Doanh thu và lợi nhuận ròng đều giảm, hai chiều cùng giảm! Ngân hàng cổ phần 7 nghìn tỷ phản hồi!

3月31日，光大银行2025年度业绩发布会举行。在资产规模迈入7万亿大关的同时，光大银行2025年交出的成绩单略显沉重：营业收入与净利润“双降”、不良贷款率有所抬头、息差压力待解……

Không khó để nhận thấy rằng, trước áp lực về kết quả kinh doanh, Ngân hàng Guangda đã nỗ lực hết sức và “trải qua những ngày chặt chẽ”: khi trả lời về hiệu suất kinh doanh, ban quản lý cho biết ngân hàng đã giảm bớt áp lực sụt giảm lợi nhuận thông qua việc tăng cường kiểm soát chi phí; chi phí hoạt động cả năm giảm 8,9%, mức giảm lớn hơn mức giảm của doanh thu.

“2026 là một năm chúng tôi củng cố nền tảng. Chúng tôi sẽ kiên trì phát triển theo hướng khác biệt, xây dựng lợi thế đặc sắc, tăng thu nhập, kiểm soát chi phí, tăng cường quản trị rủi ro, làm dày nguồn lực hỗ trợ liên quan, từ đó thúc đẩy mức lợi nhuận ổn định đi lên trở lại.” Ban quản lý Ngân hàng Quảng Đại cho biết.

Cơ bản về doanh thu cần một diện mạo mới gấp

Năm 2025, Ngân hàng Guangda đạt doanh thu hoạt động 1263,1 tỷ nhân dân tệ, giảm 6,72% so với cùng kỳ; đạt lợi nhuận ròng 391,4 tỷ nhân dân tệ, giảm 6,61% so với cùng kỳ. Nếu nhìn theo chiều ngang mở rộng theo thời gian, doanh thu của ngân hàng đã trải qua tình cảnh “bốn lần sụt giảm liên tiếp”.

Dữ liệu: Wind

Ban quản lý Ngân hàng Guangda cho rằng mức giảm doanh thu năm 2025 xuất phát từ ba khía cạnh: một là NIM ròng đi xuống, hạn chế sự tăng trưởng của thu nhập lãi; hai là do lãi suất trên thị trường trái phiếu giảm mạnh, thu nhập khác giảm theo từng giai đoạn; ba là tăng cường nỗ lực xử lý rủi ro liên quan trong các hoạt động và chuyển đổi vận hành, khiến thu nhập phí lãi thẻ tín dụng chịu áp lực theo từng giai đoạn.

Trong đó, chỉ tiêu thu nhập lãi – hạng mục doanh thu chính – năm ngoái có mức giảm tiệm cận 10%, giảm 9,76% so với cùng kỳ xuống còn 2111,58 tỷ nhân dân tệ. Khoản kéo lùi chủ yếu là thu nhập lãi từ cho vay và ứng trước, giảm 11,34% so với cùng kỳ.

Số liệu cho thấy, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Guangda đã vượt mốc 7 nghìn tỷ, đạt 71653,19 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 2,96% so với cuối năm trước. Trong đó, tổng dư nợ cho vay và ứng trước đạt 39802,12 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 1,18%.

Phân tách cơ cấu tài sản của ngân hàng, một chỉ tiêu then chốt có xu hướng giảm: tỷ trọng cho vay và ứng trước trong tổng tài sản giảm 0,98 điểm phần trăm xuống 55,55%. Cơ cấu tài sản sinh lãi suy yếu phản ánh một cách gián tiếp động lực đầu tư tín dụng chưa đủ, và cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến năng lực sinh lời. Số liệu cho thấy, tính đến cuối năm 2025, do các yếu tố như tỷ suất sinh lời của tài sản đi xuống, lợi chênh lệch lãi ròng (net spread) của ngân hàng giảm 13 điểm cơ bản xuống còn 1,32%, đồng thời NIM ròng cũng giảm so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, trong năm 2025, Ngân hàng Guangda vẫn tiếp tục đẩy mạnh các mảng nghiệp vụ đặc sắc như quản lý tài sản và ngân hàng giao dịch, tạo ra cực tăng trưởng mới cho nghiệp vụ, qua đó thúc đẩy tăng trưởng thu nhập từ nghiệp vụ trung gian và tạo hỗ trợ hiệu quả cho doanh thu.

Số liệu cho thấy, năm 2025, thu nhập phí và ủy thác ròng của ngân hàng đạt 202,52 tỷ nhân dân tệ, tăng 6,19% so với cùng kỳ; trong đó, thu nhập phí dịch vụ quản lý tài sản tăng hơn 61% so với cùng kỳ. Tại cuộc họp thuyết minh kết quả kinh doanh, ban quản lý cho biết thông qua nhiều biện pháp để tăng thu và tạo lợi nhuận, thu nhập từ các nghiệp vụ đặc sắc như quản lý tài sản và giao ngân (交银) đóng góp tăng lên; mức giảm doanh thu toàn ngân hàng ở quý 4 năm ngoái so với ba quý trước đã thu hẹp 4,99 điểm phần trăm.

Ánh sáng ban đầu của kỳ vọng “ổn định NIM ròng”

Tỷ suất sinh lời ở phía tài sản nhìn chung chịu áp lực; làm thế nào để thu hẹp mức giảm NIM ròng trở thành bài toán chung của ngành. Tính đến cuối năm trước, NIM ròng của Ngân hàng Guangda là 1,40%, giảm 14 điểm cơ bản so với cuối năm trước và đi ngang so với thời điểm cuối nửa đầu năm.

