Kim Mỹ Tín Tài Chính Tiêu Dùng dự kiến phát hành đợt đầu tiên ABS huy động 500 triệu, tỷ lệ nợ xấu liên tục tăng trong ba năm gần đây

Net财经中国 ngày 21/11 (phóng viên An然 朱玲) gần đây, 金美信消费金融 đã công bố Thông báo phát hành chứng khoán hóa tài sản hỗ trợ cho các khoản vay tiêu dùng cá nhân của đợt thứ nhất năm 2022. Quy mô phát hành là 500 triệu nhân dân tệ, trong đó lớp ưu tiên là 365 triệu, lớp thứ cấp là 135 triệu.

Trong báo cáo phát hành này, cũng đã tiết lộ các số liệu về tỷ lệ nợ xấu của 金美信消费金融 trong những năm gần đây. Trong vòng ba năm gần nhất (2019, 2020, 2021) và thời điểm cuối kỳ của giai đoạn đầu tiên (quý 1/2022), tỷ lệ nợ xấu của công ty (tính theo quá hạn 60 ngày) lần lượt là 0,20%, 1,04%, 1,46% và 1,65%.

Trước các vấn đề như “tỷ lệ nợ xấu liên tục tăng qua các năm”, phóng viên Net财经 Trung Quốc đã liên hệ với 金美信消费金融 để phỏng vấn. Tính đến thời điểm phát hành, vẫn chưa nhận được phản hồi.

ABS kỳ đầu dự kiến huy động 5 tỷ

金美信消费金融 được thành lập vào tháng 10/2018, vốn đăng ký ban đầu là 500 triệu. Công ty tài chính tiêu dùng được thành lập bởi việc góp vốn chung của 厦门金圆金控股份有限公司, 国美控股集团有限公司 và 中国信托商业银行股份有限公司.

Phóng viên nhận thấy đây là lần đầu tiên 金美信消费金融 huy động vốn thông qua phát hành ABS. Tài sản được đưa vào “pool” của đợt ABS này đều là các sản phẩm cho vay tiêu dùng lớn theo kênh ngoại tuyến, tổng cộng có 7179 khoản vay trong pool; số dư nợ gốc chưa thanh toán là 500 triệu, số dư nợ gốc trung bình của người vay là 69,7 nghìn. Mục đích vay gồm cải tạo nhà ở, thiết bị gia dụng, đồ nội thất và thiết bị điện, điện thoại số và thiết bị kỹ thuật số, giáo dục, du lịch, lễ cưới…

Các công ty tài chính tiêu dùng phát hành ABS sẽ có một số ngưỡng nhất định. Theo yêu cầu quản lý, công ty tài chính tiêu dùng được cấp phép muốn phát hành ABS cần có sự phê chuẩn của cơ quan giám sát银保监, đồng thời phải đáp ứng các điều kiện như tỷ lệ an toàn vốn không thấp hơn mức tối thiểu do cơ quan quản lý quy định và lợi nhuận liên tục trong ba năm gần nhất. Tháng 3 năm nay, 金美信消费金融 đã được cơ quan 银保监厦门监管局 phê chuẩn tư cách phát hành ABS.

Xét từ góc độ đa dạng hóa kênh huy động vốn, hiện tại 金美信消费金融 mới còn thiếu một hạng mục là trái phiếu tài chính. Tháng 9 năm ngoái, công ty đã triển khai thành công khoản vay hợp vốn ngân hàng thuần Đài Loan kỳ hạn 2 năm đầu tiên, tổng giá trị huy động là 400 triệu, thời hạn là 2 năm. Tháng 6 năm nay, thông qua việc các cổ đông hiện hữu tăng vốn đăng ký theo tỷ lệ bằng tiền mặt, vốn đăng ký của 金美信消费金融 đã tăng từ 500 triệu lên 1 tỷ.

