Hối tiếc của người cho: Điều gì xảy ra khi cha mẹ giàu có cố gắng lấy lại tài sản từ con cái

Thomas Barwick | Digitalvision | Getty Images

Một phiên bản của bài viết này lần đầu xuất hiện trong bản tin Inside Wealth của CNBC cùng với Robert Frank, một hướng dẫn hằng tuần dành cho nhà đầu tư và người tiêu dùng có tài sản ròng cao. Đăng ký để nhận các ấn bản trong tương lai, gửi thẳng vào hộp thư của bạn._

Trong khi nhiều bậc cha mẹ giàu có đang thở phào nhẹ nhõm trước những thay đổi về thuế bất động sản trong dự luật thuế của năm ngoái, một số người lại đặt câu hỏi liệu họ có cho đi quá nhiều cho con cái hay không — và làm thế nào để lấy lại một phần.

Trước khi Đạo luật One Big Beautiful Bill Act được thông qua vào mùa hè năm ngoái, mức miễn thuế bất động sản dự kiến sẽ bị cắt giảm một nửa xuống khoảng $7 triệu cho mỗi người vào cuối năm 2025. Nhiều gia đình đã đẩy nhanh việc tặng quà cho con cái và bạn bè trước thời hạn để tận dụng mức miễn thuế cao hơn, mức này được đặt ra trong nhiệm kỳ tổng thống đầu tiên của Trump. Tuy nhiên, dưới nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của Trump, luật thuế mới không chỉ nâng mức miễn thuế lên $15 triệu mà còn khiến nó trở thành vĩnh viễn.

Các luật sư và cố vấn cho biết với Inside Wealth rằng một số bậc cha mẹ giờ đang cân nhắc lại các khoản quà tặng của mình và xem xét các lựa chọn pháp lý để có thể thu hồi lại một phần.

Đây là một yếu tố có phần bất ngờ của “cuộc chuyển giao tài sản lớn lao”, với hơn $100 nghìn tỷ dự kiến sẽ chảy sang cho những người thừa kế đến năm 2048, theo ước tính của Cerulli Associates.

Mark Parthemer của Glenmede cho biết ly hôn là một lý do phổ biến khiến khách hàng phải hối tiếc vì đã chuyển giao những khoản tiền rất lớn cho con cái. Các cặp đôi giàu có thường lập các quỹ ủy thác cho phép tiếp cận tài sản suốt đời của người phối ngẫu, hoặc SLATs, để đưa tài sản ra khỏi khối tài sản bất động sản của họ nhưng vẫn giữ khả năng tiếp cận gián tiếp thông qua người phối ngẫu. Sau một cuộc ly hôn, người phối ngẫu đã tài trợ cho quỹ ủy thác sẽ mất đi lợi ích từ dòng tiền đó.

“Giờ chúng tôi đang thấy cao su bắt đầu chạm đường,” Parthemer, giám đốc chiến lược tài sản của Glenmede, nói. “Có rất nhiều cá nhân về mặt thống kê rồi sẽ rơi vào đúng tình huống đó.”

Các bậc cha mẹ có vài lối đi để thu hồi lại tài sản đã chuyển cho con cái. Một lựa chọn là vay một khoản từ quỹ ủy thác được lập cho lợi ích của con cái, dù điều này có thể gây căng thẳng cho quan hệ gia đình.

Và bất kỳ lối đi nào cũng có thể khiến Cơ quan Thuế vụ Hoa Kỳ (Internal Revenue Service) soi xét.

“Lúc nào tôi cũng khuyên các bậc cha mẹ đừng cam kết quá mức vì bạn không muốn rơi vào cảnh phải lệ thuộc vào con cái của mình,” Robert Strauss, đối tác tại Weinstock Manion, nói.

