Cảnh báo Eagle Eye: Tỷ lệ dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh / lợi nhuận ròng của Juxin Technology tiếp tục giảm

Viện nghiên cứu doanh nghiệp niêm yết Sina Finance | Cảnh báo “Mắt Diều Báo” trên báo cáo tài chính

Ngày 29 tháng 3, Công ty Juxin Technology công bố Báo cáo thường niên năm 2025, ý kiến kiểm toán là ý kiến kiểm toán chuẩn không ngoại trừ.

Báo cáo cho thấy, trong năm 2025, doanh thu hoạt động của công ty đạt 9,22 tỷ NDT, tăng 41,5%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ đạt 2,05 tỷ NDT, tăng 91,95%; lợi nhuận ròng sau khi loại trừ các khoản không thường xuyên (扣非归母净利润) đạt 1,92 tỷ NDT, tăng 144,73%; EPS cơ bản đạt 1,18 NDT/cổ phiếu.

Kể từ khi niêm yết vào tháng 11 năm 2021, công ty đã thực hiện phân phối cổ tức tiền mặt 4 lần, tổng số cổ tức tiền mặt đã thực hiện là 99,3504 triệu NDT. Thông báo cho biết, công ty dự kiến trả cổ tức tiền mặt cho tất cả cổ đông là 2,6 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế).

Hệ thống cảnh báo sớm “Mắt Diều Báo” trên báo cáo tài chính của công ty niêm yết phân tích thông minh và định lượng Báo cáo thường niên năm 2025 của Juxin Technology theo bốn phương diện: chất lượng hiệu quả, khả năng sinh lời, áp lực và an toàn về dòng tiền, và hiệu quả vận hành.

I. Phương diện chất lượng hiệu quả

Trong kỳ báo cáo, doanh thu của công ty đạt 9,22 tỷ NDT, tăng 41,5%; lợi nhuận ròng đạt 2,05 tỷ NDT, tăng 91,95%; dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh đạt 2,54 tỷ NDT, tăng 64,45%.

Xét trên tổng thể hiệu quả kinh doanh, cần tập trung chú ý:

• Tốc độ tăng doanh thu của ba quý gần đây liên tục giảm. Trong kỳ báo cáo, doanh thu tăng 8,12% so với cùng kỳ; trong ba quý gần đây, tốc độ tăng liên tục giảm.

Xét tỷ lệ giữa chi phí cấu thành doanh thu và chi phí trong kỳ, cần tập trung chú ý:

• Sự biến động chi phí bán hàng so với biến động doanh thu hoạt động chênh lệch lớn. Trong kỳ báo cáo, doanh thu hoạt động tăng 41,5% so với cùng kỳ; chi phí bán hàng tăng 8,58% so với cùng kỳ; chênh lệch giữa biến động chi phí bán hàng và doanh thu hoạt động là lớn.

Kết hợp chất lượng dòng tiền, cần tập trung chú ý:

• Tỷ lệ dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh / lợi nhuận ròng tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo nửa năm gần đây, tỷ lệ dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh / lợi nhuận ròng lần lượt là 2,38; 1,45; 1,24, liên tục giảm, cho thấy chất lượng lợi nhuận có xu hướng đi xuống.

II. Phương diện khả năng sinh lời

Trong kỳ báo cáo, biên lợi nhuận gộp của công ty là 51,18%, tăng 6,14% so với cùng kỳ; biên lợi nhuận ròng là 22,18%, tăng 35,66% so với cùng kỳ; ROE (theo trọng số) là 10,46%, tăng 79,42% so với cùng kỳ.

Xét theo mức độ tập trung khách hàng cung cấp và các cổ đông thiểu số… cần tập trung chú ý:

• Tỷ trọng mua hàng của năm nhà cung cấp hàng đầu là khá lớn. Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ giá trị mua của năm nhà cung cấp hàng đầu / tổng giá trị mua là 79,9%, cần cảnh giác rủi ro phụ thuộc quá mức vào nhà cung cấp.

III. Phương diện áp lực vốn và an toàn

Trong kỳ báo cáo, hệ số nợ trên tài sản của công ty là 13,19%, tăng 0,92% so với cùng kỳ; hệ số thanh toán hiện hành là 6,98, hệ số thanh toán nhanh là 5,95; tổng nợ là 1,38 ức NDT, trong đó nợ ngắn hạn là 1,38 ức NDT, nợ ngắn hạn chiếm 100% tổng nợ.

Xét trên tổng thể tình hình tài chính, cần tập trung chú ý:

• Hệ số thanh toán hiện hành liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, hệ số thanh toán hiện hành lần lượt là 17,06; 7,21; 6,98, cho thấy năng lực thanh toán nợ ngắn hạn có xu hướng suy yếu.

