Triển vọng chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số hợp đồng tương lai đồng loạt giảm, giá dầu tăng vọt, vàng và bạc giảm mạnh, Trump phát biểu cứng rắn gây tác động tiêu cực đến kỳ vọng ngừng bắn

Hướng đi thị trường trước giờ mở cửa

1. Vào lúc chứng khoán Mỹ mở cửa trước ngày 2 tháng 4 (Thứ Năm), các hợp đồng tương lai của ba chỉ số chính của Mỹ cùng giảm. Tính đến thời điểm báo cáo, hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 1,32%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 giảm 1,49%, và hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 1,98%.

2. Tính đến thời điểm báo cáo, chỉ số DAX của Đức giảm 2,24%, chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0,44%, chỉ số CAC40 của Pháp giảm 1,31%, và chỉ số STOXX 50 của châu Âu giảm 2,23%.

3. Tính đến thời điểm báo cáo, WTI dầu thô tăng 9,66%, đạt 109,79 USD/thùng. Dầu thô Brent tăng 7,93%, đạt 109,18 USD/thùng.

Phát biểu cứng rắn của Trump giáng đòn mạnh vào hy vọng ngừng bắn. Trump tự tuyên bố trong bài phát biểu vào tối thứ Tư theo giờ địa phương rằng ông đã đạt được “chiến thắng nhanh chóng, mang tính quyết định, áp đảo” trước cuộc chiến của Iran, và rằng mục tiêu chiến lược cốt lõi của Mỹ trong cuộc chiến với Iran “gần như đã hoàn thành”. Trump nói: “Hải quân Iran hiện đã bị phá hủy hoàn toàn, và lực lượng không quân cũng như các dự án tên lửa của họ cũng đã bị đánh thiệt hại nặng.” Tuy nhiên, một câu nói khác của Trump lại khiến thị trường hoảng sợ. Trump cho biết: “Trong vòng hai đến ba tuần tới, chúng tôi sẽ tấn công họ vô cùng dữ dội… đồng thời, các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra.” Trump cũng nói rằng nếu Iran trong vòng hai đến ba tuần tới không đạt được thỏa thuận với Mỹ, quân đội Mỹ sẽ nhắm vào các mục tiêu then chốt của Iran, “tấn công vô cùng dữ dội vào từng nhà máy điện của họ”, đồng thời còn có thể tấn công các cơ sở dầu mỏ của Iran. Bài phát biểu mới nhất của Trump đã làm suy giảm hy vọng rằng cuộc chiến ở Trung Đông có thể nhanh chóng được giải quyết. Tính đến thời điểm báo cáo, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm so với kỳ hạn 10 năm tăng gần 5 điểm cơ bản, lên 4.368%; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng hơn 4 điểm cơ bản, lên 3.846%. Chỉ số đồng USD (DXY) tăng 0,6%, lên 100.25. Vàng giao ngay giảm gần 3%, xuống 4627.66 USD/ounce; bạc giao ngay giảm hơn 5%, xuống 70.95 USD/ounce.

Chiến tranh kích hoạt “chứng sợ ngày cuối tuần” ở thị trường chứng khoán Mỹ! Lời nguyền sụp đổ định thời “Thứ Năm Đen” của S&P 500. Khi cuộc chiến ở Trung Đông bước vào tuần thứ năm, nền kinh tế toàn cầu tiếp tục bị tác động. Trên thị trường chứng khoán Mỹ đã hình thành một mô hình diễn biến có thể dự đoán: đầu tuần tăng mạnh, giữa tuần dao động hẹp, rồi như lên dây cót, mỗi khi đến thứ Năm và thứ Sáu thì lại giảm mạnh. Trong S&P 500, mô hình này đặc biệt rõ ràng. Kể từ khi chiến tranh Iran bùng phát, chỉ số này trong ba ngày giao dịch đầu tuần ghi nhận tăng điểm tích lũy, nhưng tổng mức giảm trong hai ngày thứ Năm và thứ Sáu là 9%. Các chuyên gia cho rằng logic phía sau không quá phức tạp. Hai ngày cuối tuần (nếu trùng ngày nghỉ lễ thì là ba ngày) không thể giao dịch, và trong hai ngày đó có thể xảy ra vô số sự kiện tác động thêm đến nền kinh tế toàn cầu do chiến tranh, đặc biệt khi xét đến việc Trump có thói quen tiến hành các hành động lớn khi thị trường nghỉ. Vì vậy, nhiều nhà đầu tư có xu hướng giảm bớt vị thế cổ phiếu khi gần đến cuối tuần.

