Năm 2025, doanh thu phí bảo hiểm đạt 1900 tỷ nhân dân tệ vẫn lỗ 56 tỷ nhân dân tệ, bảo hiểm xe năng lượng mới rơi vào tình cảnh khó khăn, bế tắc do thua lỗ kéo dài

2026年3月31日，Hiệp hội Chuyên gia Tính toán Trung Quốc và Công ty TNHH Quản lý Công nghệ Thông tin Bảo hiểm Ngân hàng Trung Quốc đã công bố chung bộ dữ liệu vận hành chuẩn mực của bảo hiểm xe hạng mục năng lượng mới năm 2025.

Theo số liệu cho thấy, năm 2025, tại Trung Quốc của chúng ta, ngành bảo hiểm đã nhận bảo hiểm đối với xe năng lượng mới là 43,58 triệu xe, tăng 40,1%; doanh thu phí bảo hiểm tăng lên 1900 tỷ nhân dân tệ, số tiền bảo đảm rủi ro lên tới 159 nghìn tỷ nhân dân tệ, nhưng về tổng thể ngành vẫn đang trong trạng thái lỗ trong khâu nhận bảo hiểm; tổng mức lỗ cả năm là 56 tỷ nhân dân tệ. Mức lỗ này giảm 1 tỷ nhân dân tệ so với mức lỗ 57 tỷ nhân dân tệ của năm 2024 (giảm theo năm 1 tỷ nhân dân tệ), tỷ lệ chi phí tổng hợp giảm 1,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Người trong ngành cho rằng, trong bối cảnh ngành công nghiệp xe năng lượng mới tiếp tục thâm nhập với tốc độ cao liên tục và quy mô thị trường bảo hiểm xe ngày càng mở rộng, dù nghiệp vụ bảo hiểm xe năng lượng mới đã đạt mức tăng trưởng kép về phạm vi nhận bảo hiểm và quy mô phí bảo hiểm, nhưng vẫn chưa thoát khỏi khó khăn lỗ ở khâu nhận bảo hiểm, trở thành vấn đề kinh doanh cốt lõi xuyên suốt toàn ngành bảo hiểm tài sản.

Hiện trạng lỗ trong bối cảnh tăng trưởng cao

Căn cứ vào dữ liệu vận hành cốt lõi của thị trường bảo hiểm xe năng lượng mới năm 2025, quy mô nhận bảo hiểm của ngành đã nhảy vọt mạnh; cả năm nhận bảo hiểm 43,58 triệu xe năng lượng mới, trong đó xe khách 41,81 triệu xe, xe tải 1,77 triệu xe. So với lượng xe được nhận bảo hiểm của năm 2024 là 31,05 triệu xe, trong vòng một năm đã tăng thêm 12,48 triệu xe, đạt tốc độ tăng trưởng 40,1%.

Về doanh thu phí bảo hiểm, từ 1409 tỷ nhân dân tệ của năm 2024 tăng lên 1900 tỷ nhân dân tệ của năm 2025, tăng khoảng 33,8%. Tốc độ tăng này vượt xa nghiệp vụ bảo hiểm xe chạy bằng nhiên liệu truyền thống, và tỷ trọng trong toàn bộ “kho” phí bảo hiểm của bảo hiểm xe tiếp tục được nâng lên.

Còn xét theo biểu hiện lỗ, dù mức lỗ 56 tỷ nhân dân tệ ở khâu nhận bảo hiểm vẫn là thực tế của ngành, thì đã giảm 1 tỷ nhân dân tệ so với mức lỗ 57 tỷ nhân dân tệ của năm 2024. Mức giảm lỗ tương đương khoảng 1,75%; đồng thời tỷ lệ chi phí tổng hợp giảm 1,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Điều này phản ánh rằng ngành bảo hiểm đã có sự cải thiện về kiểm soát chi phí, sàng lọc rủi ro và mức độ vận hành tinh vi trong nghiệp vụ bảo hiểm xe năng lượng mới.

