Giá dầu tăng vọt hơn 5%! Trump đe dọa sẽ leo thang chiến tranh Iran trong vài tuần tới, thị trường lại rơi vào hoảng loạn

Ứng dụng Zhi Tong Caijing APP cho biết, do tình hình địa chính trị tiếp tục xấu đi, thị trường năng lượng toàn cầu ngày 2/4 (Thứ Năm) đã chứng kiến biến động mạnh. Trong bài phát biểu truyền hình trên toàn quốc của Tổng thống Mỹ Trump vào khung giờ vàng trong ngày, ông khẳng định rõ rằng các hành động quân sự nhắm vào Iran đã bước vào giai đoạn then chốt, đồng thời tuyên bố thẳng thừng rằng lực lượng quân đội Mỹ sẽ có đợt “tấn công cực kỳ nghiêm khắc” vào Iran trong vòng hai đến ba tuần tới, và cho biết Vịnh/eo biển Hormuz sẽ “tự nhiên” mở lại sau khi xung đột kết thúc, nhưng không cung cấp bất kỳ chi tiết nào hay mốc thời gian cụ thể. Những tuyên bố mang tính “tối hậu thư” này làm suy yếu hy vọng rằng chiến tranh sẽ nhanh chóng được giải quyết, đồng thời kéo dài tình trạng gián đoạn dòng chảy năng lượng qua eo biển Hormuz then chốt, khiến giá dầu Brent chuẩn quốc tế nhanh chóng vượt mốc 106 USD/thùng; mức tăng trong ngày có lúc lên tới hơn 5%, trong khi dầu WTI của Mỹ cũng theo đó đứng trên mốc 104 USD.

Trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa thuộc Ngân hàng Tây Thái Bình Dương, Robert Reney, nhận định: “Bài phát biểu của Trump không thay đổi thực tế cơ bản của thị trường—thực tế eo biển đã bị đóng trong một tháng, dòng chảy dầu vẫn bị hạn chế nghiêm trọng, và trong tương lai ít nhất vài tuần thậm chí lâu hơn, khả năng xảy ra gián đoạn vẫn còn.” Ông cho biết thêm rằng dự kiến dầu Brent trong ngắn hạn sẽ giao dịch trong biên độ 95 USD đến 110 USD/thùng.

Trong những ngày gần đây, sau khi Trump ám chỉ xung đột ở Trung Đông có thể được giải quyết trong vài tuần, giá dầu giảm còn thị trường chung thì nhìn chung tăng, nhưng lần phát biểu tại Nhà Trắng này đã làm gia tăng hơn nữa sự không chắc chắn về thời điểm kết thúc chiến tranh; Tổng thống Mỹ một lần nữa đe dọa tấn công các cơ sở dầu mỏ của Iran.

Cuộc xung đột thực tế đã phong tỏa eo biển Hormuz, cắt đứt nguồn cung các sản phẩm như dầu thô, khí tự nhiên và dầu diesel ra thị trường toàn cầu, đẩy giá năng lượng lên và làm dấy lên lo ngại về một cuộc khủng hoảng lạm phát. Giá dầu tháng 3 đã tăng mạnh; giá dầu Brent vẫn cao hơn hơn 40% so với trước chiến tranh.

Xét lại sự đảo chiều nhanh chóng của tâm lý thị trường lần này, trước đó diễn biến đã từng xuất hiện theo những bộ mặt hoàn toàn khác nhau. Chỉ vài ngày trước, do Trump ám chỉ trên mạng xã hội rằng Iran có thể yêu cầu đình chiến, thị trường đã ghi nhận một đợt phục hồi tâm lý ngắn ngủi: thị trường chứng khoán toàn cầu bật lên và giá dầu thậm chí đã hạ về dưới mức 100 USD. Tuy nhiên, khi Bộ Ngoại giao Iran phủ nhận thẳng thừng các tin đồn liên quan và cáo buộc phía Mỹ tung tin sai sự thật, tâm lý lạc quan của thị trường nhanh chóng tan biến.

