Từ Lý thuyết đến Thực tiễn: Sự chuyển đổi sắp tới của thanh toán thương mại

Thanh toán thời gian thực vẫn chưa trở thành một lựa chọn thanh toán bán lẻ thực sự phổ biến tại Mỹ, nhưng hàng nghìn tỷ USD đã được chuyển qua các mạng FedNow và RTP trong năm ngoái. Gần đây, cả hai mạng đều đã tăng giới hạn giao dịch lên 10 triệu USD, mở rộng đáng kể các trường hợp sử dụng cho doanh nghiệp.

Việc ngày càng được áp dụng thanh toán thời gian thực sẽ tái định hình đáng kể bức tranh thanh toán B2B. Nhưng đó chỉ là một trong một số lực lượng đang hội tụ trong bối cảnh năm nay đang dần trở thành một năm bước ngoặt đối với thanh toán thương mại.

Như Hugh Thomas, Chuyên viên Phân tích Thương mại và Doanh nghiệp hàng đầu tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận trong báo cáo 2026 Commercial & Enterprise Trends, tự động hóa dựa trên trí tuệ nhân tạo và sự trỗi dậy của các cấu trúc định giá theo hướng nhắm mục tiêu, dựa trên giá trị sẽ đóng vai trò xác định trong kỷ nguyên tiếp theo của thanh toán doanh nghiệp.

Một năm bứt phá cho AI

Tối ưu hóa dòng chảy thanh toán thương mại—dù thông qua tự động hóa hay thuê ngoài—từ lâu đã là ưu tiên của các nhà lãnh đạo tài chính. Tuy nhiên, ít công nghệ nào mang lại lời hứa về AI.

Trong vài năm qua, các doanh nghiệp trên nhiều ngành đã đầu tư mạnh vào năng lực AI. Năm nay là một bài kiểm tra đo lường quan trọng: các tổ chức hiện đang kỳ vọng thu được lợi ích có thể đo lường từ những khoản đầu tư đó.

Kỳ vọng chỉ càng gia tăng khi AI dạng tác nhân (agentic AI) xuất hiện, với tiềm năng tiếp tục đẩy nhanh tự động hóa.

“Bạn đang nhìn vào một thứ mà hiện nay phần lớn công việc đó có thể được tự động hóa, nơi khi bắt đầu một giao dịch mua, bạn có thể bắt đầu việc cấp phát cho một tác nhân đi ra ngoài để tìm hàng hóa hoặc dịch vụ đáp ứng các tiêu chí—tìm các mức giá, xem xét tất cả các ‘cần phải sập’ trước khi bạn nói, ‘Giờ tôi đã sẵn sàng bấm nút để thực hiện thanh toán ở đây,’” Thomas nói.

“Dữ liệu đã tồn tại từ lâu, công nghệ giờ chỉ mới đạt đến điểm mà theo tôi năm nay sẽ gần như là một năm bước ngoặt trong mảng phải thu (payables), nơi bạn bắt đầu thấy những nghiên cứu điển hình lớn diễn ra,” ông nói. “Tôi đã phỏng vấn những người trong mảng phải thu (receivable) và họ đều nói về mức độ phù hợp của AI trong việc quản lý các tương tác với khách hàng trên các cổng AR của họ.”

Trước đây, các quy trình phải thu (accounts receivable) đòi hỏi sự can thiệp liên tục của con người—quản lý hạn mức tín dụng, rà soát hóa đơn, đối soát thanh toán và xử lý các ngoại lệ. AI tạo sinh và AI dạng tác nhân hiện có thể giảm đáng kể thời gian dành cho các luồng công việc thủ công này.

Lời hứa đó rất thuyết phục. Tuy nhiên, triển khai AI một cách an toàn và có trách nhiệm cần có cơ chế quản trị mạnh mẽ, giám sát chặt chẽ và triển khai theo từng bước lặp lại. Tiến triển có khả năng là từng bước chứ không phải tức thời.