Giá dầu 100 USD có thể kéo dài suốt cả năm! BofA cảnh báo: Chiến tranh Iran đang “ném bom đình lạm” lên toàn cầu. Các nhà phân tích của Ngân hàng Mỹ (BofA) dự kiến rằng, do tác động của chiến tranh Iran, dù xung đột kết thúc trong vài tuần, thì cả năm vẫn sẽ phải đối mặt với tình trạng tăng trưởng kinh tế chậm lại, lạm phát tăng và giá dầu 100
USD mỗi thùng. Các nhà kinh tế của BofA là Claudio Irigoyen và nhóm của ông viết trong một báo cáo hôm thứ Tư rằng, “Cho đến nay, ‘lợi ích’ mà chiến tranh mang lại vẫn ở mức ôn hòa và gây đình lạm,” ý nói hiện tượng kinh tế vừa có lạm phát cao vừa có tăng trưởng kinh tế chậm lại cùng tồn tại. Irigoyen viết rằng nếu xung đột leo thang và kéo dài, “giá năng lượng tăng mạnh, cộng thêm sự điều chỉnh mạnh của giá tài sản, có thể dẫn đến việc nền kinh tế toàn cầu rơi vào tình trạng suy thoái.” Các nhà kinh tế vẫn dự kiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ giảm lãi suất 50 điểm cơ bản trong năm nay, nhưng thời điểm giảm đã được dời từ mùa hè sang mùa thu, và thừa nhận “rủi ro rằng các đợt giảm lãi suất này có thể không xảy ra là rất cao”.

Vàng bị “đánh nhầm” do cú sốc thanh khoản? Standard Chartered dự đoán: Giá vàng sẽ quay trở lại đà tăng và phá kỷ lục lần nữa. Kể từ khi xung đột Trung Đông bùng phát, giá vàng đã giảm mạnh. Điều này trái ngược với quan điểm truyền thống rằng vàng là tài sản trú ẩn, và trong thời kỳ biến động thị trường, bất định gia tăng hoặc căng thẳng địa chính trị thì vàng sẽ mang lại sự ổn định (hoặc tăng giá). Nhưng ông Suki Cooper, Giám đốc nghiên cứu hàng hóa quy mô toàn cầu của Ngân hàng Standard Chartered, cho rằng ở giai đoạn đầu của khủng hoảng, vàng thường trở thành công cụ bị động để bán tháo, và các đợt giảm trước đây thường kéo dài 4-6 tuần. Dù đợt giảm lần này mạnh hơn, nhưng vị thế mua quá nóng về cơ bản đã được xả sạch, vị thế trú ẩn của vàng vẫn vững chắc, và dự kiến giá vàng sẽ một lần nữa thách thức các mức cao lịch sử. Bà cho biết các động lực mang tính cấu trúc của vàng vẫn vững, bao gồm nỗi lo đối với gánh nặng nợ cao của Mỹ và toàn cầu, đồng tiền pháp định bị mất giá, bất định về thuế quan và thương mại, cũng như rủi ro địa chính trị. Hiện tại vàng đang định giá đồng thời nhiều rủi ro, vì vậy khó nói rằng xu hướng ngắn hạn sẽ đi theo một đường thẳng; áp lực thanh khoản hiện có có thể tiếp tục đè nặng lên giá vàng trong một thời gian nữa, nhưng vẫn dự kiến trong vài tháng tới giá vàng sẽ quay lại đà tăng. Ở chiều giảm, đường trung bình động 200 ngày của giá vàng kể từ tháng 10/2023 chưa từng bị phá vỡ, đóng vai trò là điểm tựa mạnh. Hướng đi lớn của thị trường vàng vẫn là đi lên.

Goldman Sachs cảnh báo: Khó khăn dài hạn khi Trung Đông tái khởi động sản xuất nhôm; giá nhôm toàn cầu đối mặt rủi ro tăng dài hạn. Goldman Sachs cho biết, Trung Đông là nguồn cung nhôm quan trọng, và cuộc chiến vùng Vịnh Ba Tư khiến triển vọng nguồn cung nhôm trong vài năm tới bị phủ bóng. Khu vực này hiện chiếm 1/5 sản lượng nhôm toàn cầu bên ngoài Trung Quốc và từng dự kiến năng lực sản xuất sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Trina Chen, Đồng phụ trách mảng cổ phiếu tại Goldman Sachs Trung Quốc, cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng việc gián đoạn nguồn cung do xung đột gây ra—bao gồm việc máy bay quân sự Iran tấn công khiến một nhà máy lớn phải ngừng hoạt động—làm kế hoạch mở rộng này trở nên phức tạp. Bà Chen cho biết hôm thứ Năm: “Chúng tôi dự kiến rằng do lợi thế về năng lượng của khu vực này, sẽ có thêm nhiều nhà máy luyện sẽ được xây dựng ở đây trong tương lai, để đáp ứng mức tăng trưởng nhu cầu toàn cầu.” Nhưng bà bổ sung rằng hiện tình hình trở nên không rõ ràng, điều này làm tăng rủi ro giá nhôm tăng trong dài hạn.

