AAAU vs SLVP: Chứng ETF Vàng hay Bạc là Lựa chọn tốt hơn hiện nay?

Quỹ iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (SLVP +4.60%) và **Goldman Sachs Physical Gold ETF **(AAAU +1.77%) tiếp cận thị trường kim loại quý theo những góc nhìn hoàn toàn khác nhau. Trong khi SLVP nắm giữ cổ phiếu khai thác bạc và các kim loại trên toàn cầu, AAAU bám theo giá của vàng vật chất. SLVP theo đuổi các thợ mỏ bạc tăng trưởng cao, rủi ro cao, còn AAAU mang lại khả năng tiếp xúc với vàng với chi phí thấp và biến động thấp hơn.

Đối với nhà đầu tư cân nhắc giữa việc tiếp xúc thuần hàng hóa hay lựa chọn đòn bẩy trên nhóm cổ phiếu khai thác, các ETF này cung cấp những hồ sơ rủi ro–lợi nhuận khác nhau. So sánh này làm nổi bật các khác biệt đó để giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định tốt hơn.

Tổng quan (chi phí & quy mô)

Beta đo lường mức biến động giá so với S&P 500; beta được tính từ lợi nhuận hàng tháng trong 5 năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

AAAU nổi bật nhờ tỷ lệ chi phí 0.18% thấp hơn so với 0.39% của SLVP, khiến nó trở thành lựa chọn phù hợp hơn cho các nhà đầu tư coi trọng chi phí.

So sánh hiệu suất & rủi ro

Bên trong quỹ

AAAU là quỹ một tài sản được thiết kế để phản ánh giá của vàng vật chất, với toàn bộ danh mục tập trung vào vàng thỏi thay vì cổ phiếu hay phái sinh. Quỹ hiện đã 7.7 năm tuổi, mang lại sự tiếp xúc trực tiếp với vàng và không nắm giữ cổ phần của công ty, vì vậy các phân tích theo lĩnh vực và theo cơ cấu nắm giữ truyền thống không áp dụng. Không có đòn bẩy, không có phòng hộ rủi ro tiền tệ, và cũng không có các điểm bất thường liên quan đến ESG.

Ngược lại, SLVP là ETF cổ phiếu tập trung vào các thợ mỏ bạc và kim loại. Các khoản nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm **Hecla Mining **(HL +2.95%), Fresnillo Plc, và First Majestic Silver (AG +3.05%), nghĩa là lợi nhuận của SLVP không chỉ gắn với giá bạc mà còn gắn với các yếu tố cơ bản của công ty khai thác và diễn biến của thị trường chứng khoán nói chung.

Để biết thêm hướng dẫn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Các kim loại quý như vàng và bạc được xem là biện pháp phòng hộ trước lạm phát và bất ổn kinh tế. Việc lựa chọn giữa iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF và Goldman Sachs Physical Gold ETF phụ thuộc vào việc bạn đang tìm kiếm mức độ tiếp xúc với kim loại nào: vàng hay bạc.

Như tên gọi gợi ý, Goldman Sachs Physical Gold ETF nắm giữ vàng thỏi trong các kho lưu trữ an toàn, qua đó mang lại cho nhà đầu tư sự tiếp xúc trực tiếp với giá vàng. Với AAAU, nhà đầu tư có thể tiếp xúc với vàng mà không phải gặp những rắc rối khi mua và lưu trữ vàng vật chất.

Còn iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF, mặt khác, là một ETF cổ phiếu cung cấp cho nhà đầu tư sự tiếp xúc với các công ty khai thác bạc trên toàn cầu. Vì vậy, không giống AAAU chỉ đơn thuần bám theo giá vàng, hoạt động của các công ty khai thác và giá cổ phiếu của họ có thể ảnh hưởng đến giá trị của SLVP. Tuy nhiên, SLVP cũng chi trả cổ tức.

Dữ liệu SLVP từ YCharts

Sau nhiều năm hoạt động kém hiệu quả hơn AAAU, SLVP đã giành được đà tăng trưởng đáng kể trong một năm nhờ bạc có mức vượt trội mạnh mẽ. Không giống vàng, vốn chủ yếu được các ngân hàng trung ương lưu trữ hoặc dùng làm trang sức, bạc có nhiều ứng dụng công nghiệp đáng kể, bao gồm điện tử, chất bán dẫn, xe điện và các công cụ y tế. Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào kim loại quý có thể cân nhắc phân bổ quỹ cho cả hai ETF để có tiếp xúc với cả vàng lẫn bạc.