22 ngân hàng niêm yết trên sàn A chia sẻ về chất lượng tài sản: Tổng thể cho vay doanh nghiệp đang tích cực, nhiều ngân hàng tỷ lệ nợ xấu vay mua nhà cá nhân đã tăng lên

Mỗi Kinh phóng viên | Triệu Cảnh Chí    Mỗi Kinh biên tập | Hoàng Thắng

Tính đến ngày 31/3, trong 42 ngân hàng niêm yết tại A-shares đã có 22 ngân hàng nộp “bảng thành tích” năm 2025; trong đó, sáu ngân hàng thương mại nhà nước lớn đã lần lượt ra mắt đầy đủ.

Xét từ báo cáo thường niên, chất lượng tài sản của các ngân hàng niêm yết cho thấy xu hướng ổn định và đi lên. Đa số ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu so với cùng kỳ cơ bản đi ngang hoặc được cải thiện; 4 ngân hàng ghi nhận mức tăng nhẹ, tạo nên bức tranh tổng thể là tích cực.

Tuy nhiên, ở phương diện thay đổi về cơ cấu, phóng viên nhận thấy một số ngân hàng niêm yết đã khiến tỷ lệ nợ xấu trong cho vay doanh nghiệp đối với lĩnh vực bất động sản có xu hướng tăng lên. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu chung của mảng cho vay bán lẻ của ngân hàng vẫn tiếp tục tăng, và nhiều ngân hàng cũng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân đi lên.

Chất lượng tài sản của ngân hàng niêm yết nhìn chung được cải thiện

Chất lượng tài sản là “mạch sống” của ngân hàng thương mại. Chất lượng tài sản tốt đồng nghĩa với việc các tài sản của ngân hàng có thể thu hồi đúng hạn cả gốc lẫn lãi, có khả năng chống chịu rủi ro mạnh, từ đó bảo đảm cho hoạt động vận hành vững chắc của ngân hàng và phát triển bền vững.

Theo các báo cáo thường niên đã được công bố, 22 ngân hàng niêm yết có chất lượng tài sản nhìn chung thể hiện xu hướng tối ưu hóa, phù hợp với dữ liệu tổng thể do Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia công bố—năm 2025, tỷ lệ nợ xấu của tất cả các loại ngân hàng đều được cải thiện; trong đó ngân hàng nông thôn (nghiệp vụ hợp tác xã/HTX nông thôn) cải thiện rõ rệt nhất, tỷ lệ nợ xấu quý IV giảm 0.14 điểm phần trăm so với quý I xuống còn 2.72%.

Là “đệm chịu lực” của ngành ngân hàng, sáu ngân hàng thương mại nhà nước lớn thể hiện đặc biệt nổi bật. Ngoài Ngân hàng Bưu điện và Tiết kiệm Bưu chính (Postal Savings Bank), 5 ngân hàng gồm ICBC, ABC, BOC, CCB và BComm đều ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cho vay tổng thể giảm so với cùng kỳ; mức giảm tập trung trong khoảng 0.02 đến 0.03 điểm phần trăm. Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu của ICBC và CCB đều là 1.31%, BComm là 1.28%, ABC là 1.27%, BOC là 1.23%, đều được giữ ở mức thấp.

Tính đến thời điểm hiện tại, các ngân hàng cổ phần đã công bố báo cáo thường niên gồm chín ngân hàng: Ngân hàng Chiết Tử (China Merchants Bank), Ping An Bank, Ngân hàng Hưng nghiệp (CIB), Ngân hàng Trung Tín (CITIC Bank), Ngân hàng Phố Đông (SPD Bank), Ngân hàng Quang Đại (CEB), Ngân hàng Chiết Giang (CZB), Minsheng Bank và Huaxia Bank. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của Minsheng Bank, CIB và CEB lần lượt tăng nhẹ 0.02 điểm phần trăm, 0.01 điểm phần trăm và 0.02 điểm phần trăm lên 1.49%, 1.08% và 1.27%; còn lại sáu ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu giảm so với cuối năm trước.

