hồi nhất định.

Phân tích: XRP ETF trị giá 152 triệu USD của Goldman Sachs không hỗ trợ giá, nhưng giá coin vẫn chịu áp lực và có thể giảm tới 50%

Theo Cointelegraph, mặc dù Goldman Sachs công bố nắm giữ vị thế XRP ETF giao ngay khoảng 152 triệu USD, trở thành nhà đầu tư tổ chức lớn nhất trong lĩnh vực này, thì hiệu suất của XRP trong thời gian gần đây vẫn yếu ớt.

Theo thông tin được công bố, Goldman Sachs hiện nắm giữ bốn sản phẩm XRP ETF, bao gồm: Bitwise XRP ETF (khoảng 39,8 triệu USD), Franklin XRP Trust (khoảng 38,5 triệu USD), Grayscale XRP ETF (khoảng 38 triệu USD) và 21Shares XRP ETF (khoảng 35,9 triệu USD), chiếm khoảng 73% tổng giá trị nắm giữ của các nhà đầu tư tổ chức nằm trong top 30.

Tuy nhiên, tâm lý thị trường vẫn thận trọng. Về mặt kỹ thuật, XRP đã hình thành mô hình cờ giảm và đã phá xuống, nghĩa là vẫn còn khả năng giảm khoảng 50% về mặt xu hướng đi xuống. Phân tích cho rằng, dù phân bổ của tổ chức thể hiện niềm tin dài hạn, nhưng trong bối cảnh áp lực vĩ mô và dòng tiền suy yếu, XRP trong ngắn hạn vẫn đối mặt với rủi ro điều chỉnh lớn.

CryptoQuant: Dòng tiền BTC ETF phục hồi, áp lực bán tháo được giảm đáng kể

Theo nhà phân tích Darkfost của nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant theo dõi, dòng tiền của Bitcoin ETF sau khi trải qua đợt rút ra lớn đã phục hồi rõ rệt. Dù lượng Bitcoin nắm giữ tích lũy của ETF vẫn ở giá trị âm (khoảng -4.000 BTC), nhưng so với mức thấp nhất (-42.000 BTC) thì đã cải thiện đáng kể. Trong tháng qua, ETF ghi nhận dòng tiền ròng vào khoảng 38.000 BTC, tương đương khoảng 2,6 tỷ USD.

Nhà phân tích cho biết, nhu cầu đối với ETF tăng trở lại là một yếu tố quan trọng thúc đẩy xu hướng tích cực của thị trường Bitcoin thời gian gần đây. Tuy nhiên, giá Bitcoin vẫn đang dao động trong vùng hiện tại; liệu động lực tích cực có thể tiếp diễn hay không vẫn phụ thuộc vào việc xu hướng này có tiếp tục duy trì hay không.

Nhà phân tích Bloomberg: Morgan Stanley Bitcoin ETF nhận thông báo niêm yết chính thức từ NYSE hoặc sắp được ra mắt

Nhà phân tích cấp cao ETF của Bloomberg Eric Balchunas cho biết, Bitcoin ETF của Morgan Stanley (mã: $MSBT) đã nhận được thông báo niêm yết chính thức từ Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).

Thông thường, việc công bố loại thông tin này đồng nghĩa sản phẩm liên quan sắp được đưa vào vận hành chính thức.

21Shares: ETP crypto quản lý chủ động sẽ là giai đoạn đầu tư tiếp theo, quy mô ETF chủ động toàn cầu gần 1,8 nghìn tỷ USD

Chủ tịch 21Shares Duncan Moir cho biết, khi thị trường crypto chuyển từ các quỹ chỉ theo dõi giá đơn giản sang giai đoạn trưởng thành, các sản phẩm giao dịch quản lý chủ động (ETP) sẽ trở thành bước tiếp theo trong đầu tư crypto. Dữ liệu do Morningstar và Goldman Sachs Asset Management tổng hợp cho thấy, đến cuối năm 2025, quy mô tài sản của các ETF quản lý chủ động toàn cầu gần 1,8 nghìn tỷ USD.