Strauss cho biết ông hiện đang cố vấn cho một người chồng và người vợ cảm thấy bị dồn ép về mặt tài chính sau khi tặng hai căn nhà ở California cho con cái. Cặp đôi muốn bán căn nhà ở Malibu với giá ít nhất $17 triệu và thu tiền mặt, nhưng ngôi nhà đó nằm trong một quỹ ủy thác vì lợi ích của con cái họ. Kế hoạch của Strauss là chia quỹ ủy thác, dùng một nhánh tách để bán bất động sản ở Malibu và để nhánh đó cho cha mẹ vay tiền.

“Tôi nghĩ nỗi sợ của họ là phi lý. Họ có thể chậm lại trong chi tiêu, và họ sẽ còn rất nhiều, nhưng rõ ràng là họ không thể,” ông nói. “Họ cảm thấy như thể họ đã chuyển đi quá nhiều, như thể họ đã không giữ lại đủ, và như thể họ thiếu sự an toàn về mặt kinh tế.”

Dù về mặt pháp lý, cha mẹ có thể vay một khoản theo lãi suất thị trường từ quỹ ủy thác, theo Strauss, họ có rủi ro mất đi phần tiết kiệm thuế. IRS có thể coi cha mẹ là những người thụ hưởng thực sự của quỹ ủy thác và tính tài sản của quỹ ủy thác vào khối tài sản chịu thuế của cha mẹ, ông nói. Ông nói thêm rằng rủi ro cao hơn nếu cha mẹ không có tài sản để hoàn trả khoản vay.

“Bạn không thể né tránh sự thật rằng họ cần tiền, và vì vậy bạn sẽ cố gắng bẻ ít quả trứng nhất,” Strauss nói.

Nhận Inside Wealth trực tiếp vào hộp thư của bạn

Bản tin Inside Wealth của Robert Frank là hướng dẫn hằng tuần của bạn dành cho các nhà đầu tư giá trị ròng cao và những ngành công nghiệp phục vụ họ.

Đăng ký tại đây để truy cập ngay hôm nay.

Một số bậc cha mẹ cảm thấy bị siết chặt khi những tài sản được tặng tăng giá trị đáng kể, theo Robert Westley của Northern Trust. Ông nói rằng khách hàng thường dùng các quỹ ủy thác do người chuyển tài sản lập (grantor trusts) để chuyển tài sản sang cho con cái, nghĩa là họ phải chịu trách nhiệm về thuế thu nhập của quỹ ủy thác. Ví dụ, nếu quỹ ủy thác nhận cổ tức hoặc bán cổ phiếu, thì gánh nặng thuế đối với thu nhập hoặc thuế lãi vốn sẽ rơi vào người chuyển tài sản (grantor), tức là người tài trợ cho quỹ ủy thác đó. Theo thời gian, “gánh nặng thuế đó trở nên quá nặng nề,” Westley, phó chủ tịch cấp cao và cố vấn tài sản khu vực tại Northern Trust, nói.

Một lựa chọn thay thế cho việc vay là hoán đổi các tài sản không thanh khoản của cha mẹ lấy những tài sản tạo ra thu nhập từ quỹ ủy thác, điều này được phép nếu chúng có giá trị tương đương, ông nói.

Todd Kesterson của Kaufman Rossin cho biết các khách hàng đang hối tiếc của ông không nhất thiết bị thiếu tiền mặt, nhưng thường không hài lòng khi vận may của con cái vượt qua của họ.

“Chỉ có duy nhất một nỗi hối tiếc mà tôi từng thấy là khi họ đã trao đi rất nhiều tiền trong quỹ ủy thác, và các quỹ ủy thác đó đã làm ăn cực kỳ hiệu quả cho con cái của họ, và giờ đột nhiên giá trị tài sản ròng của con cái lại lớn hơn của họ,” Kesterson, người đứng đầu mảng thực hành văn phòng gia đình (family office) của công ty, nói. “Điều này đã xảy ra một số lần, và họ nói, ‘Vâng, như vậy là không công bằng. Chúng tôi làm sao để đảo ngược lại?’‘’

