Đan Bân ủng hộ hai công ty Trung Quốc này!

Anh chị em ơi, cuối cùng cũng đã chờ được đợt tăng giá đồng loạt hiếm hoi sau thời gian dài, 4874 cổ phiếu trên sàn A- cổ đều đóng cửa trong sắc xanh.

Truyền thông nhà nước kêu gọi: “Cuộc chiến đồ ăn giao tận nơi nên kết thúc rồi”; trong thị trường Hồng Kông, nhóm cổ phiếu công nghệ (科网) cùng lúc được kéo mạnh. Trong đó, Meituan tăng hơn 12%, Alibaba tăng hơn 4%, còn JD.com Group tăng hơn 3%.

Về mặt tin tức, nhật báo Kinh tế (经济日报) đăng bài bình luận của chuyên viên với tiêu đề 《外卖大战该结束了》 (Cuộc chiến đồ ăn giao tận nơi nên kết thúc rồi), cho rằng:

Cuộc chiến đồ ăn giao tận nơi không chỉ ảnh hưởng đến sổ sách của các ông chủ ngành F&B, mà còn là sinh kế của người bình thường; khi tiêu dùng nhà hàng—được xem như “cục đá kê tàu” (压舱石)—bị trượt tốc do cuộc chiến giá cả, thì sự lạnh lẽo mà đại bàn kinh tế cảm nhận được cuối cùng cũng sẽ lan truyền đến từng cá nhân nhỏ lẻ; cạnh tranh lành mạnh, nên là cuộc đua có lợi giữa đổi mới công nghệ, nâng cao hiệu suất và tối ưu hóa dịch vụ.

Rất trùng hợp là vào ngày 24 tháng 3, ông trùm quỹ tư nhân (私募) But Bing (但斌) trên mạng xã hội đã đăng bài, nói rằng hai “gã khổng lồ” internet niêm yết tại Hồng Kông đã chạm đáy.

Nhưng Binh cho biết: “Khả năng cao là hai gã khổng lồ internet của Hồng Kông đã chạm đáy rồi, không phải đáy thì cũng cách không xa—ít nhất đó là đáy theo giai đoạn. Hết sức để làm trí tuệ nhân tạo (AI), hy vọng chuyển đổi thành công. Đánh giá cá nhân, không nhất định đúng.”

( Nội dung bài viết đều là liệt kê thông tin số liệu khách quan, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào )

Sau khi ông But Bing đăng bài, cư dân mạng đoán rằng hai công ty “gã khổng lồ” này lần lượt là Tencent và Alibaba.

Về quan điểm đối với các công ty internet trong nước, trước đó But Bing từng thẳng thắn nói rằng, ở Trung Quốc có thể đối标 (đối sánh) với Google thì có khoảng 2 công ty: một là Alibaba, một là ByteDance (字节), thậm chí Tencent có thể còn hơi tụt lại.

Đến quý 3 năm 2025, But Bing lại phát biểu rằng, các gã khổng lồ internet như Alibaba, Tencent… có thể lập kỷ lục mới, điều này rất có ý nghĩa!

Lấy ví dụ theo Alibaba, ông But Bing cho rằng vào thời điểm đó, vốn hóa của cổ phiếu này chỉ bằng 15,25% của Amazon; ông nhận định rằng các công ty internet của Trung Quốc so với các “ông lớn” trên thị trường Mỹ có khoảng không gian lớn để định giá lại về mặt giá trị—xét về tổng giá trị thị trường, tính đến ngày 15/9/2025, tổng vốn hóa của năm công ty Apple, Amazon, Google, Facebook và Microsoft khoảng 14.698 nghìn tỷ USD. Còn tính đến ngày 15/9/2025, tổng vốn hóa của BAT (Baidu, Alibaba, Tencent) của Trung Quốc khoảng 11806 tỷ USD.

Đầu tháng 3 năm nay, khi thị trường toàn cầu còn đang căng như dây đàn, But Bing tiết lộ rằng ông đã mua thêm một ít cổ phiếu Apple.