Duncan Moir chỉ ra rằng, với tư cách là một nhóm tài sản mới nổi và đang tăng trưởng, crypto đặc biệt phù hợp cho quản lý chủ động; 21Shares kết hợp nghiên cứu từ dưới lên cho từng tài sản đơn lẻ với quản trị rủi ro và phân bổ theo chiến lược từ trên xuống, bao gồm định lượng và chiến lược tự chủ, và đã mở rộng đội ngũ quản lý danh mục đầu tư và giao dịch.

Duncan Moir cho biết thêm rằng, sau khi FalconX được mua lại 21Shares vào tháng 10, việc tích hợp giữa hai bên dự kiến sẽ đẩy nhanh phát triển sản phẩm, đặc biệt là ở các hướng sản phẩm phức tạp hơn. Duncan Moir cũng nói rằng nhu cầu đối với ETP crypto và ETF khác nhau giữa các khu vực: ở châu Âu, do nền tảng nhà đầu tư trưởng thành hơn, các tổ chức đã nắm giữ Bitcoin và Ethereum đang tìm cách nâng cao phân bổ crypto hơn nữa.

Trong bối cảnh đó, gần đây 21Shares đã ra mắt tại châu Âu một sản phẩm giao dịch được gắn với cổ phiếu ưu tiên Strategy là STRC, cung cấp công cụ có lợi suất cao với mức độ tiếp xúc liên quan đến chiến lược vốn Bitcoin của công ty, đồng thời cho biết nhu cầu giai đoạn đầu đối với sản phẩm này tại nhiều khu vực đang mạnh.

Bài viết đề cập rằng, khi thị trường ETP và ETF crypto phát triển, các bên phát hành đang tung ra các cấu trúc phức tạp hơn; staking là một trong những hướng tăng trưởng. Grayscale đã đưa staking vào ETP của mình vào tháng 10; BlackRock vào tháng 3 ra mắt sản phẩm Ethereum niêm yết trên Nasdaq với cơ chế bao gồm staking và ngay trong ngày đầu tiên đã ghi nhận khối lượng giao dịch 15,5 triệu USD.

Duncan Moir cho biết, 21Shares sẽ đánh giá sản phẩm mới dựa trên nghiên cứu nội bộ, nhu cầu khách hàng và xu hướng thị trường; và lấy ví dụ về Bitcoin và vàng ETP của mình, ông cho biết sản phẩm này đã vận hành được 4 năm và gần đây đã được niêm yết giao nhau tại London.

Wintermute: BTC quay trở lại 70.000 USD, ETH tạo kỷ lục dòng tiền vào hằng tuần của ETF

Theo báo cáo tuần về thị trường được Wintermute công bố, ông Trump tuyên bố tạm dừng cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran trong 5 ngày, khiến phần bù rủi ro địa chính trị giảm xuống. BTC từ mức thấp 68.000 USD bật lại và quay lên trên 70.000 USD, trong khi dầu thô Brent giảm mạnh. Lần họp này của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất ở 3,50%-3,75%, và biểu đồ dot plot cho thấy trong số 19 quan chức thì 14 người dự kiến sẽ không hạ lãi suất hoặc chỉ hạ một lần vào năm 2026; thị trường đã loại bỏ hoàn toàn kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất trước mùa thu.

Trong tuần này, toàn bộ BTC giảm khoảng 3,4%. Cuộc họp FOMC kích hoạt dòng tiền ETF chảy ra trong một ngày trị giá 708 triệu USD, mức chảy ra theo ngày lớn nhất trong gần hai tháng. Vàng ghi nhận hiệu suất tệ nhất theo tuần kể từ năm 1983, với mức giảm hơn 10%. ETH nổi bật hơn khi ETF ghi nhận dòng tiền ròng vào 160,8 triệu USD trong một tuần, lập kỷ lục lịch sử.

Wintermute cho biết, nếu việc bình thường hóa vận tải qua eo biển Hormuz tiếp tục và đàm phán ngoại giao diễn ra thuận lợi, BTC có thể thách thức vùng kháng cự 74.000 đến 76.000 USD; trong kịch bản lạc quan cực đoan, BTC có thể tiến tới 80.000 USD. Nếu đàm phán thất bại và các hạn chế vận tải kéo dài, BTC có thể quay lại kiểm tra lại mức hỗ trợ ở giữa 60.000 USD.