“Tôi không biết liệu chúng ta có thấy những thay đổi theo mô thức (paradigm) hay không, nhưng tôi nghĩ đây sẽ là năm mà có nhu cầu nhận thức phổ biến hơn về AI trong bức tranh phối hợp thanh toán,” Thomas nói. “Vẫn sẽ là một năm học hỏi, nhưng sẽ có rất nhiều nghiên cứu điển hình thú vị diễn ra. Đây là thứ khiến nó chuyển từ lý thuyết sang thực tiễn và ứng dụng.”

Một sân chơi mới cho thanh toán thời gian thực

Thanh toán thời gian thực đã ăn sâu vào văn hóa hơn trong các thị trường như Ấn Độ và Brazil so với ở Mỹ, nhưng việc áp dụng trong nước đang tăng tốc.

Trong nhiều năm, RTP—do The Clearing House vận hành—là mạng thanh toán tức thời duy nhất ở Mỹ, nhờ đó giúp mạng này tăng từ 60 tỷ giao dịch thanh toán thời gian thực ở Q2 2024 lên khoảng 481 tỷ ở Q2 2025. FedNow, được Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) ra mắt gần ba năm trước, không thay thế RTP; thay vào đó, cả hai hệ thống đều mở rộng song song, với FedNow xử lý khoảng 246 tỷ giao dịch ở Q2 2025.

“Giờ bạn đang ở trong một sân chơi khác, nơi giá trị giao dịch trung bình cao hơn và họ nhìn thấy các trường hợp sử dụng rõ ràng khi cần chuyển tiền tức thời,” Thomas nói. “Thứ được nhắc đến rất nhiều trong những ngày này là tiền đặt cọc nhà ở—chuyển từ chuyển khoản qua dây (wire) hoặc séc của quầy thu ngân (cashier’s check) sang một khoản thanh toán thời gian thực, nơi cả hai bên có thể đang ngồi tại các thiết bị đầu cuối của mình và quan sát dòng tiền chuyển từ tài khoản này sang tài khoản kia.”

“Đó là một cách tuyệt vời để tránh rất nhiều bước so với việc đưa séc của quầy thu ngân cho một luật sư và yêu cầu họ xác nhận với luật sư của bên đối tác rằng các khoản tiền đang trên đường,” ông nói.

Tốc độ tạo ra những cân nhắc rủi ro mới, đáng chú ý nhất là gian lận. Trong các hệ thống thanh toán truyền thống, thời gian chờ thanh toán (settlement delays) đã cung cấp khoảng thời gian để sàng lọc gian lận và giải quyết tranh chấp. Với thanh toán thời gian thực, các “đệm” đó phần lớn biến mất.

Mặc dù thanh toán tức thời đưa ra các thách thức riêng về quản lý rủi ro, nhưng nó cũng mang lại những lợi ích mạnh mẽ.

“Những dòng chuyển tiền tức thời có thể quan sát được này sẽ là nơi bạn thấy việc áp dụng nhanh,” Thomas nói. “Và chúng sẽ tạo ra luận cứ kinh doanh để đầu tư vào việc quản lý các tham số rủi ro mới này. Khi các trường hợp sử dụng theo thời gian thực trở nên được biết đến rộng rãi, chức năng này sẽ được kỳ vọng ở các ngân hàng nhỏ hơn, và bạn đang thấy các công ty xây dựng chức năng để cung cấp điều đó cho các nhà cung cấp nhỏ hơn ở quy mô lớn.”

Định hướng theo giá trị trên giá (Price-to-Value)

Khi các hạ tầng thanh toán thời gian thực tạo đà trong thanh toán B2B, các mạng thẻ vẫn là những đối thủ cạnh tranh đáng gờm.

Trong nhiều năm, các tổ chức phát hành thẻ tín dụng hàng đầu đã tìm cách tái lập thành công trên thị trường người tiêu dùng của họ trong thanh toán thương mại. Tuy nhiên, việc chuyển các mô hình định giá dựa trên bán lẻ sang môi trường B2B hóa ra phức tạp hơn dự kiến.

“Có một triệu kiểu người tiêu dùng khác nhau, nhưng không nhiều sự phân biệt trong cách họ muốn thanh toán cho mọi thứ,” Thomas nói. “Người ta hoặc muốn phần thưởng (rewards) hoặc muốn được tiếp cận tín dụng (access to credit), hoặc họ muốn rẻ nhất có thể—và họ thường biết cách tốt nhất để đáp ứng nhu cầu của chính mình.”

