Tổ chức: Huấn luyện suy luận cộng hưởng Nhu cầu sức mạnh tính toán được giải phóng nhanh chóng

Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin (Cục Văn phòng) đã ban hành Thông báo về việc triển khai đợt hành động chuyên đề “Trao năng lực tính toán phổ cập cho doanh nghiệp vừa và nhỏ”. Thông báo nêu rằng cần đổi mới mô hình dịch vụ năng lực tính toán phổ cập. Hoàn thiện khu vực dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ trên Nền tảng tính toán của Trung Quốc; khu vực kết nối tài nguyên năng lực tính toán trên Mạng dịch vụ doanh nghiệp vừa và nhỏ của Trung Quốc; và khu vực dành cho các nút dịch vụ của “Internet năng lực tính toán quốc gia” (gọi chung là khu vực nền tảng doanh nghiệp vừa và nhỏ), thúc đẩy kết nối chính xác giữa nhu cầu của doanh nghiệp vừa và nhỏ và nguồn cung tài nguyên năng lực tính toán; triển khai các mô hình thanh toán linh hoạt như thanh toán theo “thẻ-thời gian (卡时)”, “hạt-thời gian (核时)” và theo Token. Khám phá các nghiệp vụ đổi mới như “Ngân hàng năng lực tính toán” và “Chợ năng lực tính toán”, hỗ trợ doanh nghiệp vừa và nhỏ gửi vào nguồn năng lực tính toán nhàn rỗi; thông qua điều phối theo liên vùng và theo chu kỳ khác nhau để thực hiện việc lấy – dùng linh hoạt.

Công ty Chứng khoán Bohai cho rằng, lượng tiêu thụ Token của các ứng dụng tác nhân AI (AI agents) đại diện bởi OpenClaw đang tăng nhanh, phản ánh trực quan rằng nhu cầu ở khâu suy luận đang trong chu kỳ cao điểm, từ đó thúc đẩy nhu cầu đối với dịch vụ cloud GPU hiệu năng cao, thẻ tính toán chuyên dụng AI và các nguồn lực lưu trữ và mạng đi kèm. Trong bối cảnh “kinh tế theo từ nguyên (token)” trỗi dậy ở thời đại AI, các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu toàn cầu đã bước vào chu kỳ tăng giá; các doanh nghiệp liên quan được kỳ vọng sẽ đón cơ hội định giá lại giá trị. Các công ty cho thuê năng lực tính toán và các nhà cung cấp IDC cũng sẽ được hưởng lợi đầy đủ từ lợi ích ngành do việc xây mới và mở rộng “trung tâm tính toán thông minh” mang lại. Đối với mô hình AI quy mô lớn, khi các ứng dụng tác nhân tiếp tục “nóng” lên, lượng gọi mô hình sẽ tăng mạnh. Các mô hình AI nội địa như MiniMaxM2.7 và KimiK2.5 được kỳ vọng nhờ lợi thế chi phí Token vượt trội sẽ trở thành lựa chọn mô hình cốt lõi cho các ứng dụng tác nhân AI tiêu thụ Token cao như OpenClaw, hỗ trợ “Token ra thị trường nước ngoài”. Ở tầng lớp ứng dụng AI, mức độ quan tâm đến các dự án tác nhân AI mã nguồn mở ở nước ngoài như OpenClaw đang tăng nhanh; các nhà cung cấp trong nước cũng liên tục tung ra các sản phẩm liên quan, thúc đẩy nhịp độ thâm nhập của ứng dụng tác nhân AI nhanh hơn đáng kể. Dưới tác động kép của việc tăng tốc lặp lại mô hình và việc các “ông lớn” Internet đẩy mạnh triển khai ứng dụng, chuỗi ngành năng lực tính toán có cơ hội đầu tư tương đối chắc chắn.

Công ty Chứng khoán Guojin cho rằng, 1) lượng Token nội địa vượt 140 triệu tỷ; các nhà cung cấp năng lực tính toán trong nước bước vào điểm tới hạn về kết quả kinh doanh; “làn sóng tăng giá CPU” lại nổi lên. 2) Đào tạo và suy luận “cộng hưởng”, nhu cầu năng lực tính toán được giải phóng nhanh chóng. Năm 2026 sẽ là năm then chốt để nhu cầu năng lực tính toán của Trung Quốc chuyển đổi từ “đào tạo trên cloud” sang động lực kép “đào tạo + suy luận”. Khoảng trống năng lực tính toán sẽ được giải phóng nhanh chóng dưới sự thúc đẩy từ nhiều phương thức (modalities) hơn và phạm vi bối cảnh ứng dụng rộng hơn. 3) Ở phía cung, cải thiện biên từ bên ngoài và tăng mở rộng nội bộ nhờ nội địa hóa. Năm 2026, nguồn cung năng lực tính toán trong nước ở phía cung sẽ chuyển từ trạng thái khan hiếm đơn nhất sang cân bằng mang tính cơ cấu; nguồn lực năng lực tính toán dồi dào sẽ có thể tiếp nhận hiệu quả sự bùng nổ của nhu cầu ở phía cầu, tạo nền tảng cho việc hiện thực hóa kết quả kinh doanh của chuỗi ngành năng lực tính toán.