Xét theo cơ cấu xe được nhận bảo hiểm, xe khách năng lượng mới vẫn là lực lượng chủ đạo tuyệt đối, chiếm hơn 96%, xe tải chiếm khoảng 4%. Tuy nhiên, xét về phân bố rủi ro và lỗ, xe tải và nhóm xe khách phục vụ kinh doanh (vận tải) là các khu vực rủi ro cao tập trung.

Theo dữ liệu, năm 2025, số lượng dòng xe (car series) thuộc quy mô xe năng lượng mới trên toàn ngành đạt 429 dòng. Trong đó có 143 dòng xe có tỷ lệ bồi thường vượt 100%, nhiều hơn 6 dòng so với năm 2024. Trong 143 dòng xe có tỷ lệ bồi thường cao này, có 106 dòng xe khách và 37 dòng xe tải; tỷ trọng các dòng xe tải có tỷ lệ bồi thường cao vượt xa tỷ trọng số lượng xe được nhận bảo hiểm của chúng.

Cụ thể, trong nhóm tỷ lệ bồi thường từ 100%—110% có 47 dòng: 46 dòng là xe khách và 1 dòng là xe tải. Nhóm 110%—120% có 36 dòng: 35 dòng là xe khách và 1 dòng là xe tải. Nhóm 120%—130% có 17 dòng: 9 dòng là xe khách và 8 dòng là xe tải. Nhóm 130%—140% có 12 dòng: 4 dòng là xe khách và 5 dòng là xe tải. Nhóm tỷ lệ bồi thường cao hơn 150% có 22 dòng; chỉ 3 dòng là xe khách, còn 19 dòng đều là xe tải.

Bộ dữ liệu này cho thấy một cách rõ ràng rằng mức độ rủi ro tổng thể của xe tải năng lượng mới cao hơn nhiều so với xe khách, và đây là một trong những nguồn quan trọng tạo ra thua lỗ của ngành.

Đồng thời, trong lĩnh vực xe khách, nhiều dòng xe được dùng cho mục đích kinh doanh như xe đặt theo nhu cầu (xe hợp đồng/xe gọi dịch vụ) hay xe đi chung (chia sẻ chuyến) cũng trở thành khu vực “tổn thất nặng” của tình trạng bồi thường cao. Về bản chất, nhóm xe này là xe phục vụ cường độ sử dụng cao theo nghiệp vụ vận tải; tuy nhiên đa số lại được mua bảo hiểm theo dạng xe khách gia dụng, nên mức phí bảo hiểm thấp hơn rất nhiều so với xe vận tải; nhưng quãng đường chạy bình quân mỗi ngày lại vượt 200 km, gấp 5 lần mức trung bình ngày của xe gia dụng là 40 km; tỷ lệ xảy ra sự cố đạt 3 lần so với xe gia dụng, từ đó kéo mức bồi thường bình quân tổng thể của các dòng xe tương ứng tăng mạnh.

Một ông Trương, quản lý tại một công ty bảo hiểm hàng đầu, trả lời phóng viên của 《Thời báo Hoa Hạ》 rằng: “Trong 143 dòng xe có tỷ lệ bồi thường cao năm 2025, xe liên quan đến mục đích kinh doanh chiếm tỷ trọng hơn 30%, trở thành điểm đau rủi ro mà ngành bảo hiểm khó có thể né tránh; vì vậy việc thua lỗ cũng nằm trong dự kiến.”

Điều đáng chú ý là, đằng sau khoản lỗ 56 tỷ nhân dân tệ của toàn ngành còn phản ánh trách nhiệm xã hội mà ngành bảo hiểm phải gánh vác. Hiện nay, các công ty bảo hiểm đã chủ động nhận bảo hiểm cho lượng lớn xe tải vận hành có rủi ro cao và xe đặt theo nhu cầu, thực sự cung cấp sự bảo đảm cho những người lao động ở các hình thái việc làm mới như tài xế xe tải và tài xế xe đặt theo nhu cầu; đồng thời đối với các loại xe rủi ro cao này, có chính sách trợ cấp phí bảo hiểm hàng đơn vài nghìn nhân dân tệ.

