Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Hill, Thành viên xếp hạng Waters, và các thành viên khác của Ủy ban, cảm ơn ông/bà vì cơ hội được điều trần về các hoạt động giám sát và quản lý của Cục Dự trữ Liên bang.

Lời khai của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai lĩnh vực. Thứ nhất, thực trạng hiện nay của lĩnh vực ngân hàng, như được trình bày trong Báo cáo Giám sát và Quản lý năm 2025 mùa thu, đi kèm với hồ sơ nộp cho Ủy ban. Thứ hai, tiến độ trong các ưu tiên của tôi với tư cách là Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát kể từ khi tôi được xác nhận trước đó trong năm. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, tính an toàn và vững mạnh, và sự ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, cũng như hiệu quả và trách nhiệm giải trình trong việc điều tiết và giám sát hệ thống đó. Lĩnh vực tài chính đóng vai trò then chốt trong nền kinh tế của chúng ta vì nó phục vụ như một trung gian thiết yếu để chuyển tiết kiệm thành các đầu tư mang lại năng suất và giúp dòng chảy tiền, tín dụng và vốn diễn ra trong toàn bộ nền kinh tế. Việc giám sát và quản lý của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và vững mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ sự ổn định tài chính.

Điều kiện hoạt động ngân hàng

Hãy để tôi bắt đầu bằng việc cung cấp một cập nhật về điều kiện hoạt động ngân hàng. Như Báo cáo Giám sát và Quản lý cho thấy, hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn cao và các “đệm” thanh khoản đáng kể, giúp họ ở vị thế tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của lĩnh vực ngân hàng được thể hiện qua sự tăng trưởng liên tục trong hoạt động cho vay, sự suy giảm các khoản nợ xấu trên hầu hết các nhóm, và lợi nhuận vững mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là, các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục tăng tỷ trọng của họ trong thị trường cho vay tổng thể, tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ đối với các ngân hàng được quản lý mà không phải đối mặt với cùng các chuẩn mực về vốn, thanh khoản và các chuẩn thận trọng khác.

Các ngân hàng được quản lý phải được trao quyền để cạnh tranh hiệu quả với các tổ chức phi ngân hàng đang thách thức các ngân hàng cả trong mảng thanh toán và cho vay. Vì mục đích đó, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Công nghệ mới có thể tạo ra một lĩnh vực ngân hàng hiệu quả hơn, mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng đồng thời san bằng sân chơi với các công ty fintech và tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, chúng tôi đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để phát triển các quy định về vốn, thanh khoản và đa dạng hóa cho các nhà phát hành stablecoin theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS. Chúng ta cũng cần làm rõ việc xử lý đối với tài sản kỹ thuật số để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị thế tốt để hỗ trợ các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Tôi nghĩ điều này bao gồm việc làm rõ tính cho phép của các hoạt động, nhưng cũng là sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về quy định đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Với tư cách là một cơ quan quản lý, vai trò của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục nâng cao khả năng giám sát các rủi ro đối với sự an toàn và vững mạnh mà đổi mới đặt ra.

Ưu tiên các vấn đề của ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khuôn khổ quy định và giám sát của chúng ta để phản ánh chính xác rủi ro mà các ngân hàng khác nhau mang lại đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng chịu các chuẩn mực ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, nhưng vẫn còn nhiều cơ hội để điều chỉnh các quy định và giám sát cho phù hợp với các nhu cầu và hoàn cảnh đặc thù của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và ít phức tạp hơn.