Cây gậy thuế quan hàng hóa đối với thuốc của Trump sắp rơi! Doanh nghiệp dược chưa ký thỏa thuận giá thấp có thể đối mặt thuế nặng 100%. Chính quyền Trump dự kiến sớm nhất là vào ngày thứ Năm theo giờ địa phương sẽ công bố việc áp đặt mức thuế khổng lồ đối với các công ty dược vẫn chưa đạt được thỏa thuận nhằm đảm bảo duy trì giá thuốc thấp tại thị trường Mỹ. Đây là biện pháp mới nhất của họ trong việc đánh thuế hàng nhập khẩu vì lý do an ninh quốc gia. Người trong cuộc cho biết các công ty không có thỏa thuận và cũng không đàm phán với chính phủ sẽ bị áp thuế 100%. Các công ty dược lớn đã đạt được thỏa thuận định giá và đồng ý giảm giá thuốc tại Mỹ hoặc đầu tư tại địa phương bao gồm Pfizer, AstraZeneca, Eli Lilly, Novo Nordisk, Bristol Myers Squibb, GSK, Sanofi và Novartis.

Gợi ý giao dịch: Do “Ngày Thứ Sáu Tuần Thánh”, ngày 3 tháng 4 chứng khoán Mỹ nghỉ giao dịch 1 ngày. Ngày 3 tháng 4 (Thứ Sáu) là “Ngày Thứ Sáu Tuần Thánh”, chứng khoán Mỹ sẽ nghỉ giao dịch 1 ngày; ngày 6 tháng 4 (Thứ Hai) sẽ giao dịch bình thường trở lại.

Đua trước cơ hội tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật? Berkshire Hathaway (BRK.A.US) thuê ngân hàng chuẩn bị phát hành trái phiếu JPY, hoặc có thể sẽ triển khai sớm. Berkshire Hathaway đã thuê các ngân hàng để sắp xếp đợt phát hành trái phiếu bằng đồng yên lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm ngoái. Động thái này đã dấy lên suy đoán về kế hoạch đầu tư của họ tại Nhật Bản. Trong một email gửi hôm thứ Năm, Mizuho Securities cho biết Berkshire đã ủy thác Mizuho Securities và BofA Securities chuẩn bị cho một đợt phát hành trái phiếu bằng đồng yên quy mô chuẩn tiềm năng. Đợt phát hành này dự kiến sẽ được triển khai trong thời gian gần, nhưng vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường. Đợt phát hành trái phiếu trong kế hoạch lần này diễn ra vào thời điểm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được dự kiến sẽ tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. Thị trường hoán đổi (swap) cho thấy thị trường dự kiến xác suất Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 4 là khoảng 70%, và gần như chắc chắn sẽ hoàn tất một lần tăng lãi suất trước cuộc họp chính sách vào tháng 7.

KKR (KKR.US) đột phá ngược dòng trong mùa đông ngành! “Rinh” về 23 tỷ USD—quy mô Bắc Mỹ tư nhân lớn nhất trong lịch sử. Tập đoàn đầu tư tư nhân hàng đầu KKR huy động được khoảng 23 tỷ USD cho quỹ mua bán và sáp nhập Mỹ mới nhất của mình, đạt bước đột phá ngược dòng trong bối cảnh ngành cổ phần tư nhân nhìn chung ảm đạm do khó thoái vốn tài sản và phải hoàn trả vốn cho nhà đầu tư. Theo thông tin được biết, quy mô huy động của quỹ có tên “North America Fund XIV” vượt mục tiêu 200 tỷ USD, trở thành quỹ có quy mô lớn nhất trong mọi chiến lược của công ty từ trước đến nay. KKR hôm thứ Năm trong một tuyên bố cho biết đây cũng là quỹ cổ phần tư nhân tập trung vào thị trường Bắc Mỹ có quy mô huy động lớn nhất của bất kỳ tổ chức nào tính đến thời điểm hiện tại.

TotalEnergies (TTE.US) và doanh nghiệp nhà nước UAE Masdar thành lập liên doanh năng lượng mới trị giá 2,2 tỷ USD; công suất lên tới 9GW, trải rộng chín quốc gia. TotalEnergies và công ty năng lượng mới của UAE Masdar hôm thứ Năm công bố sẽ hợp nhất hoạt động năng lượng tái tạo trên bộ của hai bên tại chín quốc gia châu Á để thành lập một liên doanh trị giá 2,2 tỷ USD. Công ty sau sáp nhập sẽ có 3
GW công suất lắp đặt vận hành, và thêm 6
GW đang trong giai đoạn phát triển muộn. Hai bên sẽ nắm giữ 50% cổ phần mỗi bên trong liên doanh có trụ sở tại Abu Dhabi. Hai công ty sẽ bơm vào liên doanh các tài sản tương đương giá trị; các dự án đang xây dựng dự kiến sẽ đi vào vận hành vào năm 2030. Sau khi giao dịch hoàn tất, liên doanh sẽ phát triển, xây dựng, sở hữu và vận hành các dự án năng lượng mặt trời, gió và lưu trữ năng lượng; đây là sự hợp nhất các hoạt động của họ tại Azerbaijan, Indonesia, Nhật Bản, Kazakhstan, Malaysia, Philippines, Singapore, Hàn Quốc và Uzbekistan.

Dữ liệu kinh tế quan trọng và lịch sự kiện sắp tới

Giờ Bắc Kinh 20:30 Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần tính đến ngày 28 tháng 3 tại Mỹ

Giờ Bắc Kinh 22:15 Bài phát biểu của thành viên ủy ban FOMC năm 2026 và Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Dallas Logan