Trong tháng, giảm tối đa 40 điểm cơ bản! Nhiều ngân hàng nhỏ và trung bình hạ lãi suất tiền gửi

Đến cuối quý 1, lãi suất tiền gửi của các ngân hàng vừa và nhỏ lại tiếp tục bước vào một đợt giảm.

Từ tháng 3 đến nay, nhiều ngân hàng vừa và nhỏ ở nhiều địa phương như Hồ Bắc, Tân Cương, Giang Tô… đã tiếp tục cập nhật bảng lãi suất tiền gửi, công bố giảm lãi suất đối với nhiều loại tiền gửi. Mức giảm cho mỗi lần nằm trong khoảng 5 đến 35 điểm cơ bản (BP).

Phóng viên của 《Báo Quốc tế Tài chính》 nhận thấy, các sản phẩm tiền gửi có kỳ hạn cố định từ 1 năm trở xuống—kỳ hạn ngắn—đã trở thành trọng điểm trong đợt điều chỉnh lần này của nhiều ngân hàng. Một số tổ chức đã nhiều lần giảm lãi suất tiền gửi trong tháng 3; một số sản phẩm, mức giảm lũy kế trong tháng có nơi lên tới 40 điểm cơ bản (BP).

Các chuyên gia được phỏng vấn cho biết, việc các ngân hàng vừa và nhỏ chủ động giảm lãi suất tiền gửi có lợi cho việc giảm chi phí lãi, đồng thời giảm tình trạng tiền gửi kéo dài, từ đó ổn định chi phí vốn huy động của ngân hàng. Nhìn về năm 2026, áp lực đối với chênh lệch lãi ròng của ngân hàng sẽ giảm rõ rệt; trong đó, một số ngân hàng vừa và nhỏ có mức cải thiện chênh lệch lãi nổi bật từ phía tiền gửi có thể đã chạm đáy và bắt đầu ổn định.

Mức giảm mỗi lần cao nhất 35 điểm cơ bản

Từ năm ngoái đến nay, nhiều ngân hàng vừa và nhỏ tại địa phương đã thực hiện nhiều đợt điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi, chủ yếu tập trung vào các sản phẩm tiền gửi cố định kỳ hạn 3 năm và 5 năm. Phóng viên của 《Báo Quốc tế Tài chính》 nhận thấy, từ đầu năm nay, các sản phẩm kỳ hạn trung ngắn như kỳ hạn 1 năm cũng đã được điều chỉnh.

Trưa ngày 31/3, Ngân hàng Thương mại nông thôn Giang Lăng thuộc Hồ Bắc đã công bố 《Thông báo về việc điều chỉnh một số lãi suất tiền gửi》, cho biết theo kế hoạch vận hành kinh doanh của ngành, kể từ ngày 1/4/2026, ngân hàng sẽ giảm lãi suất tiền gửi của dòng sản phẩm tiền gửi đặc sắc “Phúc Mãn Doanh” kỳ hạn 1 năm của ngân hàng. Phóng viên của 《Báo Quốc tế Tài chính》 tra cứu thấy sản phẩm kỳ hạn 1 năm này được chia thành gói gửi từ 50.000 nhân dân tệ và gói gửi từ 200.000 nhân dân tệ; trước đây lãi suất đều là 1,25%, lần này lần lượt giảm 10 và 5 BP xuống còn 1,15% và 1,20%.

Ngày 26/3, Ngân hàng Nông thôn và Thị trấn Kỳ Đài Phú Lợi ở Tân Cương cũng đã công bố thông báo điều chỉnh lãi suất tiền gửi, theo đó lãi suất tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi định kỳ trả gốc lãi theo lần/tiền gửi định kỳ, tiền gửi thông báo và tiền gửi tiết kiệm từng lần đều bị giảm đồng loạt.

Phóng viên nhận thấy, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng này đã giảm từ 0,16% xuống 0,08%. Ngoài ra, lãi suất tiền gửi định kỳ trả gốc lãi kỳ hạn 1 năm, 2 năm và 3 năm lần lượt giảm 30BP; lãi suất tiền gửi định kỳ trả gốc lãi kỳ hạn 5 năm từ 1,80% giảm xuống 1,45%, mức giảm đạt 35BP. Ngoài ra, cũng có một số tổ chức đã thực hiện ba lần điều chỉnh giảm lãi suất tiền gửi trong vòng một tháng.

Ngân hàng Thị trấn Tĩnh Phát Phố Châu Nam Kinh lần lượt cập nhật lãi suất tiền gửi định kỳ vào các ngày 2/3, 9/3 và 20/3. Ngày 2/3, ngân hàng này giảm lãi suất tiền gửi định kỳ kỳ hạn 3 năm và 5 năm đối với cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp đơn vị, từ 2,2% xuống 1,88%. Ngày 9/3, giảm lãi suất tiền gửi cá nhân kỳ hạn 1 năm từ 1,85% xuống 1,65%; đồng thời giảm lãi suất tiền gửi kỳ hạn 2 năm đối với cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp đơn vị, từ 1,8% xuống 1,65%. Ngày 20/3, giảm đồng loạt lãi suất tiền gửi định kỳ đối với cá nhân và đơn vị đối với kỳ hạn từ 3 tháng đến 5 năm. Phóng viên nhận thấy, sau ba lần giảm, trong vòng một tháng, các sản phẩm tiền gửi định kỳ cá nhân kỳ hạn 3 năm và 5 năm của ngân hàng này đã giảm lũy kế 40BP.