“Với tư cách là người tiêu dùng, nếu bạn đến một cửa hàng tạp hóa hôm nay và thử thanh toán bằng séc—không phải thời The Big Lebowski đâu, bạn có thể thanh toán bằng thẻ hoặc tiền mặt,” ông nói. “Tuy nhiên, nếu bạn là một doanh nghiệp, bạn có thể thanh toán bằng ACH, bạn có thể thanh toán bằng thanh toán thời gian thực, bạn có thể thanh toán bằng séc, bạn có thể thực hiện ghi nợ trực tiếp, hoặc bạn có thể dùng thẻ. Hiếm khi bạn dùng tiền mặt, nhưng vẫn có người làm. Bạn thường có nhiều lựa chọn hơn người tiêu dùng, và nhiều trong số đó phụ thuộc vào việc bạn muốn thanh toán ngay hay sau này, và những loại chiết khấu hay lựa chọn thanh toán sau này có sẵn.”

Thanh toán thương mại vận hành theo các cơ chế kinh tế, quy trình (workflows) và kỳ vọng về giá trị khác nhau. Vì vậy, các tổ chức phát hành phải đối mặt với những phương án đã được thiết lập vững chắc và những quy trình cài cắm sâu trong các đội tài chính doanh nghiệp.

Dù vậy, thẻ vẫn mang lại những lợi thế đáng kể trong bối cảnh B2B. Các tổ chức có thể ủy quyền cho một số tiền và thanh toán (settle) một số tiền khác trong các giới hạn đã xác định, và quyền khiếu nại hoàn tiền (chargeback rights) cung cấp các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ để khắc phục rủi ro. Từ cả góc độ kiểm soát và giảm thiểu rủi ro, thẻ vẫn là một trong những phương thức thanh toán an toàn nhất hiện có.

Tuy nhiên, để có được mức độ bám rễ rộng hơn trong thanh toán thương mại, có lẽ các tổ chức phát hành sẽ cần phải đi xa hơn các khuôn khổ định giá theo bán lẻ và áp dụng các mô hình gắn với riêng việc tạo giá trị cho B2B.

“Bảng giá cho Visa và Mastercard trước đây từng là một tài liệu dài sáu hoặc bảy trang cho Hoa Kỳ và Canada,” Thomas nói. “Bây giờ nó khoảng 30 trang, và hầu hết các trang mới đang mô tả các loại giao dịch B2B khác nhau—một trang cho các kiểu khác nhau của thanh toán cho đội xe (fleet payments), hai trang cho các kiểu khác nhau của thanh toán thẻ ảo (virtual card payments), cùng với các nhóm (tranches) mới về loại thẻ và các mô hình chuyển đổi phí (interchange schemes) liên quan đến chúng.”

“Vì vậy, các mạng lưới đang trở nên thông minh hơn trong việc định giá, nhưng vấn đề là họ không nhìn thấy cả hai phía của giao dịch. Họ không biết đầy đủ các chi phí và lợi ích mà bên đối tác đang thấy khi sử dụng mạng, bên mua có thể được hoàn lại (rebate) bao nhiêu, và việc chấp nhận thẻ khiến nhà cung cấp tốn bao nhiêu chi phí,” ông nói. “Những gói định giá mới này là nỗ lực để cân bằng kinh tế của giao dịch mà không thực sự kiểm soát các chi phí cuối cùng; chúng được thiết kế để khuyến khích việc sử dụng mạng ở mức tối đa và duy trì liên tục. Xét đến ưu tiên mà các mạng thẻ đã đặt vào tăng trưởng B2B, có thể giả định rằng họ sẽ tiếp tục điều chỉnh giá hơn nữa để nhắm vào các kiểu chi tiêu cụ thể, nơi họ có thể định giá theo giá trị mà các giải pháp của họ mang lại.”

0

                    CỔ PHẦN

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ trên FacebookChia sẻ trên TwitterChia sẻ trên LinkedIn

Thẻ: AIAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing