Chứng khoán Huatai: Thời đại suy luận AI, phối hợp điều phối công suất tính toán và điện năng sau khi vượt qua giới hạn của chip hy vọng sẽ trở thành một đề tài quan trọng

Tin tức nhân dân tài chính ngày 2 tháng 4, Cầu Thị Chứng khoán (Hua Tai Securities) cho biết, từ năm 2025 đến nay các chính sách “kết nối trực tiếp điện xanh” liên tục được ban hành, “phối hợp tính toán và điện” (compute-power and power coordination) năm 2026 thậm chí lần đầu tiên được đưa vào Báo cáo công tác của Chính phủ, nâng lên cấp độ chiến lược của “hạ tầng mới” cấp quốc gia. Thị trường nhìn chung cho rằng phối hợp tính toán và điện là hoạt động “đánh bóng khái niệm”; Hua Tai Securities lại cho rằng đây là cơ hội để điện xanh trong thời đại AI thoát khỏi ý nghĩa truyền thống của “điện rác” và được định giá lại theo giá trị. Mặc dù trong ngắn hạn, tỷ trọng kết nối trực tiếp điện xanh sẽ không cao nhiều, nhưng nhu cầu của người dùng về bản chất phản ánh giá trị thị trường của năng lượng tái tạo. Ở kỷ nguyên suy luận AI, việc điều phối liên hợp sức mạnh tính toán và điện năng sau khi vượt qua nút thắt cổ chai của chip được kỳ vọng sẽ trở thành một mệnh đề quan trọng. Hua Tai Securities cho rằng, việc điện xanh chủ động khám phá “năng lượng mới +” là một con đường quan trọng để giải quyết vấn đề tiêu thụ, đồng thời cũng là bước đột phá đổi mới để hiện thực hóa giá trị gia tăng cho các trạm điện gió và điện mặt trời; Tập đoàn Điện lực Trung Quốc (China Power) nâng cao năng lực cạnh tranh AI của nước ta không chỉ là sự gắn kết trên phương diện hạ tầng, mà còn là điều tiết hai chiều trong tối ưu hóa phối hợp “tính toán và điện”. Khuyến nghị các mã năng lượng tái tạo chất lượng nhưng đang bị định giá thấp, bao gồm điện gió, điện mặt trời và đốt rác phát điện.