Trong bối cảnh này, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc nâng các ngưỡng luật định tĩnh và đã lỗi thời, bao gồm các ngưỡng về tài sản, những ngưỡng đã không được cập nhật trong nhiều năm. Sự tăng trưởng tài sản do, một phần, lạm phát theo thời gian đã khiến các ngân hàng nhỏ trở thành đối tượng của các luật và quy định được thiết kế cho các ngân hàng lớn hơn nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (Bank Secrecy Act) và khuôn khổ phòng, chống rửa tiền nhằm hỗ trợ lực lượng thực thi pháp luật đồng thời giảm thiểu gánh nặng quy định không cần thiết, vốn rơi không tương xứng lên các ngân hàng cộng đồng. Như một ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ (Currency Transaction Reports - CTRs) và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ (Suspicious Activity Reports - SARs) đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, mặc dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể của nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này nên được cập nhật để tập trung hiệu quả hơn vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Ở những nơi có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động của chính mình nhằm điều chỉnh thêm các biện pháp quản lý và giám sát để hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ khách hàng và cộng đồng của họ hiệu quả hơn. Gần đây chúng tôi đã đề xuất các thay đổi đối với tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng cộng đồng nhằm mang lại cho các ngân hàng cộng đồng sự linh hoạt và nhiều lựa chọn hơn trong khuôn khổ vốn của họ, đồng thời vẫn duy trì sự an toàn và vững mạnh cũng như sức mạnh vốn của hệ thống ngân hàng. Điều này cho phép các ngân hàng cộng đồng tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của họ: thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua cho vay đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp. Gần đây, chúng tôi cũng đã công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (tier 1 common equity) hoặc là vốn cổ phần cấp 1 bổ sung (additional tier 1 equity). Chúng tôi sẵn sàng tinh chỉnh thêm các lựa chọn này và mong đợi phản hồi.

Đã đến lúc phải điều chỉnh hiệu quả hơn các quy trình nộp đơn về sáp nhập và mua lại (M&A) cũng như cấp phép thành lập mới theo dạng “de novo” cho các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang xem xét việc tinh gọn các quy trình này và cập nhật phân tích sáp nhập của Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Hội đồng) để cân nhắc một cách chính xác sự cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Bây giờ là thời điểm để xây dựng một khuôn khổ cho các ngân hàng cộng đồng, nhận ra các thế mạnh đặc thù của họ và hỗ trợ vai trò quan trọng của họ trong việc cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và các gia đình trên khắp Hoa Kỳ.

Các khuôn khổ quy định hiệu quả là một nền tảng vận hành thiết yếu cho khả năng giám sát hiệu quả các tổ chức tài chính của chúng ta. Hiện chúng tôi đang tiến hành rà soát lần thứ ba theo Đạo luật Giảm Giấy tờ về Tăng trưởng Kinh tế và Quy định (Economic Growth and Regulatory Paperwork Reduction Act - EGRPRA) để loại bỏ các quy định lỗi thời, không cần thiết hoặc quá nặng nề. Kỳ vọng của tôi là—khác với các lần rà soát EGRPRA trước đây—lần rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính chất thực chất. Kiểu đánh giá thường xuyên này nên là một khía cạnh đang diễn ra trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ đảm bảo các quy định phù hợp và có thể thích ứng với các nhu cầu đang thay đổi và điều kiện trong lĩnh vực ngân hàng.

**Chương trình quản lý đối với các ngân hàng lớn **

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa hoạt động quản lý của Cục Dự trữ Liên bang đối với các ngân hàng lớn. Hội đồng đang xem xét các sửa đổi đối với từng trụ cột trong bốn trụ cột của khuôn khổ vốn điều tiết của chúng ta dành cho các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khuôn khổ Basel III, và phụ phí đối với các tổ chức ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống toàn cầu (global systemically important banking organization - G-SIB).

