Chỉ mới phát hiện ra điều thú vị - REX Shares đã ra mắt một ETF mới gọi là GIF, về cơ bản dành cho những người như chúng ta muốn thu nhập ổn định mà không phải liên tục quản lý quyền chọn. Ra mắt cuối tháng 2 trên Cboe BZX, và nó có hệ thống phân phối hàng tuần này.

Vậy đây là cách hoạt động: GIF kết hợp chín ETF Growth & Income khác của họ thành một quỹ. Bạn có tiếp xúc với Coinbase, MicroStrategy, Nvidia, Tesla, Palantir, Robinhood, CoreWeave, Eli Lilly và Walmart tất cả trong một mã chứng khoán. Mỗi vị thế sử dụng đòn bẩy khoảng 1.25x với các quyền chọn bán phủ định trên khoảng một nửa danh mục. Quỹ sẽ cân đối lại hàng tháng để duy trì cân bằng.

Phần thu nhập là thứ thu hút sự chú ý - tỷ lệ phân phối hàng đầu đạt trên 30%, mặc dù lợi suất SEC thì thận trọng hơn nhiều. Thu nhập đến từ phí bảo hiểm của các quyền chọn bán phủ định đó. Tỷ lệ chi phí hoạt động khoảng 1.23%, cộng thêm phí trên các quỹ cơ sở nữa.

Rõ ràng có một cái bẫy. Đòn bẩy có thể gây thiệt hại nặng nếu thị trường giảm, và các quyền chọn bán phủ định giới hạn khả năng tăng trưởng của bạn khi thị trường tăng mạnh. Các khoản nắm giữ đều khá biến động - công nghệ, proxy tiền điện tử, các cổ phiếu AI. Vậy nên bạn nhận được thu nhập hàng tuần nhưng cũng đánh đổi một phần lợi nhuận tiềm năng.

Cảm giác GIF đang nhắm vào điểm cân bằng nơi mọi người muốn lợi nhuận từ các cổ phiếu liên quan đến crypto và tăng trưởng mà không cần phải tự giao dịch quyền chọn. Liệu nó có hoạt động lâu dài hay không có lẽ phụ thuộc vào việc nhà đầu tư có giữ vững khi độ biến động tăng cao hay không. Có ai khác đang xem xét cái này không?