Một cư dân mạng bình luận: “Tại sao không mua Alibaba? Trước giờ anh cứ nói Alibaba, khiến tôi nghe mà tim đập thình thịch, tôi cũng mua dồn (tăng tỷ trọng) rồi, anh chạy mất tiêu rồi, không thể nói gì.”

Đối với điều đó, But Bing trả lời: “Trong nước chúng tôi vẫn là khoản dồn trọng tâm số một! Gần đây cũng rất khó chịu!”

Về các động tác đầu tư, But Bing cũng không ngừng tiến hóa. Trong một thời gian dài trước đây, các cổ phiếu được tiết lộ là nắm giữ trọng tâm của But Bing luôn là Nvidia (英伟达); đến quý 4 năm ngoái đã có thay đổi lớn—cổ phiếu nắm giữ trọng tâm đã bị thay đổi.

Tại quý 4 năm 2025, việc công bố danh mục nắm giữ của các quỹ hải ngoại thuộc quyền But Bing cho thấy sự thay đổi đáng chú ý nhất là: Google (GOOG) thay thế Nvidia (NVDA), trở thành cổ phiếu nắm giữ trọng tâm lớn nhất.

Tính đến cuối năm 2025, tổng giá trị tài sản (tính theo vốn hóa) của quỹ hải ngoại Oriental Harbor (东方港湾) vào khoảng 9,1 tỷ NDT. Ở quý 4, quỹ này đã mua thêm mạnh tay vào Google, lượng nắm giữ tăng vọt hơn 40%, trực tiếp đẩy Nvidia xuống vị trí thứ hai, qua đó vững vàng giữ vị trí cổ phiếu nắm giữ trọng tâm số một.

Ngoài ra, các quỹ thuộc quyền But Bing cũng đồng bộ tăng thêm nắm giữ đối với gấp 2 lần Long (做多) quỹ ETF hằng ngày của Google (每日GOOGL ETF), lượng nắm giữ liên quan gần như tăng gấp đôi.

Nhìn tổng thể, xét theo các cổ phiếu nắm giữ trọng tâm của quỹ hải ngoại của But Bing thì lần lượt là: Google, Nvidia, ETF Nasdaq 100 gấp 3 lần Long (3倍做多纳指ETF), Microsoft, Apple, Tesla, Amazon—đều là các “ông lớn” công nghệ.

Trong những năm qua, các quỹ hải ngoại thuộc quyền But Bing nắm giữ trọng tâm mảng trí tuệ nhân tạo đã gặt hái được nhiều thành quả. Về điều đó, có cư dân mạng bình luận: “Người học thể thao thì cứ đi làm thể thao thôi, trước giờ chủ yếu dựa vào may mắn.”

But Bing trả lời: “May mắn của tôi cũng không tệ. 20 năm đầu tư vào rượu trắng (white spirits) đầu ngành, Tencent, bây giờ là Nvidia và Google; sau này có lẽ cũng sẽ có cơ hội mới, may mắn của tôi quá tốt rồi, mong là cứ mãi tốt.”

Trong nhiều bài phát biểu, But Bing đều nhắc đến triết lý đầu tư của mình: đầu tư phải đi ra biển để bắt cá voi; “biên an toàn thực sự” không nằm ở định giá tĩnh, mà nằm ở năng lực doanh nghiệp liên tục tạo ra giá trị; đầu tư phải tìm đúng mâu thuẫn chủ yếu, tránh để bị nhiễu loạn quấy rầy; đừng vay tiền, tránh xa đòn bẩy.

Về phương pháp luận đầu tư cụ thể, lời khuyên của But Bing dành cho nhà đầu tư phổ thông là: nếu cảm thấy khó khăn khi đánh giá từng mã cổ phiếu riêng lẻ, thì tham gia thị trường chứng khoán thông qua ETF là một lựa chọn rất thực tế.

Đã thấy đến đây rồi

Chưa kịp nhanh chóng Thích, chia sẻ, và theo dõi?