Một lãnh đạo liên quan của một công ty bảo hiểm khác nói với phóng viên của 《Thời báo Hoa Hạ》 rằng: “Chúng tôi, các công ty bảo hiểm cỡ vừa và nhỏ, do khối lượng nghiệp vụ ít, thiếu dự trữ dữ liệu, năng lực kiểm soát rủi ro cũng tương đối yếu, nên mức độ thua lỗ tương đối lớn hơn. Mặc dù hiện tại chưa nhận được thông báo, nhưng công ty đã bắt đầu cân nhắc áp dụng chiến lược thu hẹp nghiệp vụ bảo hiểm xe năng lượng mới.”

Nguồn gốc thua lỗ của bảo hiểm xe năng lượng mới

Bảo hiểm xe năng lượng mới liên tục nhiều năm xuất hiện tình trạng lỗ ở khâu nhận bảo hiểm: năm 2024 lỗ 57 tỷ nhân dân tệ, năm 2025 lỗ 56 tỷ nhân dân tệ. Tình trạng này không phải do một yếu tố đơn lẻ, mà là kết quả của sự chồng ghép nhiều yếu tố như đặc tính kỹ thuật của xe năng lượng mới, cơ cấu sử dụng, hệ thống sửa chữa, định giá bảo hiểm và kiểm soát rủi ro của ngành.

Người trong ngành cho rằng, xét theo “mâu thuẫn cốt lõi” của ngành, ba vấn đề gồm tỷ lệ xảy ra sự cố cao, chi phí sửa chữa cao và định giá rủi ro chưa đủ là những nguyên nhân cốt lõi tạo ra thua lỗ của bảo hiểm xe năng lượng mới.

Trương Đạo Minh, Ủy viên Đảng của Tập đoàn Nhân dân Bảo hiểm Nhân Dân Trung Quốc (PICC) và Bí thư Ủy ban Đảng của PICC Property and Casualty, tại cuộc họp công bố kết quả kinh doanh năm 2025 đã chỉ rõ rằng: tỷ lệ xảy ra sự cố đối với xe năng lượng mới cao hơn nhiều so với xe chạy bằng nhiên liệu, đây là thách thức hàng đầu mà ngành đang phải đối mặt. Dữ liệu ngành cho thấy, tỷ lệ xảy ra sự cố của xe năng lượng mới nhìn chung khoảng 30%, cao hơn xe nhiên liệu 15%—70%, và có sự khác biệt giữa các dòng xe.

Về vấn đề này, một nhân viên phụ trách hiện trường tai nạn của một công ty bảo hiểm cho biết với phóng viên của 《Thời báo Hoa Hạ》 rằng: “Nguyên nhân khiến tỷ lệ xảy ra sự cố của xe năng lượng mới cao hơn chủ yếu có mấy phương diện: thứ nhất, xe năng lượng mới có khả năng khởi động và tăng tốc nhanh. Thứ hai, một số chủ xe quá phụ thuộc vào chức năng hỗ trợ lái và vì thế gây ra tai nạn. Thứ ba, vấn đề bảo hiểm trộn cho xe phục vụ kinh doanh: rất nhiều xe gọi theo nhu cầu và xe cho thuê được mua bảo hiểm dưới danh nghĩa xe gia dụng; mức độ sử dụng cao nên tỷ lệ xảy ra sự cố đương nhiên không ngừng ở mức cao, và hơn nữa lượng xe dạng này rất lớn, gần như mỗi ngày đều có thể nhận được đơn tai nạn của xe gọi theo nhu cầu.”

Cần nêu thêm rằng, chi phí sửa chữa sau khi xe năng lượng mới gặp sự cố cao hơn xe chạy bằng nhiên liệu, đây là nguyên nhân trực tiếp khiến tỷ lệ bồi thường quá cao. Trong đó, điểm cốt lõi thể hiện ở ba hạng mục: pin, các bộ phận thông minh và cấu trúc thân xe.