Stress testing. Hội đồng mới đây đã công bố một đề xuất nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo các kết quả vững chắc của khuôn khổ và thực hành kiểm tra sức chịu đựng. Đề xuất bao gồm việc công bố các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ thiết kế các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng và các kịch bản cho các bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026. Đề xuất này làm giảm biến động và cân bằng giữa độ vững của mô hình và độ ổn định với mức độ minh bạch đầy đủ. Đồng thời, đề xuất này đảm bảo rằng bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được đầu vào từ công chúng trước khi triển khai.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung. Các cơ quan quản lý ngân hàng gần đây đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất về tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao đối với các U.S. G-SIB.1 Những thay đổi này giúp đảm bảo rằng các yêu cầu về vốn theo đòn bẩy chủ yếu đóng vai trò như “lưới chắn” (backstop) cho các yêu cầu vốn dựa trên rủi ro, đúng như mục tiêu ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nhìn chung trở thành ràng buộc “binding constraint”, nó sẽ ngăn cản các ngân hàng và nhà kinh doanh chứng khoán tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ chứng khoán Kho bạc (Treasury securities), bởi vì tỷ lệ đòn bẩy gán cùng một yêu cầu vốn cho cả tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III. Hội đồng, cùng với các đồng nghiệp của chúng tôi tại các cơ quan ngân hàng liên bang, đã thực hiện các bước nhằm thúc tiến Basel III tại Hoa Kỳ. Hoàn tất Basel III là một hành động đóng lại quan trọng đối với lĩnh vực ngân hàng, làm giảm bất định và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, giúp các ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư được cân nhắc tốt hơn. Cách tiếp cận của tôi là giải quyết việc hiệu chỉnh của khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì “thiết kế ngược” các thay đổi để đạt tới các cách tiếp cận về vốn đã được xác định trước hoặc định hình sẵn. Việc hiện đại hóa các yêu cầu vốn để hỗ trợ thanh khoản thị trường, quyền sở hữu nhà ở giá phải chăng, và sự an toàn và vững mạnh của ngân hàng là một mục tiêu quan trọng của các thay đổi này. Cụ thể, việc xử lý vốn đối với các khoản thế chấp (mortgages) và tài sản dịch vụ thế chấp (mortgage servicing assets) theo cách tiếp cận chuẩn hóa của Hoa Kỳ đã dẫn đến việc các ngân hàng giảm tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, có khả năng làm hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng thế chấp. Chúng tôi đang xem xét các cách tiếp cận nhằm phân biệt chi tiết hơn mức độ rủi ro của các khoản thế chấp, với lợi ích mở rộng đến các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Phụ phí G-SIB. Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ phụ phí G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách rộng hơn đối với khuôn khổ vốn. Điều cốt yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt sự cân bằng đúng đắn giữa an toàn và vững mạnh, đảm bảo ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Phụ phí phải được hiệu chỉnh cẩn thận để tránh vô tình ức chế khả năng của lĩnh vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng lớn hơn. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững chắc mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết cản trở tăng trưởng kinh tế.

**Giám sát **

Bây giờ tôi sẽ chuyển sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang. Trong suốt bảy năm qua, tôi đã liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của sự minh bạch, trách nhiệm giải trình và tính công bằng trong giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cách tiếp cận của tôi khi là một ủy viên ngân hàng cấp bang, và chúng tiếp tục định hướng cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay. Tôi cũng tiếp tục tập trung vào trách nhiệm của Hội đồng trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và vững mạnh của các ngân hàng và sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khuôn khổ giám sát hiệu quả phải tập trung vào những yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính của một ngân hàng, bao gồm các rủi ro trọng yếu đối với hoạt động của ngân hàng và đối với sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn, chứ không phải các vấn đề mang tính không trọng yếu (không đáng kể) làm phân tán sự chú ý khỏi nền tảng an toàn và vững mạnh. Nó phải được thiết kế theo hướng dựa trên rủi ro, tập trung nguồn lực vào những nơi rủi ro có ý nghĩa nhất và điều chỉnh sự giám sát theo quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức. Tôi đã nhất quán ủng hộ cách tiếp cận giám sát và quản lý tập trung vào rủi ro, được điều chỉnh phù hợp, và đó cũng là định hướng tôi đã cung cấp cho các giám định viên của Cục Dự trữ Liên bang trong các hướng dẫn gần đây cũng như đã được công bố công khai.2

Là một phần của nỗ lực này, Cục Dự trữ Liên bang cũng đang xem xét một quy định nhằm làm rõ các chuẩn mực đối với các biện pháp thực thi dựa trên một thực hành không an toàn hoặc không vững mạnh, Những Vấn đề Cần Lưu ý (Matters Requiring Attention - MRAs), và các phát hiện giám sát khác dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và vững mạnh. Khuôn khổ đã được sửa đổi của chúng tôi sẽ ưu tiên việc xử lý các mối đe dọa mang tính thực chất đối với các ngân hàng, thay vì các thiếu sót mang tính hành chính. Bằng cách tập trung nguồn lực giám sát của chúng tôi vào các vấn đề trọng yếu đã từng có tương quan lịch sử với các vụ thất bại của ngân hàng, chúng ta tạo ra một hệ thống giám sát hiệu quả và hữu hiệu hơn, nâng cao sự ổn định tài chính.