Xét áp lực vốn ngắn hạn, cần tập trung chú ý:

• Tỷ lệ tiền mặt liên tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ tiền mặt lần lượt là 15,04; 5,88; 5,45, liên tục giảm.

Xét góc độ quản lý kiểm soát vốn, cần tập trung chú ý:

• Giá trị trả trước (phải trả trước cho người bán) biến động khá lớn. Trong kỳ báo cáo, trả trước là 445,7 triệu NDT, tỷ lệ thay đổi so với đầu kỳ là 800,74%.

• Tốc độ tăng khoản trả trước cao hơn tốc độ tăng giá vốn. Trong kỳ báo cáo, khoản trả trước so với đầu kỳ tăng 800,74%, giá vốn tăng 33,4% so với cùng kỳ; tốc độ tăng khoản trả trước cao hơn tốc độ tăng giá vốn.

• Biến động phải trả dưới hình thức hối phiếu thanh toán (應付票据) khá lớn. Trong kỳ báo cáo, phải trả dưới hình thức hối phiếu thanh toán là 0,5 ức NDT, tỷ lệ thay đổi so với đầu kỳ là 180,58%.

• Biến động khoản phải trả khác khá lớn. Trong kỳ báo cáo, khoản phải trả khác là 0,4 ức NDT, tỷ lệ thay đổi so với đầu kỳ là 35,88%.

IV. Phương diện hiệu quả vận hành

Trong kỳ báo cáo, vòng quay các khoản phải thu là 14,03, tăng 33,45% so với cùng kỳ; vòng quay hàng tồn kho là 1,6, tăng 10,39% so với cùng kỳ; vòng quay tổng tài sản là 0,41, tăng 28,03% so với cùng kỳ.

Xét tài sản mang tính hoạt động, cần tập trung chú ý:

• Tỷ lệ hàng tồn kho / tổng tài sản tiếp tục tăng. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần đây, tỷ lệ hàng tồn kho / tổng tài sản lần lượt là 10,32%; 12,41%; 12,57%, liên tục tăng.

Xét tài sản mang tính dài hạn, cần tập trung chú ý:

• Biến động các tài sản phi lưu động khác khá lớn. Trong kỳ báo cáo, tài sản phi lưu động khác là 1,6 ức NDT, tăng 456,57% so với đầu kỳ.

Xét theo ba nhóm chi phí (3 khoản chi phí), cần tập trung chú ý:

• Tốc độ tăng chi phí quản lý vượt quá 20%. Trong kỳ báo cáo, chi phí quản lý là 0,5 ức NDT, tăng 20,73% so với cùng kỳ.

Bấm vào cảnh báo “Mắt Diều Báo” của Juxin Technology để xem chi tiết cảnh báo mới nhất và bản xem trước báo cáo tài chính dạng trực quan.

Giới thiệu hệ thống cảnh báo “Mắt Diều Báo” trên báo cáo tài chính của Sina Finance: Cảnh báo “Mắt Diều Báo” trên báo cáo tài chính của công ty niêm yết là hệ thống phân tích chuyên nghiệp mang tính tự động hóa cao đối với báo cáo tài chính của công ty niêm yết. Thông qua việc quy tụ một lượng lớn chuyên gia tài chính có thẩm quyền như các công ty kiểm toán và các công ty niêm yết, “Mắt Diều Báo” theo dõi và giải thích báo cáo tài chính mới nhất của công ty niêm yết trên nhiều phương diện như tăng trưởng hiệu quả của doanh nghiệp, chất lượng lợi nhuận, áp lực và an toàn về dòng tiền, và hiệu quả vận hành; đồng thời dùng hình ảnh và chữ để chỉ ra các điểm rủi ro tài chính có thể tồn tại. Hệ thống cung cấp các giải pháp kỹ thuật chuyên nghiệp, hiệu quả và tiện lợi cho các tổ chức tài chính, công ty niêm yết, cơ quan quản lý, v.v. nhằm nhận diện và cảnh báo rủi ro tài chính của công ty niêm yết.

Cổng truy cập “Mắt Diều Báo”: Ứng dụng Sina Finance - APP - Chứng khoán - Trung tâm dữ liệu - Cảnh báo “Mắt Diều Báo” hoặc Ứng dụng Sina Finance - APP - Trang dữ liệu cổ phiếu niêm yết - Tài chính - Cảnh báo “Mắt Diều Báo”

Tuyên bố: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này được tự động đăng tải dựa trên cơ sở dữ liệu bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance. Mọi thông tin xuất hiện trong bài viết này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân. Nếu có khác biệt, hãy tham khảo theo thông báo thực tế. Nếu có thắc mắc, vui lòng liên hệ biz@staff.sina.com.cn.

Nhiều thông tin, phân tích chính xác, tất cả đều có trên ứng dụng Sina Finance

Biên tập: Tiểu Lãng đưa tin nhanh