Cách sắp xếp vị thế sao cho hợp lý

Dạo này tôi không cập nhật tài khoản giao dịch thực, nhiều bạn đều đang hỏi. Có thời gian thì tôi sẽ lên xem qua, còn tạm thời thì không cập nhật tài khoản giao dịch thực nữa; thỉnh thoảng sẽ trả lời một vài câu hỏi cho mọi người, hoặc đăng một số bài về các ý tưởng, quan điểm. Thời gian này chắc hẳn ai cũng thấy thị trường rất khó khăn. Thực ra, với quan điểm của tôi, thị trường này vẫn có thể chấp nhận được, chủ yếu là xem bạn chọn những mã nào và có tư duy/chiến lược như thế nào. Từ sau Tết đến nay, diễn biến thị trường như đã “định sẵn” rằng năm nay sẽ là một cuộc chiến kéo dài; cả chu kỳ cần được kéo dài hơn, để bạn có thể bình tĩnh và chủ động hơn trước những biến động hiện tại. Nếu không thì loại thị trường như vậy sẽ khiến rất nhiều người cảm thấy rất khó chịu.

Một trong những nguyên nhân khiến nhiều bạn thấy khó chịu là không biết nên sắp xếp vị thế (tỷ trọng) như thế nào, dẫn đến mức giảm (drawdown) không thể kiểm soát. Cũng có vài bạn hỏi vấn đề này, vậy thì tôi sẽ đưa ra một vài lời khuyên theo kinh nghiệm và cách hiểu của bản thân, hy vọng có thể giúp được mọi người.

Những bạn theo dõi lâu hẳn sẽ biết cách tôi bố trí tỷ trọng. Trong những tình huống mà tôi cho là thị trường có thể giao dịch được, tôi gần như đều duy trì tỷ trọng cao (trọng仓). Thống kê 200 ngày của tôi cũng gần như toàn bộ là các giao dịch với tỷ trọng cao. Tôi không khuyến nghị mọi người sắp xếp như vậy. Việc giữ tỷ trọng cao đòi hỏi bạn phải kiểm soát nhịp độ giao dịch rất tốt; không chỉ yêu cầu cao đối với mã/công cụ lựa chọn, mà còn phải thật quyết đoán, “giết chốt nhanh gọn” (quyết đoán trong hành động). Khó là ở chỗ đó, nên tôi không khuyến nghị.

Vậy sắp xếp thế nào sẽ tương đối hợp lý hơn? Tôi sẽ kết hợp kinh nghiệm và sự hiểu của mình để nói một chút. Chia tỷ trọng thành 4 phần: thị trường xấu 1 phần, thị trường bình thường 1–2 phần, thị trường tốt 2–3 phần. Cố gắng đừng dồn full (không nên full margin/đầy vốn). Đây là cách sắp xếp mà tôi cho là tương đối hợp lý: có thể “tiến công” khi cần, “rút về thủ” khi cần; đồng thời giúp bạn nắm bắt nhịp điệu của cả quá trình chặt chẽ hơn. Tất nhiên trong giao dịch hằng ngày không cần phải quá cứng nhắc; không nhất thiết cứ chia 4 phần thì mỗi cổ phiếu cũng phải có đúng cùng một tỷ trọng như nhau. Ta có thể dành tỷ trọng nhiều hơn cho những mã mà mình nhìn nhận tốt hơn. Ví dụ, khi thị trường ở trạng thái bình thường thì dùng 2 phần tỷ trọng, tức là nửa vốn; thì những mã mà mình đánh giá tốt hơn có thể chiếm 6 hoặc 7 phần trong tổng đó, còn các mã tương đối tầm thường thì chỉ chiếm ít, như 3 hoặc 4. Cách này vừa giúp kiểm soát nhịp độ, vừa tăng tính “tấn công”.

Vì vậy, chia tỷ trọng thành 4 phần: theo cá nhân tôi, đây là cách tương đối hợp lý, và cũng phù hợp với số đông, đồng thời là một cách có thể duy trì phát triển bền vững. Dù vậy, đây chỉ là sự hiểu biết cá nhân, không phải đáp án chuẩn. Thôi nói tới đây là được rồi; mong rằng có thể giúp ích cho mọi người. Lần sau lại trò chuyện tiếp, cảm ơn!