Trong nhóm ngân hàng khu vực, hiện có 7 ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu, lần lượt là: Ngân hàng Trịnh Châu, Ngân hàng Trùng Khánh, ngân hàng nông thôn thương mại của Trùng Khánh (Yuzhong Rural Commercial Bank—渝农商行), Ngân hàng RuiFeng, Ngân hàng Thanh Đảo, Ngân hàng Trương Gia Cảng và Ngân hàng Vô Tích. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của RuiFeng tăng nhẹ 0.02 điểm phần trăm lên 0.99%; còn lại các ngân hàng khác đều giữ nguyên so với cùng kỳ năm trước hoặc giảm.

Nợ xấu khối cho vay doanh nghiệp giảm, nhưng nợ xấu cho vay bất động sản vẫn ở mức cao

Theo phân tích của chuyên viên phân tích Ni Jun của Chứng khoán Quảng Phát, hiện tại dựa trên 22 ngân hàng niêm yết đã công bố báo cáo thường niên, nợ xấu khối cho vay doanh nghiệp của năm ngoái so với cuối năm trước giảm 0.14 điểm phần trăm xuống còn 1.07%. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của các ngành như “xây dựng hạ tầng theo nghĩa rộng”, bán buôn-bán lẻ, sản xuất chế tạo… có mức giảm đáng kể. Xét theo ngành, năm 2025 tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản khối doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại vẫn ở mức cao; tiếp theo là bán buôn-bán lẻ, xây dựng và sản xuất chế tạo. Ngoài ra, trong bối cảnh triển khai chính sách xử lý “gánh nặng nợ” (hóa giải nợ), chất lượng tín dụng ở mảng đầu tư xây dựng hạ tầng nhìn chung khá tốt, và tỷ lệ nợ xấu tiếp tục đi xuống.

Về cho vay bất động sản khối doanh nghiệp, giữa các ngân hàng có sự khác biệt lớn trong lĩnh vực này, thể hiện xu hướng “hai thái cực” rõ ràng.

Lấy Ngân hàng Trịnh Châu làm ví dụ, tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản của ngân hàng này năm 2024 là 9.55%, sang năm 2025 là 5.11%, mức giảm lên tới 4.44 điểm phần trăm. Thêm vào đó, giá trị nợ xấu bất động sản của ngân hàng này cũng giảm từ 21.23 tỷ NDT năm 2024 xuống còn 9.41 tỷ NDT năm 2025, mức giảm hơn 50%. Tổng dư nợ xấu bất động sản của Minsheng Bank cũng giảm mạnh từ 166.9 tỷ NDT xuống 117.4 tỷ NDT, kéo tỷ lệ nợ xấu cho vay bất động sản từ 5.01% xuống còn 3.61%.

Tuy nhiên, vẫn có một số ngân hàng đang phải đối mặt với áp lực khi tỷ lệ nợ xấu bất động sản tăng trở lại. Ví dụ, Ngân hàng Trùng Khánh và Ngân hàng Công Thương (ICBC) từng giảm tỷ lệ nợ xấu bất động sản trong năm 2024, lần lượt xuống còn 5.63% và 4.99%; nhưng sang năm 2025, hai ngân hàng này lần lượt tăng 2.12 điểm phần trăm và 0.4 điểm phần trăm, lên 7.75% và 5.39%.

Đối với cho vay nhà ở cá nhân, theo dữ liệu Wind, hiện tại nhiều ngân hàng đã công bố thông tin liên quan có tỷ lệ nợ xấu tăng lên; chỉ có Minsheng Bank là tỷ lệ nợ xấu giảm, còn CIB giữ nguyên so với năm trước.

Trong đó, Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1.04% lên 1.28%, ICBC từ 0.73% lên 1.06%, Ngân hàng Giao Thông (Bank of Communications) từ 0.58% lên 1.01%, Ngân hàng Nông nghiệp (ABC) từ 0.73% lên 0.92%, Ngân hàng Xây dựng (CCB) từ 0.63% lên 0.89%, Postal Savings Bank từ 0.64% lên 0.69%, và China Merchants Bank từ 0.48% lên 0.51%.

