Ba REIT quá bán với nền tảng vững chắc

Đã có một thời điểm mà nỗi lo lớn nhất trên thị trường là bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là đối với các công ty sở hữu văn phòng và nơi làm việc—nơi mà phần lớn nhân sự hiện nay làm việc tại nhà. Bạn có lẽ sẽ không còn thấy các lo ngại về CRE dẫn đầu các trang tin tài chính nữa, nhưng điều đó không nhất thiết vì điều kiện đã được cải thiện (còn rất nhiều chuyện đang diễn ra!). Trong tháng vừa qua, các Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs) vẫn tiếp tục bị kéo giảm cùng với phần còn lại của thị trường, và các tài sản thương mại vẫn khiến nhà đầu tư quan tâm. Tuy nhiên, có một vài REIT đang gào lên rằng “Bị Bán Quá Mức” (Oversold) dựa trên một số chỉ báo kỹ thuật nhất định, và chúng tôi đã xác định được ba mã cũng có lực đẩy cơ bản phía sau.

Nhận cảnh báo từ Vornado Realty Trust:

Đăng ký

Tại sao REIT có thể sẵn sàng cho tăng trưởng mạnh vào năm 2026

REIT đã là một trong những nhóm tài sản “buồn tẻ” nhất để đầu tư trong suốt năm năm qua, gần như không có tăng trưởng nào ngoài các khoản cổ tức. Quỹ giao dịch bất động sản Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ, một trong những REIT theo chỉ số rộng lớn nhất trên thị trường với hơn $33 tỷ tài sản, đã giảm 5,5% trong năm năm qua, dù phần lớn sự sụt giảm đó xảy ra trong tháng vừa qua (giảm 8%). Cho đến khi cuộc chiến Iran bùng nổ, nhà đầu tư REIT chỉ vừa đủ đứng trên mặt nước, và cổ tức là hình thức lợi tức chủ yếu.

Tuy nhiên, có một số lý do để lạc quan về REIT vào năm 2026. Nhiều quỹ trong số này đã đạt các mức “Bị Bán Quá Mức” (Oversold) cực đoan, và các nhà giao dịch theo phân tích kỹ thuật sẽ theo dõi một nhịp bật trở lại. Và mặc dù môi trường lãi suất hiện đang nghiêng về “cao hơn trong thời gian dài hơn”, năm 2026 được kỳ vọng là một năm tốt đối với nhóm tài sản này.

JPMorgan Research dự phóng tăng trưởng tổng thể 6% theo chỉ số Funds From Operations (FFO) quan trọng đối với ngành trong năm nay. FFO đo lường dòng tiền của một quỹ bằng cách cộng khấu hao và hao mòn vào thu nhập ròng, rồi trừ đi các khoản lãi từ việc bán tài sản bất động sản không định kỳ. Chỉ số này phản ánh dòng tiền chính xác hơn so với chỉ riêng thu nhập ròng, giúp đánh giá tính bền vững của cổ tức. REIT thường là một lĩnh vực đầu tư thận trọng, vì vậy tăng trưởng cổ tức bền vững thường quan trọng hơn lợi suất từ giá cổ phiếu.

3 REIT này có nền tảng vững và các tín hiệu “Bị Bán Quá Mức” đang hiện lên

Khi tìm kiếm các cổ phiếu bị bán quá mức, điều quan trọng là sử dụng một vài chỉ báo kỹ thuật để xác nhận các tín hiệu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) là một lựa chọn phổ biến nhờ các quy tắc đơn giản và độ tin cậy, nhưng không bao giờ nên dùng một mình. Với ba cổ phiếu này, chúng ta sẽ sử dụng RSI cùng với các công cụ khác, như chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Đường Trung bình Động (Moving Average Convergence Divergence - MACD).

Simon Property Group: Được ổn định nhờ nền tảng khách hàng giàu có

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, từng được biết đến như một REIT trung tâm thương mại, đã tái định vị mình thành một “nhà vận hành điểm đến” cho khách hàng giàu có. Trong khi nhiều trung tâm thương mại truyền thống dần mờ nhạt, SPG tập trung vào các trung tâm thương mại hạng cao và mua lại các bất động sản bán lẻ ở vị trí đắc địa cho các thương hiệu cao cấp. Cách làm này đang phát huy tác dụng: trong Q4 2025, ban quản lý đã báo cáo FFO hằng năm kỷ lục đạt $4,8 tỷ ($12,73 mỗi cổ phiếu) và đưa ra dự báo FFO cho 2026 trong khoảng $13 đến $13,25. Công ty cũng công bố kế hoạch mua lại cổ phiếu trị giá $2 tỷ, gần 3% vốn hóa thị trường, với tỷ lệ lấp đầy danh mục 96%+ và mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước (YOY)_ trong kế hoạch cho thuê.