Nhìn tổng thể, “cuộc chiến bảo vệ NIM” của toàn ngành đã bắt đầu thấy ánh sáng. Theo dữ liệu của Wnd, tính đến ngày 1/4, trong số 22 ngân hàng niêm yết A ở Trung Quốc đại lục đã công bố báo cáo thường niên, bao gồm Ngân hàng Ruifeng, Ngân hàng Citic, Ngân hàng Yuhai (渝农商行) và nhiều ngân hàng khác, đa phần có NIM ròng quý 4 giữ ổn định so với quý 3, thậm chí có ngân hàng phục hồi ngược xu hướng.

Để duy trì mức NIM ổn định, Ngân hàng Guangda cũng lựa chọn tập trung nỗ lực ở phía huy động vốn.

Tại buổi họp, Chủ tịch (hành trưởng) Ngân hàng Guangda, ông 郝成, cho biết năm ngoái, ngân hàng đã nỗ lực thúc đẩy giảm chi phí và nâng cao chất lượng huy động vốn thông qua các biện pháp như “quản lý tiền mặt, khai thác chuỗi khách hàng, tài khoản chuyên biệt theo tư cách”… nhằm tối ưu cơ cấu nguồn vốn, nâng cao chất lượng huy động vốn và cải thiện chi phí huy động. Tính đến cuối tháng 12/2025, tỷ lệ tiền gửi trả lãi của Ngân hàng Guangda là 1,81%, giảm 37 điểm cơ bản so với năm trước.

Tuy nhiên, trong xu hướng tiền gửi chuyển sang kỳ hạn hóa và dài hạn hóa, để giảm chi phí đối với nguồn vốn nòng cốt thì việc nâng cao tiền gửi không kỳ hạn càng đặc biệt quan trọng. Theo dữ liệu báo cáo thường niên, đến cuối năm 2025, số dư và tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn đối với khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp của Ngân hàng Guangda có giảm sút. Trong đó, số dư tiền gửi không kỳ hạn của khách hàng doanh nghiệp giảm 7,97% so với cùng kỳ.

Hao Cheng cho biết, ở giai đoạn tiếp theo, Ngân hàng Guangda sẽ phát huy ưu thế “nhỏ - nhanh - linh hoạt” của ngân hàng cổ phần, tăng cường kinh doanh tổng hợp, duy trì sự ổn định của NIM, nâng cao đóng góp của nghiệp vụ trung gian, thúc đẩy vừa giảm chi phí vừa tăng thu nhập, qua đó đẩy doanh thu tăng trưởng ổn định.

Chất lượng tài sản được đặc biệt quan tâm

Trong phần tương tác tại cuộc họp về kết quả kinh doanh, một nhà đầu tư đã đặt câu hỏi về dự phòng rủi ro và chất lượng tài sản của Ngân hàng Guangda.

Số liệu cho thấy, tính đến cuối tháng 12/2025, số dư nợ xấu của Ngân hàng Guangda là 507,42 tỷ nhân dân tệ, tăng 14,9 tỷ nhân dân tệ so với cuối năm trước; tỷ lệ nợ xấu là 1,27%, tăng 0,02 điểm phần trăm so với cuối năm trước. Tỷ lệ bao phủ dự phòng đạt 174,14%, giảm 6,45 điểm phần trăm so với cuối năm trước.

Quan chức phụ trách rủi ro cấp cao nhất của Ngân hàng Guangda, ông 马波, trả lời rằng trong quý 4 năm 2025, ngân hàng đã tăng cường trích lập dự phòng; trọng tâm chủ yếu tập trung vào mảng kinh doanh bán lẻ. “Hiện tại, trong lĩnh vực bất động sản, môi trường thị trường không cho thấy chuyển biến rõ ràng. Do đó, áp lực rủi ro đối với các khoản vay bán lẻ, đặc biệt là các khoản vay liên quan đến bất động sản, là khá lớn.”

Theo báo cáo thường niên, năm ngoái, Ngân hàng Guangda đã tăng cường kiểm soát rủi ro đối với tài sản tín dụng bán lẻ, lấy vận hành theo địa phương làm công cụ, thúc đẩy phòng ngừa và xử lý rủi ro của thẻ tín dụng. Tính đến cuối năm ngoái, ngân hàng đã thu hồi bằng tiền mặt được 405,08 tỷ nhân dân tệ.

Liên quan đến chất lượng tài sản, Phó giám đốc ngân hàng (phó chủ tịch) của Ngân hàng Guangda, ông 齐晔, cho biết: “Năm ngoái, chất lượng tài sản tổng thể của chúng tôi có thể kiểm soát được. Đối với việc phòng ngừa rủi ro trong các lĩnh vực trọng điểm của khối doanh nghiệp đã đạt kết quả tích cực. Chúng tôi đã đẩy mạnh việc xử lý dứt điểm rủi ro tồn đọng trong bất động sản, triển khai nền tảng hóa nợ theo phương thức nền nếp và trật tự. Đồng thời, thực hiện gia hạn không trả nợ gốc và gia hạn nợ đối với các doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ. Chúng tôi tích cực áp dụng các biện pháp như kiểm soát mức độ tập trung, thẩm định xuyên qua theo quy mô lớn, giám sát cảnh báo sớm, chủ động rút lui… nhằm tăng cường quản lý chủ động đối với tài sản tồn đọng.”

Bố cục: 杨喻程

Hiệu đính: 高源