Trương Xiaolei, Phó Chủ tịch Điều hành kiêm Tổng Thư ký Hiệp hội Chuyên gia Tính toán Trung Quốc, đã công khai cho biết rằng: chi phí rủi ro trung bình trên mỗi xe của bảo hiểm xe năng lượng mới là gấp 2,2 lần so với xe chạy nhiên liệu, nhưng phí bảo hiểm chỉ bằng 1,7 lần. Doanh thu phí bảo hiểm không đủ để bù đắp chi phí rủi ro tương ứng.

Cụ thể, bộ pin (battery pack) là bộ phận lõi của xe năng lượng mới, chi phí chiếm khoảng 30%—50% tổng chi phí của cả xe; đồng thời pin rất nhạy cảm với va chạm, việc kê/hạ (托底), và sự cố liên quan đến đi vào vùng nước. Chỉ cần tổn thương nhẹ cũng có thể dẫn đến việc thay cả bộ pin; chi phí sửa chữa pin chiếm hơn 40% tổng thiệt hại của tai nạn.

Thứ hai, chi phí của các bộ phận được trang bị công nghệ thông minh rất cao. Các linh kiện thông minh như lidar (cảm biến laser), camera độ nét cao, bộ điều khiển miền (domain controller) v.v., giá từng món thường từ hơn 10.000 nhân dân tệ. Chỉ cần một vết xước nhỏ cũng có thể làm hỏng lidar.

Ngoài ra, việc phổ biến công nghệ đúc áp lực tích hợp (一体化压铸) đã làm mức độ khó khăn trong sửa chữa thân xe của xe năng lượng mới tăng mạnh. Sửa chữa truyền thống bằng tôn dập/hàn tấm (钣金) không còn phù hợp; khi hư hỏng cục bộ thường phải thay cả cụm tổng thành thân xe, khiến chi phí sửa chữa tăng đáng kể.

Hơn nữa, đa số các hãng xe năng lượng mới và doanh nghiệp pin động lực áp dụng mô hình sửa chữa được ủy quyền; các cơ sở sửa chữa bên thứ ba khó có thể nhận được giấy ủy quyền linh kiện chính hãng, công nghệ sửa chữa và thiết bị. Hệ thống kênh sửa chữa xã hội hóa cũng không đủ. Điều này khiến sau khi xe gặp sự cố, đa số chỉ có thể quay về cửa hàng 4S để sửa; trong khi giá linh kiện và phí nhân công tại cửa hàng 4S nhìn chung cao hơn. Đồng thời, một số hãng yêu cầu các bộ phận lõi chỉ được thay chứ không được sửa, càng làm tăng bồi thường trung bình cho mỗi vụ.

Nhà phân tích ngành ô tô Zhai Qiang cho rằng: “Thua lỗ của bảo hiểm xe năng lượng mới là hiện tượng mang tính giai đoạn trong giai đoạn đầu phát triển của ngành. Khi công nghệ xe năng lượng mới trưởng thành hơn, quá trình xã hội hóa hệ thống sửa chữa được đẩy mạnh, và các công ty bảo hiểm tích lũy dữ liệu cũng như nâng cao năng lực định giá, tỷ lệ chi phí tổng hợp của ngành có kỳ vọng tiếp tục được cải thiện. Tuy nhiên trong ngắn hạn, dưới áp lực tổng hợp như tỷ lệ xảy ra sự cố cao và chi phí sửa chữa cao, tình trạng thua lỗ ở khâu nhận bảo hiểm của bảo hiểm xe năng lượng mới vẫn sẽ tiếp diễn; để ngành toàn thể chuyển từ lỗ sang có lãi cần thời gian.”

(Biên tập: Văn Tĩnh)

Từ khóa:

                                                            Xe năng lượng mới
                                                            Xe hơi