Tỷ lệ nợ xấu tăng dần theo từng năm

Trong ngành, 金美信消费金融 lâu nay được biết đến với hình ảnh “nhỏ mà tinh”. Tính đến 31/12/2021, thu nhập ròng từ hoạt động là 312 triệu nhân dân tệ, tăng 30%; lợi nhuận ròng là 69,2986 triệu nhân dân tệ, tăng 18,3%. Tính đến cuối năm 2021, tổng tài sản là 4,563 tỷ nhân dân tệ, tổng nợ phải trả là 3,92 tỷ nhân dân tệ.

Tuy nhiên, phóng viên cũng lưu ý rằng trong những năm gần đây, tỷ lệ nợ xấu của công ty đã tăng qua từng năm. Theo báo cáo phát hành, trong vòng ba năm gần nhất (2019, 2020, 2021) và thời điểm cuối kỳ của giai đoạn đầu tiên (quý 1/2022), số dư các khoản vay nợ xấu của 金美信消费金融 lần lượt là 4,287 triệu nhân dân tệ, 30,1455 triệu nhân dân tệ, 60,6633 triệu nhân dân tệ và 74,3213 triệu nhân dân tệ; tỷ lệ nợ xấu (tính theo quá hạn 60 ngày) lần lượt là 0,20%, 1,04%, 1,46% và 1,65%.

Trong quá trình triển khai kinh doanh, 金美信消费金融 cũng bộc lộ nhiều rủi ro. Năm ngoái, do các sai phạm liên quan đến cơ chế khiếm khuyết của hệ thống quản lý tín dụng, cùng việc quản lý khoản vay không đầy đủ dẫn đến việc một phần vốn khoản vay bị chiếm dụng trái phép, cơ quan giám sát 银保监 của thành phố 厦门 đã phạt công ty 29 triệu nhân dân tệ. Đây cũng là biên bản xử phạt số tiền lớn nhất trong ngành tiêu dùng tài chính từ đầu năm đến nay.

Các công ty tài chính tiêu dùng được cấp phép thúc đẩy nhanh huy động vốn để bổ sung “bơm máu”

Từ đầu năm đến nay, nhiều công ty tài chính tiêu dùng đã huy động vốn thông qua nhiều kênh đa dạng như chứng khoán hóa tài sản, cho vay hợp vốn ngân hàng và trái phiếu tài chính. Nhìn tổng thể, trong ba quý đầu năm, kế hoạch bổ sung vốn của các tổ chức tài chính tiêu dùng được cấp phép đã vượt 10 tỷ nhân dân tệ. Về ABS, chỉ riêng马上消费金融, tổng số ABS phát hành từ đầu năm đến nay đã vượt 5 tỷ nhân dân tệ.

易观 phân tích cố vấn cấp cao ngành tài chính 苏筱芮 cho biết, kể từ nửa cuối năm ngoái, các công ty tài chính tiêu dùng được cấp phép liên tục nhận “tin vui” trong việc được phê duyệt triển khai các nghiệp vụ như phát hành ABS và trái phiếu tài chính, chủ yếu nhằm tối ưu cấu trúc huy động vốn của bản thân thông qua nhiều biện pháp, củng cố năng lực vốn của tổ chức.

“Hiện nay, cạnh tranh giữa các tổ chức tài chính tiêu dùng thể hiện nhiều hơn ở năng lực tổng hợp, bao gồm sự đa dạng của đầu vào vốn và chi phí, cũng như năng lực kiểm soát rủi ro, kinh doanh tuân thủ pháp luật.” nhà phân tích cao cấp của 博通咨询 王蓬博 cho biết.

Theo thống kê không đầy đủ của phóng viên, trong số 30 công ty tài chính tiêu dùng đã đi vào hoạt động, có 21 công ty đã được phê chuẩn tư cách đi vay liên ngân hàng cùng ngành (đồng nghiệp), 8 công ty đã được phê chuẩn tư cách phát hành trái phiếu tài chính, và 14 công ty đã được phê chuẩn tư cách phát hành ABS, khiến các kênh huy động vốn ngày càng đa dạng.

(Tổng biên tập: 刘海美 )