Dự đoán: Sự bùng nổ chi tiêu vốn cho Trí tuệ nhân tạo $700 Billion (AI) sẽ tạo ra cơ hội mua vào tốt nhất trong năm 2026 cho 3 cổ phiếu này

Người ta đã nói rất nhiều về khoản chi tiêu khổng lồ cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI), chỉ riêng Meta Platforms, Alphabet, Amazon và Microsoft được dự kiến sẽ chi tổng cộng 700 tỷ USD trong năm nay cho các trung tâm dữ liệu mới và các thiết bị lấp đầy chúng, như chip, thiết bị mạng, giá đỡ máy chủ và hệ thống làm mát.

Nhưng hãy dành một chút thời gian để thấm con số đó — 700 tỷ USD. Ít hơn 20 công ty đại chúng trên toàn thế giới có vốn hóa ở mức lớn như vậy. Đây cũng là con số lớn hơn tổng sản phẩm quốc nội của nhiều quốc gia, bao gồm Israel, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Thụy Điển.

Không nghi ngờ gì nữa, sẽ có rất nhiều tiền chuyển tay trong năm nay và trong những năm tới khi các công ty công nghệ mở rộng các trung tâm dữ liệu AI của họ. Nếu bạn đang tìm kiếm một vài cơ hội mua cổ phiếu “ăn chắc mặc bền” để tận dụng xu hướng đó, hãy cân nhắc Nvidia (NVDA +0.58%), Digital Realty Trust (DLR +0.68%) và Credo Technology Group (CRDO +6.13%).

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Nvidia

Cổ phiếu công nghệ gần đây đã phải chịu đòn mạnh. Lý do lớn nhất là một số nhà phân tích lo ngại rằng các công ty như Meta và Alphabet đang chi quá nhiều cho cơ sở hạ tầng AI và sẽ không thể kiếm tiền từ các khoản đầu tư đó. Mặc dù tôi hiểu lập luận đó, tôi cho rằng cổ phiếu Nvidia đang bị trừng phạt một cách không công bằng.

Trước hết, Nvidia sẽ tiếp tục được xem như là bên hưởng lợi lớn nhất từ kế hoạch mở rộng AI, vì hãng tạo ra các bộ xử lý phổ biến nhất để huấn luyện mô hình và xử lý các tác vụ điện toán cấp cao. CEO Jensen Huang đã dự phóng rằng cơ hội về cơ sở hạ tầng AI có thể lên tới 4 nghìn tỷ USD trong năm năm tới, và Nvidia được định vị để giành được một phần đáng kể nhờ các bộ xử lý Blackwell và Vera Rubin của mình.

Doanh thu tiếp tục tăng với tốc độ đáng kinh ngạc. Doanh số trong quý 4 của niên tài chính 2026 (kết thúc vào ngày 25 tháng 1) đạt 68.1 tỷ USD, tăng 73% so với năm trước. Tổng doanh thu cho niên tài chính 2026 là 215.9 tỷ USD, tăng 65% so với niên tài chính 2025.

Nhưng Nvidia, trước đây từng được định giá hơn 5 nghìn tỷ USD, đã mất khoảng 840 tỷ USD về vốn hóa thị trường khi cổ phiếu công nghệ bị điều chỉnh. Cổ phiếu hiện đang được bán với giá thấp hơn mức thông thường, giảm hơn 16% so với đỉnh mọi thời đại, và được định giá hợp lý với chỉ số P/E dự phóng vào khoảng 21. Tôi kỳ vọng lớn vào cổ phiếu Nvidia.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(0.58%) $1.02

Giá hiện tại

$176.77

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.3T

Biên độ trong ngày

$171.38 - $177.15

Biên độ 52 tuần

$86.62 - $212.19

Khối lượng

3.4M

KL trung bình

181M

Biên lợi nhuận gộp

71.07%

Tỷ suất cổ tức

0.02%

Digital Realty

Trong khi Nvidia cung cấp các bộ xử lý đồ họa (GPU) để giúp AI vận hành, Digital Realty cung cấp các trung tâm dữ liệu và dịch vụ kết nối. Công ty vận hành hơn 300 trung tâm dữ liệu trên khắp Bắc Mỹ, châu Âu, châu Á và Australia, và trong số các khách hàng của họ có hơn một nửa thuộc danh sách Fortune 500.

Công ty hiện có 3 gigawatts (GW) năng lực trung tâm dữ liệu, với thêm 5 GW năng lực đang phát triển. Công ty đã hoàn tất năm 2025 với 1.2 tỷ USD đơn đặt hàng cho cả năm, và backlog (phần chưa thực hiện) đạt 1.4 tỷ USD.

CEO Andrew Power đã nói với các nhà phân tích:

Việc ra mắt ChatGPT cách đây vài năm và cuộc đua tiếp theo giữa Gemini, Claude, Grok và những công ty khác đã đánh dấu sự khởi đầu của một chương mới trong kỷ nguyên số, một chương được định hình bởi sự hội tụ của AI, đám mây, dữ liệu và kết nối liên thông trên quy mô toàn cầu. Các nền tảng đám mây tiếp tục tăng trưởng với tốc độ ấn tượng ngay cả ở quy mô đặc biệt của chúng, qua đó nhấn mạnh chiều sâu và tính bền bỉ của nhu cầu này.

Digital Realty là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), nghĩa là công ty phải hoàn trả ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình cho cổ đông dưới dạng cổ tức mỗi năm. Với mức giá cổ phiếu hiện tại, tỷ suất của công ty là 2.8%, mang lại cho nhà đầu tư một nguồn thu nhập ổn định hoặc cơ hội tái đầu tư cổ tức.

Mở rộng

NYSE: DLR

Digital Realty Trust

Thay đổi hôm nay

(0.68%) $1.23

Giá hiện tại

$181.68

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$62B

Biên độ trong ngày

$179.20 - $182.71

Biên độ 52 tuần

$129.95 - $184.79

Khối lượng

455K

KL trung bình

2.1M

Biên lợi nhuận gộp

25.35%

Tỷ suất cổ tức

2.70%

Credo Technology Group

Credo Technology không nhận được mức độ chú ý tương tự như Nvidia, nhưng bạn có thể lập luận rằng các chip của Nvidia sẽ không thể có giá trị cao như vậy nếu không có sự đóng góp của Credo. Công ty cung cấp các sản phẩm kết nối dữ liệu tốc độ cao cho các trung tâm dữ liệu, cũng như các sản phẩm 5G và điện toán hiệu năng cao. Các cáp điện chủ động (AECs) của công ty sử dụng bộ xử lý tín hiệu để giúp truyền dữ liệu nhanh chóng giữa các chip và bộ chuyển mạch, giảm suy giảm chất lượng và mức tiêu thụ điện năng.

Công ty đang tăng trưởng thậm chí nhanh hơn cả Nvidia. Doanh thu trong quý 3 niên tài chính 2026 của họ (kết thúc vào ngày 31 tháng 1) tăng 201.5% so với một năm trước lên 407 triệu USD. Credo đã kết thúc quý đó với 1.3 tỷ USD tiền mặt, một phần nhờ biên lợi nhuận gộp 68.5%. Doanh thu trong quý hiện tại được dự báo nằm trong khoảng 425 triệu USD đến 435 triệu USD.