Phóng viên lưu ý rằng, tại cuộc họp gặp gỡ nhà đầu tư về kết quả kinh doanh năm nay, Phó chủ tịch ICBC Wang Jingwu cho biết chất lượng tài sản của các khoản vay cá nhân của ngân hàng này trong thời gian dài luôn ở mức tốt. Trong gần hai năm gần đây, do những yếu tố như chuyển đổi cơ cấu kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản và tình trạng mất cân đối cung-cầu theo từng giai đoạn, tỷ lệ nợ xấu trong ngắn hạn có xu hướng tăng, phù hợp với xu hướng chung của ngành.

Tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân nhìn chung tăng

So với mảng cho vay doanh nghiệp, mảng cho vay bán lẻ chịu áp lực phổ biến hơn—nhiều ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cho vay bán lẻ tiếp tục tăng; trong đó, cho vay nhà ở cá nhân là một trong những điểm chịu áp lực chính.

Theo dữ liệu Wind, trong số các ngân hàng đã công bố thông tin liên quan, chỉ Minsheng Bank ghi nhận tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân giảm, còn CIB giữ nguyên so với năm trước; các ngân hàng còn lại đều tăng ở các mức độ khác nhau.

Cụ thể, tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân của Ngân hàng Trịnh Châu tăng từ 1.04% lên 1.28%, ICBC từ 0.73% lên 1.06%, Bank of Communications từ 0.58% lên 1.01%, ABC, CCB, Postal Savings Bank và China Merchants Bank cũng đều tăng nhẹ. Trong đó, tại cuộc họp về kết quả kinh doanh, Phó chủ tịch ICBC Wang Jingwu giải thích rằng chất lượng tài sản của các khoản vay cá nhân của ngân hàng này luôn tốt trong thời gian dài; trong gần hai năm qua, do các yếu tố như chuyển đổi cơ cấu kinh tế và điều chỉnh thị trường bất động sản… tỷ lệ nợ xấu tăng trong ngắn hạn, phù hợp với xu hướng chung của ngành.

Ngoài cho vay nhà ở cá nhân, rủi ro của toàn bộ mảng cho vay bán lẻ đang tăng. Ni Jun cho biết, năm 2025, tỷ lệ nợ xấu bán lẻ so với đầu năm tăng 0.24 điểm phần trăm lên 1.71%. Trong đó, tỷ lệ nợ xấu của thẻ tín dụng, khoản vay tiêu dùng và khoản vay thế chấp lần lượt tăng 0.12 điểm phần trăm, 0.10 điểm phần trăm và 0.07 điểm phần trăm; các đường nghiệp vụ khác nhau đều đối mặt với một mức áp lực rủi ro nhất định.

Với vai trò là đại diện của ngân hàng bán lẻ, hiệu quả của China Merchants Bank mang tính điển hình: tỷ lệ nợ xấu cho vay KHCN/vi mô (micro & small) tăng mạnh từ 0.79% lên 1.22%; tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở cá nhân tăng nhẹ từ 0.48% lên 0.51%; chỉ tỷ lệ nợ xấu của khoản vay tiêu dùng là giảm nhẹ. Ông Xu Mingjie, Giám đốc rủi ro cấp cao của ngân hàng này, thừa nhận rằng rủi ro của toàn thị trường tín dụng bán lẻ năm nay vẫn đang trong giai đoạn đi lên; chất lượng tài sản thẻ tín dụng cũng chịu một số áp lực. China Merchants Bank cũng sẽ áp dụng các biện pháp chủ động để kiểm soát rủi ro tín dụng bán lẻ, bảo đảm chất lượng tín dụng bán lẻ nhìn chung ở mức có thể kiểm soát.

Nguồn ảnh bìa: AIGC