Các nguyên tắc cơ bản của Simon cho thấy rất ít dấu hiệu suy yếu; đợt suy yếu gần đây của cổ phiếu có lẽ phản ánh sự rút lui của thị trường rộng hơn hơn là các vấn đề cụ thể của công ty. Cổ phiếu tìm thấy sự hỗ trợ tại đường trung bình động 200 ngày đúng lúc RSI chạm vùng Bị Bán Quá Mức (Oversold). Nếu cổ phiếu giữ vững trên MA 200 ngày, đây có thể là một điểm vào hấp dẫn.

Rexford Industrial Realty: Cơ hội tại các khu công nghiệp ở California

Nam California có thị trường công nghiệp lấp đầy lớn nhất, với hơn 1,8 tỷ feet vuông, nhưng quy hoạch và quy định thường hạn chế nguồn cung và tạo ra rào cản gia nhập cao. Tất nhiên, điều đó cũng đẩy giá thuê lên cao, mang lại lợi ích cho các chủ sở hữu bất động sản hiện hữu như Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, công ty sở hữu hơn 400 tài sản trong thị trường này. Cổ phiếu là một “kẻ thua” dài hạn trong năm năm qua, nhưng Rexford hiện đang trải qua giai đoạn chuyển mình: cựu COO Laura Clark đã được bổ nhiệm làm CEO mới, và công ty đã cho phép mua lại thêm 500 triệu đô la cổ phiếu mới.

Công ty có một chất xúc tác vào ngày 15 tháng 4, khi công bố kết quả kinh doanh Q1 2026, điều này có thể then chốt để chặn đà giảm của cổ phiếu. Cổ phiếu đã giảm khoảng 16% YTD, bao gồm riêng mức giảm 14% chỉ trong tháng vừa qua. Nhưng hiện tại, cổ phiếu đang tiến gần các mức thấp hồi tháng 4 năm 2025, và RSI lẫn MACD cho thấy đà giảm đang chậm lại. Hãy theo dõi khả năng có một cú cắt lên (crossover) bullish của MACD khi chúng ta tiến gần báo cáo thu nhập để báo hiệu khả năng chuyển biến về động lượng.

Vornado Realty Trust: Lựa chọn trái chiều (contrarian) cho bất động sản New York

Một khoản đầu tư vào Vornado Realty Trust NYSE: VNO không dành cho người yếu tim. Vâng, chúng ta đang nói đến CRE tại New York, nơi đã bị bỏ mặc như “để đó chết” trong đại dịch COVID-19 và gặp khó khăn để phục hồi. Nhưng ban quản lý của Vornado đã báo cáo mức cho thuê tại Manhattan đạt 4,6 triệu feet vuông—đứng đầu ngành—trong năm 2025, với đà tăng mạnh đặc biệt tại hai khu vực PENN 1 và PENN 2. Ban quản lý cũng báo cáo việc mua lại các bất động sản cao cấp trên Fifth Avenue và East 54th Street trong kết quả Q4 2025 của mình. Công ty đưa ra dự báo FFO 2026 tương đương với các con số của 2025, một kỳ vọng vừa phải nhưng vẫn còn nhiều dư địa để đi lên.

Cổ phiếu của VNO cho thấy một biểu đồ tương tự REXR, với các dấu hiệu cho thấy một nhịp hồi đang diễn ra. RSI đã duy trì trong vùng Bị Bán Quá Mức (Oversold) trong phần lớn hai tháng qua, gần các mức thấp của mùa xuân năm 2025. Quan trọng hơn, MACD đã cắt lên trên đường tín hiệu của nó, cho thấy đà bán có thể đang chững lại và người mua có thể đang quay trở lại.

Bạn có nên đầu tư $1,000 vào Vornado Realty Trust ngay bây giờ không?

Trước khi bạn cân nhắc Vornado Realty Trust, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích nghiên cứu được xếp hạng cao nhất của Phố Wall và hiệu suất tốt nhất, cùng với các cổ phiếu mà họ khuyến nghị cho khách hàng hằng ngày. MarketBeat đã xác định năm cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang lặng lẽ thì thầm với khách hàng của họ rằng nên mua ngay bây giờ trước khi thị trường rộng hơn kịp nhận ra… và Vornado Realty Trust không nằm trong danh sách.

Trong khi Vornado Realty Trust hiện có mức xếp hạng Giữ (Hold) trong số các nhà phân tích, các nhà phân tích được xếp hạng hàng đầu tin rằng năm cổ phiếu này là lựa chọn mua tốt hơn.

Xem Năm Cổ Phiếu Tại Đây

Mười cổ phiếu khởi đầu cho người mới bắt đầu để mua ngay bây giờ

Bạn vừa bắt đầu tham gia thị trường chứng khoán? Mười cổ phiếu đơn giản này có thể giúp các nhà đầu tư mới bắt đầu xây dựng sự giàu có dài hạn mà không cần biết về quyền chọn, phân tích kỹ thuật hay các chiến lược nâng cao khác.

Nhận báo cáo miễn phí này