Tôi vừa xem một phân tích thú vị về cách ngành công nghiệp tài chính đang thực sự thay đổi, và thành thật mà nói, dữ liệu khiến tôi ấn tượng nhất là: khoảng 70% các sản phẩm tài chính mới được ra mắt toàn cầu đã được xây dựng bởi các công ty fintech, chứ không phải các ngân hàng truyền thống. Để hiểu fintech là gì trong thực tế hiện tại, về cơ bản chúng ta đang nói đến các công ty cung cấp hạ tầng kỹ thuật trung tâm làm cho tất cả điều này trở nên khả thi.

Hãy nghĩ về cách hoạt động của nó cách đây một thập kỷ. Visa, Mastercard, SWIFT và một vài gã khổng lồ khác kiểm soát toàn bộ hạ tầng tài chính. Điểm dừng. Giờ đây, có một lớp hoàn toàn mới do các công ty fintech xây dựng, cung cấp dịch vụ tài chính có thể lập trình qua API. Plaid kết nối hơn 12.000 tổ chức tài chính, Marqeta xử lý phát hành thẻ cho Square và DoorDash, Galileo xử lý 150 triệu tài khoản. Không phải chuyện nhỏ.

Điều thực sự đang thay đổi cuộc chơi là ngân hàng như một dịch vụ (BaaS). Hãy tưởng tượng một startup hai người cung cấp dịch vụ ngân hàng đầy đủ mà không cần giấy phép riêng. Cách đây 10 năm, điều đó sẽ đòi hỏi một đội ngũ 200 người và các thủ tục pháp lý vô tận. Giờ đây, điều đó khả thi nhờ các nền tảng như Synapse, Unit và Treasury Prime. Thị trường BaaS đạt 40 tỷ đô la vào năm 2025 và dự kiến sẽ đạt 74 tỷ đô la vào năm 2030.

Cũng đang xảy ra một điều quan trọng với các khoản thanh toán theo thời gian thực. Các hệ thống như UPI ở Ấn Độ, Pix ở Brazil và FedNow ở Hoa Kỳ đang xử lý các giao dịch ngay lập tức. Các giao dịch toàn cầu theo thời gian thực đã tăng từ 118 tỷ đô la năm 2022 lên 266 tỷ đô la năm 2025. Các công ty như Wise đang xây dựng mạng lưới thanh toán đa tiền tệ riêng của họ, giảm phụ thuộc vào các ngân hàng đại lý truyền thống.

Tất nhiên, tất cả điều này đều có rủi ro. Khi Synapse gặp vấn đề tài chính vào năm ngoái, đã ảnh hưởng đến hàng chục fintech và khách hàng của họ. Các cơ quan quản lý đã bắt đầu phản ứng, ban hành hướng dẫn về các mối quan hệ hợp tác ngân hàng-fintech và quản lý rủi ro. Các rủi ro chính được họ nhận diện là khả năng phục hồi hoạt động, an ninh dữ liệu và bảo vệ khách hàng trong các chuỗi đa bên này.

Nhưng đây là thực tế: chi tiêu cho hạ tầng fintech đã tăng trưởng 28% mỗi năm từ 2020 đến 2025, trong khi chi tiêu cho các hệ thống ngân hàng truyền thống chỉ tăng 6%. Điều đó nói lên tất cả những gì bạn cần biết về hướng dòng tiền đang đi. Dự kiến doanh thu toàn cầu của fintech sẽ tăng trưởng với tốc độ 23% mỗi năm, và con số 70% đó có thể còn bảo thủ. Trong vòng năm năm tới, gần 90% các dịch vụ tài chính mới có khả năng sẽ phụ thuộc vào hạ tầng này do API thúc đẩy mà các fintech hiện đang kiểm soát.