Trong bài phát biểu chính thức tiếp theo, Trump không chỉ không phát đi tín hiệu hạ nhiệt, mà còn công khai gây sức ép lên các đồng minh phụ thuộc vào tuyến hàng hải qua eo biển Hormuz, yêu cầu các nước tự gánh trách nhiệm bảo vệ tàu hàng và giành lại quyền kiểm soát eo biển, trong khi Mỹ chỉ đóng vai trò hỗ trợ. Tư thế cứng rắn này cộng với thực trạng eo biển bị phong tỏa kéo dài đã trực tiếp khiến nhà đầu tư rơi vào nỗi sợ cực độ về khả năng bị gián đoạn hoàn toàn “động mạch năng lượng” ở Trung Đông.

Ông Vanda Insights, người sáng lập Vanda Harri, cho biết: “Thị trường hiện sẽ tính trước kỳ vọng leo thang các hoạt động quân sự. Trump không đưa ra lộ trình thời điểm kết thúc chiến tranh rõ ràng, trong khi dầu thô trước đó đã bước đầu phản ánh kỳ vọng này.”

Dù xung đột có kết thúc trong vài tuần, việc bơm dầu bình thường qua eo biển Hormuz vẫn cần thời gian, bởi một phần cơ sở hạ tầng năng lượng đã bị phá hủy và phải trải qua giai đoạn sửa chữa kéo dài. Giám đốc điều hành Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) Fatih Birol cảnh báo rằng khi cú sốc nguồn cung dầu trong tháng này gia tăng, một số quốc gia có thể sớm phải đối mặt với tình trạng phân phối năng lượng.

Xét từ tác động vĩ mô, việc eo biển Hormuz tiếp tục bị tê liệt đã khiến khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu bị đình trệ; IEA đã đưa ra cảnh báo nghiêm khắc. Dữ liệu liên quan cho thấy, sự gián đoạn chuỗi cung ứng do việc đóng eo biển gây ra đã bắt đầu hạn chế nguồn cung diesel và nhiên liệu máy bay cho khu vực châu Á, trong khi áp lực lạm phát toàn cầu vẫn tiếp tục leo thang.

Một tổ chức phân tích tài chính cảnh báo rằng nếu đối đầu quân sự không được giải quyết trong ngắn hạn và tình trạng ách tắc ở eo biển kéo dài tới quý 3, thì giá dầu quốc tế rất có khả năng sẽ tăng vọt lên mức cao lịch sử 190 USD/thùng vào tháng 8 năm nay. Đồng thời, do giá năng lượng cao gây ra mối đe dọa trực tiếp đối với cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ sắp tới, Nhà Trắng đang đứng trước “thế kẹt” giữa hai lựa chọn: tiếp tục tăng chi tiêu quân sự khổng lồ và áp lực kêu gọi ngừng bắn trong nước đang dâng cao.

Trong khi giá dầu thô tăng vọt, logic định giá tài sản trên thị trường vốn toàn cầu cũng bị chuyển dịch theo. Mặc dù vàng từ trước đến nay vẫn được xem là tài sản trú ẩn, nhưng trong bối cảnh địa chính trị cực đoan hiện tại, do đồng USD mạnh lên và dòng tiền trú ẩn chuyển hướng sang các kênh đa dạng, giá vàng và bạc lại ghi nhận rõ ràng đợt tăng rồi giảm mạnh: vàng giao ngay đánh mất mốc 4700 USD, còn giá bạc giao ngay cũng giảm hơn 3%.

Trong cuộc xung đột đã kéo dài gần sáu tuần này, thái độ của Trump suốt thời gian qua vẫn dao động giữa việc đe dọa leo thang quân sự và việc khẳng định rằng thỏa thuận sắp được đạt thành. Ông đã cử Phó Tổng thống Mỹ Vance gửi tối hậu thư tới Iran, yêu cầu Iran đạt được thỏa thuận, nếu không sẽ đối mặt với rủi ro các cơ sở hạ tầng trọng yếu bị tấn công.

Các nhà đầu tư đang mua với số lượng lớn các hợp đồng quyền chọn để kiếm lợi từ gần như mọi kịch bản, cho dù xung đột được giải quyết nhanh chóng khiến giá dầu giảm, hay giá tiếp tục tăng vọt. Trên thị trường cũng xuất hiện một số ít các khoản đặt cược kiểu “vé số”, đặt cược rằng giá dầu thô chuẩn toàn cầu có thể tăng lên 450 USD/thùng.