Trong khi các nhà lập kế hoạch bất động sản thường sử dụng các quỹ ủy thác không thể hủy ngang (irrevocable trusts) cho các lần chuyển giao tài sản, chúng có thể được sửa đổi hoặc chấm dứt (dù tên gọi là như vậy), tùy thuộc vào điều khoản của quỹ ủy thác và thẩm quyền tài phán. Ví dụ, nếu người được ủy thác có thẩm quyền làm điều đó, một quỹ ủy thác không thể hủy ngang có thể được “đổ chuyển” (decanted), tức là “chuyển” tài sản từ quỹ ủy thác cũ sang một quỹ mới với các điều khoản thuận lợi hơn. Tùy thuộc vào bang nơi quỹ ủy thác được nắm giữ, nó có thể được chấm dứt hoàn toàn nếu những người thụ hưởng đồng ý, qua đó hoàn trả tài sản về cho cha mẹ.

Tất cả các lối đi này đều tiềm ẩn các hệ quả thuế không mong muốn hoặc, có lẽ còn tệ hơn, là sự bực tức từ phía người thừa kế. Khi con cái từ chối hợp tác, đôi khi cha mẹ sẽ đưa họ ra tòa.

Scott Rahn, đối tác sáng lập của RMO LLP, được mời vào khi các gia đình siêu giàu không thể đồng thuận với nhau. Ông nói rằng các tranh chấp thừa kế đang ngày càng phổ biến hơn khi các gia đình ngày càng giàu có và mọi người sống lâu hơn, đồng thời mắc bệnh tật với các tình trạng như bệnh Alzheimer hoặc Parkinson.

“Những tranh chấp này cũng nhiều về cảm xúc như về tiền bạc,” Rahn nói.

“Thường thì người cha/mẹ không có mặt cho họ. Có thể người đó đang tạo ra của cải, ở ngoài kia cày cấy, chỉ huy ngành công nghiệp và những việc kiểu như thế,” ông nói thêm. “Đứa con cảm thấy gắn kết với người đó về mặt tài chính, nhưng có lẽ không phải về mặt cảm xúc. Và họ sẽ gặp khó khăn khi được yêu cầu trả lại điều đã mang lại tình yêu cho họ.”

Rahn cho biết thỉnh thoảng ông mời các nhà tâm lý học hoặc chuyên gia trị liệu gia đình để hỗ trợ trong các cuộc thảo luận. Các tòa án thường cảm thông hơn nếu người lập quỹ ủy thác đã trải qua một tình huống bất ngờ không thể dự liệu trước như bệnh tật, ông nói. Ông cho biết hầu hết các vụ việc của Rahn cuối cùng đều kết thúc bằng một thỏa thuận.

Cuối cùng, Rahn nói ông dự đoán sẽ còn nhiều xung đột thuộc loại này hơn trong tương lai và khuyên các bậc cha mẹ nên tạo ra tính linh hoạt trong kế hoạch bất động sản của mình, chẳng hạn như chỉ định một “người bảo hộ quỹ ủy thác” (trust protector) có thể sửa đổi các điều khoản của quỹ nếu người chuyển tài sản lâm bệnh.

“Xu hướng cho đi khi còn sống này sẽ không biến mất. Nếu nhìn vào thế hệ Millennials, Gen Zs, [Generation] Alphas đang lên, thì chi phí để khởi đầu cuộc sống, dù là mở một doanh nghiệp hay mua một căn nhà, chỉ tiếp tục tăng lên,” ông nói. “Tôi nghĩ những gia đình có vị trí tốt nhất để giúp tránh các tranh chấp như những gì chúng ta thấy và tránh phải thực hiện những sửa đổi này, sẽ là những người kết hợp kế hoạch thông minh đó với việc trao đổi rõ ràng với con cái và những người thụ hưởng của họ, để mọi người đều nằm trên cùng một trang.”

Hãy chọn CNBC làm nguồn tin ưa thích của bạn trên Google và không bỏ lỡ bất cứ khoảnh khắc nào từ cái tên đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.