12,58 tỷ nhân dân tệ chiếm 59% cổ phần, TCL Trung Quân chính thức gia nhập Một Đạo Năng lượng Mới

Vào tối ngày 30 tháng 3, TCL Trung Hoàn công bố rằng, công ty dự kiến dùng tổng cộng 1,258 tỷ nhân dân tệ tiền mặt, thông qua kết hợp giữa việc chuyển nhượng quyền sở hữu cổ phần và tăng vốn, để nắm 59,14% cổ phần của Công ty TNHH Công nghệ Năng lượng Mới Đạo Nhất, và đồng thời nhận ủy thác quyền biểu quyết đối với 7,2% cổ phần, qua đó tổng cộng kiểm soát 66,34% cổ phần của Đạo Nhất. Sau khi giao dịch hoàn tất, Đạo Nhất sẽ trở thành công ty con do TCL Trung Hoàn nắm quyền chi phối, và được đưa vào phạm vi báo cáo tài chính hợp nhất của công ty.

Cụ thể, giao dịch lần này được triển khai thành hai phần. Trước hết, TCL Trung Hoàn dự kiến dùng 258 triệu nhân dân tệ tiền mặt để nhận chuyển nhượng 8,06% cổ phần của Đạo Nhất do tổng cộng 50 cổ đông bao gồm Quận Châu Chí Đạo, Tô Châu Thiện Thời và các cổ đông khác nắm giữ; đồng thời, công ty dự kiến dùng 1 tỷ nhân dân tệ tiền mặt để tăng vốn cho Đạo Nhất, qua đó nhận được 55,56% cổ phần sau khi công ty tăng vốn.

Đáng chú ý là, công bố cho biết việc tăng vốn lần này được xác định theo mức định giá trước giao dịch chỉ là 800 triệu nhân dân tệ**; cònvào tháng 7 năm 2023, Đạo Nhấthoàn thành vòng gọi vốn Pre-IPO, khi đó định giá sau giao dịch từng lên gần 8 tỷ nhân dân tệ.Theo đó tính toán,định giá của Đạo Nhấtso với giai đoạn đỉnh cao đã sụt giảm khoảng 90%.**

Công ty nhấn mạnh rằng, thương vụ mua lại lần này là một con đường quan trọng để đạt được sự đồng bộ nhằm nắm công nghệ bằng sáng chế BC của công ty thuộc công ty con do công ty kiểm soát và quy trình sản xuất cũng như công suất của pin/assembly BC của công ty mục tiêu, đồng thời sẽ hoàn thiện bố cục chuỗi ngành “tấm wafer—pin—module” theo hướng tích hợp, qua đó thực hiện mở rộng theo chiều dọc và chiều ngang của chuỗi ngành, và nhanh chóng bù đắp các điểm yếu ngắn hạn trong hoạt động kinh doanh.

Đạo Nhất được thành lập vào tháng 8 năm 2018, có địa chỉ đăng ký tại quận Châu Tỉnh Chiến thuộc Chiết Giang, người đại diện theo pháp luật là Lưu Dũng. Ngành nghề kinh doanh chính của công ty là nghiên cứu, sản xuất và bán các pin mặt trời tinh thể silicon hiệu suất cao và các module, đồng thời cung cấp các sản phẩm liên quan đến hệ thống ứng dụng quang điện và dịch vụ kỹ thuật. Công ty có các sản phẩm cốt lõi như module N-type, module siêu nhẹ, v.v., và phát triển các giải pháp cho mọi kịch bản như quang điện hệ sinh thái, quang điện đô thị, quang điện trên mặt nước.

Theo thông tin được biết, công ty từng có kế hoạch niêm yết trên bảng GEM và vào tháng 12 năm 2023 đã nộp đơn xin IPO lên Sở Giao dịch Chứng khoán Thâm Quyến và được chấp nhận. Sau đó, vào tháng 8 năm 2024, công ty đã rút đơn đăng ký bảo lãnh.

Với tư cách là bên mua lại trong lần này, TCL Trung Hoàn lấy vật liệu silicon làm trọng tâm, hình thành mô hình kinh doanh với động lực kép là quang điện năng lượng mới và vật liệu bán dẫn. Các sản phẩm kinh doanh chính gồm tấm wafer silicon quang điện, pin quang điện và module, wafer silicon bán dẫn v.v., là một trong những doanh nghiệp quan trọng trong lĩnh vực tấm wafer silicon quang điện trên toàn cầu.

Xét về kết quả kinh doanh, do các yếu tố như chu kỳ ngành và mức độ cạnh tranh gia tăng, kết quả kinh doanh của TCL Trung Hoàn đã giảm sút. Trong năm 2022, công ty đạt tổng doanh thu hoạt động 67,01 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông mẹ 6,819 tỷ nhân dân tệ**; năm 2023, doanh thu giảm xuống còn 59,146 tỷ nhân dân tệ; đến năm 2024, doanh thu của công ty giảm xuống còn 28,419 tỷ nhân dân tệ. Năm 2025, doanh thu tăng nhẹ lên 29,05 tỷ nhân dân tệ.**