“Việc các ngân hàng vừa và nhỏ chủ động giảm lãi suất tiền gửi có lợi cho việc giảm chi phí lãi, giảm tình trạng tiền gửi kéo dài, từ đó ổn định chi phí vốn huy động của ngân hàng.” Trợ giảng khoa Quản trị Kinh doanh thuộc Trường Đại học Chiết Giang—Học viện Kinh doanh Quốc tế (ZIBS) là ông/bà Thiệu Huy đã cho biết với phóng viên trong một cuộc phỏng vấn rằng, “Trước xu hướng lớn lãi suất tiếp tục đi xuống, ngân hàng cũng có thể duy trì chênh lệch lãi cơ bản ở mức ổn định và duy trì tăng trưởng phát triển vững vàng bằng các biện pháp như tối ưu cơ cấu tài sản–nguồn vốn, nâng tỷ suất sinh lời ở phía tài sản, phát triển thu nhập ngoài lãi….”

Mức giảm chênh lệch lãi ròng so với cùng kỳ có khả năng thu hẹp

Điều đáng chú ý là, theo bảng lãi suất tiền gửi mới nhất do từng ngân hàng công bố, hiện tại lãi suất tiền gửi trung và dài hạn của các ngân hàng vừa và nhỏ tại địa phương đã giảm xuống mức “1” ở đầu, đồng thời so với các ngân hàng lớn thì lợi thế lãi suất không còn rõ rệt như trước đây.

Dữ liệu từ Cục Giám sát Quản lý Tài chính Quốc gia cho thấy, tính đến cuối quý 4 năm 2025, chênh lệch lãi ròng của các ngân hàng thương mại tiếp tục duy trì mức thấp lịch sử là 1,42%. Xét theo loại hình tổ chức, mức chênh lệch lãi ròng của ngân hàng thương mại nông thôn cao hơn một chút so với ngân hàng nhà nước, ngân hàng cổ phần và ngân hàng thương mại đô thị; trong bốn quý của năm qua, các con số lần lượt là 1,58%, 1,58%, 1,58% và 1,60%, đến cuối năm có nhích lên đôi chút. Đến tháng 3 năm nay, LPR (lãi suất tham chiếu cho vay thị trường) đã liên tiếp 10 tháng không thay đổi.

Nhà phân tích ngành ngân hàng của Cathay Haotong Securities là Mã Đình Đình trong báo cáo nghiên cứu dự đoán rằng chênh lệch lãi ròng ở quý 1 năm 2026 là 1,37%; mức giảm chênh lệch lãi ròng so với cùng kỳ dự kiến sẽ thu hẹp đáng kể. Tốc độ tăng trưởng thu nhập lãi ròng trong quý 1 năm 2026 dự kiến là 2,6%.

“Mang lại nhờ việc tái định giá kỳ hạn đối với tiền gửi dài hạn chi phí cao khi đáo hạn, đồng thời trong giai đoạn đó LPR được giữ nguyên, lãi suất của các khoản vay mới được giải ngân giữ ổn định, và việc quản lý tự giác đối với lãi suất tiền gửi liên ngân hàng dự kiến sẽ được nâng cấp thêm; do đó áp lực đối với chênh lệch lãi ròng của ngân hàng sẽ giảm rõ rệt. Trong đó, trong năm 2026, ở một số ngân hàng vừa và nhỏ có mức cải thiện của tiền gửi nổi bật, chênh lệch lãi có thể đã chạm đáy và ổn định, và trong bối cảnh quy mô tăng mạnh, sẽ thể hiện kết quả kinh doanh tốt.” Mã Đình Đình cho biết.

Lãi suất tiền gửi tiếp tục đi xuống; các ngân hàng vừa và nhỏ cũng đi xuống từ vùng lãi suất cao. Vậy đối với các nhà đầu tư cá nhân có khẩu vị rủi ro thấp, họ có thể thực hiện phân bổ tài sản như thế nào?

Thiệu Huy gợi ý rằng trước tình trạng lãi suất tiền gửi tiếp tục giảm hiện nay, nhà đầu tư khi đầu tư quản lý tài sản nên chú trọng hơn vào việc phân bổ tài sản đa dạng nhằm giảm ảnh hưởng của biến động lợi suất của một tài sản đơn lẻ. Ngoài tiền gửi ngân hàng, nhà đầu tư thiên về ổn định cũng có thể cân nhắc các phương thức đầu tư quản lý tài sản khác như trái phiếu chính phủ, các sản phẩm quản lý tài sản thuộc nhóm quản lý tiền mặt, nghiệp vụ mua lại trái phiếu (repo) nghịch… để đạt được tăng trưởng giá trị vốn ổn định.