Một bước nữa chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng tôi, đã được áp dụng từ năm 1979 với thay đổi tối thiểu. Ví dụ, cấu phần quản lý (“M”) đã bị chỉ trích rộng rãi vì là một hạng mục “thu gom chung” mang tính tùy tiện và rất chủ quan. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các cấu phần sẽ đảm bảo tính minh bạch và khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng tôi. Xếp hạng ngân hàng phải phản ánh toàn diện sự an toàn và vững mạnh, chứ không chỉ phản ánh các thiếu sót riêng lẻ trong một cấu phần. Trước khi hệ thống xếp hạng đối với Tổ chức Tài chính Lớn (Large Financial Institution - LFI) được sửa đổi gần đây, các ngân hàng thường bị gán nhãn là “không được quản lý tốt” (not “well managed”) dù có các vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục hạn chế này, Hội đồng gần đây đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI, giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của doanh nghiệp.

Ngoài việc làm rõ trọng tâm vào các rủi ro tài chính, cập nhật các khuôn khổ xếp hạng của chúng tôi và tinh chỉnh các công cụ giám sát, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ thị giám sát, báo cáo và hành động của mình. Hơn nữa, Hội đồng đã chính thức chấm dứt thực tiễn sử dụng rủi ro danh tiếng trong chương trình giám sát của mình.3 Sự thay đổi này giải quyết các lo ngại hợp lý rằng việc giám sát xung quanh một khái niệm mơ hồ như rủi ro danh tiếng có thể tác động không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của một ngân hàng. Chúng tôi cũng đang xem xét một quy định nhằm ngăn nhân sự của Hội đồng khuyến khích, tác động hoặc ép buộc các ngân hàng “debank” hoặc từ chối ngân hàng hóa một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được bảo vệ theo hiến pháp của họ, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy để tôi nói rõ: các giám sát viên ngân hàng không bao giờ, và sẽ không dưới sự chứng kiến của tôi, ra lệnh cho biết các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào mà một ngân hàng được phép phục vụ. Các ngân hàng phải được tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng mình để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Cảm ơn một lần nữa vì cơ hội được xuất hiện trước quý vị sáng nay. Như quý vị biết, Cục Dự trữ Liên bang hiện đang trong giai đoạn “tạm ngưng” trước cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (Federal Open Market Committee - FOMC) (pre-Federal Open Market Committee (FOMC) meeting blackout period) trong thời gian đó các thành viên FOMC không được phép thảo luận chính sách tiền tệ. Vì vậy, thật không may, tôi sẽ không thể thảo luận chính sách tiền tệ trong phiên điều trần hôm nay. Với ý đó, tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Ban Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Các cơ quan yêu cầu ý kiến bình luận về Đề xuất sửa đổi một số chuẩn mực vốn điều tiết”, thông cáo báo chí, ngày 27 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản

2. Xem Ban Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Cục Dự trữ Liên bang công bố thông tin liên quan đến các cải tiến trong giám sát ngân hàng”, thông cáo báo chí, ngày 18 tháng 11 năm 2025. Quay lại văn bản

3. Xem Ban Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang, “Ban Thống đốc của Cục Dự trữ Liên bang thông báo rằng rủi ro danh tiếng sẽ không còn là một cấu phần trong các chương trình kiểm tra khi giám sát các ngân hàng của mình”, thông cáo báo chí, ngày 23 tháng 6 năm 2025. Quay lại văn bản