Trump lại đe dọa "sử dụng vũ lực" Ngành dầu khí đi ngược xu hướng tăng trưởng 5 cổ phiếu này dự kiến lợi nhuận sẽ nhân đôi trong năm nay

4月2日早盘，受特朗普讲话影响，市场风险偏好承压，国际油价飙升，A股油气、航运板块亦显著走强。其中，博汇股份20cm封板，和顺石油、招商轮船、蓝焰控股等多股涨停，科力股份、招商南油、通源石油、洲际油气等多股跟涨。

特朗普：将对伊朗进行“极其猛烈”的打击

北京时间4月2日9时，美国总统特朗普发表全国讲话，就伊朗问题发布“重要更新”。

据新华社、央视新闻报道，在讲话中，特朗普自行宣称，对伊朗战事取得“快速、决定性、压倒性胜利”，并称伊朗发射导弹和无人机的能力已遭到“极大削弱”，武器工厂和火箭发射装置已“所剩无几”。

特朗普在演讲中表示，对伊朗战事有望在“非常短时间内”完成所有军事目标。“未来两到三周内，我们将对他们进行极其猛烈的打击……同时，谈判也在进行。”

特朗普还表示，一旦无法达成协议，美国将对伊朗所有的发电厂实施猛烈打击。他强调，美国正通过卫星对这些设施实施严密的监控与管制。一旦发现对方有任何异动，美国将立即发射导弹，对其施以“毁灭性”的打击。

“美国过去不需要霍尔木兹海峡，现在也不需要。”特朗普表示，美国几乎不需要通过霍尔木兹海峡进口石油，那些需要通过霍尔木兹海峡获取石油的国家必须“自己负责维护这条通道”。特朗普鼓动这些国家要么“从美国购买石油”，要么鼓起勇气，直接去霍尔木兹海峡“抢石油”。他称，当伊朗战事结束时，该海峡“自然会开放”。

受特朗普讲话影响，全球资产剧烈波动。美股三大指数期货纷纷转跌，亚太市场承压；国际油价快速拉升，布油涨幅扩大至近5%，至每桶106.16美元，美油亦涨逾4%。

另据央视新闻援引伊朗方面消息，在美国总统特朗普声称摧毁了伊朗的导弹系统和防御系统几分钟后，伊朗向以色列北部发射了导弹。

Địa chính trị không chắc chắn có thể hỗ trợ giá dầu dao động ở vùng giá cao

Sau khi giao tranh ở Trung Đông kéo dài thành thế giằng co giữa hai bên, tác động liên động từ eo biển Hormuz đã trở thành quân bài quan trọng cho các bước đi giằng co tiếp theo, đàm phán hoặc vừa đánh vừa đàm giữa đôi bên.

Theo Công ty Chứng khoán Quốc Kim (Guojin Securities), dù xét từ việc tìm nguồn xuất xứ các khoản bồi thường kinh tế mà cuộc chiến này mang lại, hay từ việc tổn thất về khả năng cung ứng và vận chuyển liên đới của phía tham chiến và các nước lân cận, dự báo giá dầu khí duy trì ở mức cao nhìn chung sẽ tiếp tục. Đồng thời, tác động đến ngành hóa chất khó có thể được loại bỏ trong thời gian ngắn, và thời gian tác động dự kiến sẽ kéo dài đáng kể.

Báo cáo nghiên cứu của Công ty Tương lai Chiết Thương (Zhejiang Futures) cho biết, khi xung đột địa chính trị giữa Iran và Mỹ leo thang, Iran tuyên bố phong tỏa eo biển Hormuz. Hiện việc vận chuyển hàng từ Trung Đông đã gần như bị gián đoạn. Về sau, nếu eo biển Hormuz tiếp tục bị phong tỏa, nguồn cung nhập khẩu Trung Đông trong nước sẽ bị siết chặt đáng kể, từ đó thúc đẩy giá giao ngay đi lên. Ngoài ra, khi các cơ sở sản xuất dầu khí liên quan như mỏ khí Nam Pars và Ras Tannura… bị tập kích, lượng cung giảm trong trung và dài hạn từ Trung Đông sẽ khiến quan hệ cung-cầu ở khu vực châu Á-Thái Bình Dương duy trì trạng thái tương đối thiếu hụt.

Công ty Tương lai Thông Huệ (Tonghui Futures) dự đoán giá dầu thô có thể tiếp tục dao động ở vùng cao, và trong ngắn hạn vẫn có khả năng đi lên. Nguyên nhân bao gồm: rủi ro địa chính trị gia tăng ở phía cung làm gia tăng nỗi lo gián đoạn nguồn cung từ Trung Đông, đẩy phụ trội lên; ở phía cầu, hoạt động lọc hóa dầu tại châu Á mạnh mẽ hỗ trợ cho nền tảng cơ bản. Ở phía tồn kho ổn định, nhưng rủi ro nguồn cung tiềm ẩn có thể kìm hãm việc tích lũy. Toàn bộ chuỗi cung-cầu của ngành đang ở trạng thái căng thẳng; sự kiện địa chính trị đóng vai trò chủ đạo cho biến động ngắn hạn.

Nhiều cổ phiếu có kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận cao trong năm nay

Theo phân loại ngành của CİTİ (CITIC), hiện tại thị trường A-shares có tổng cộng 51 cổ phiếu thuộc ngành dầu khí và hóa dầu, tổng vốn hóa đạt hơn 5,8 nghìn tỷ NDT. Ngoài “ba gã dầu khổng lồ” (tam tongyou), các doanh nghiệp như Hengli Petrochemical và Rongsheng Petrochemical đều có quy mô vượt nghìn tỷ NDT; vốn hóa của China Oilfield Services (CNOOC Services) và Oriental Shenghong, cũng như của Sinopec Oilfield Service, đều trên 50 tỷ NDT.

Trong vòng gần một tháng qua, phân khúc dầu khí và hóa dầu biến động mạnh lên xuống. Có 12 cổ phiếu ghi nhận tăng giá; trong đó *ST Xinchao, Boimako (Boimai Ke), Blue Flame Holding có mức tăng trong giai đoạn cao nhất. Còn xét từ góc độ dòng tiền, theo dữ liệu Choice của Oriental Fortune, trong cùng thời gian có 19 cổ phiếu dầu khí và hóa dầu nhận mua ròng bằng tài chính đòn bẩy hơn 10 triệu NDT.

Trong đó, Sinopec nhận mua thêm bằng vốn đòn bẩy 6,99 tỷ NDT; 4 cổ phiếu gồm CNOOC, Man Petroleum, Guanghui Energy có giá trị mua ròng bằng tài chính vay nằm trong khoảng 229 triệu đến 270 triệu NDT; 3 cổ phiếu như CNOOC Services và InterContinental Oil & Gas được nhà đầu tư dùng vốn vay mua vào trên 100 triệu NDT; đồng thời Sinopec Oilfield Services và Blue Flame Holding cũng nhận mua ròng bằng vốn vay hơn 90 triệu NDT.

Về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, theo dự báo của 2 tổ chức trở lên, lợi nhuận ròng năm 2026 của Oriental Shenghong được kỳ vọng sẽ tăng mạnh hơn 9 lần so với cùng kỳ; 4 cổ phiếu như Donghua Energy, Boimako, Hengyi Petrochemical, Shanghai Petrochemical đều có kỳ vọng lợi nhuận năm nay tăng gấp đôi. Rongsheng Petrochemical cũng dự báo mức tăng lợi nhuận ròng xấp xỉ 1 lần. Xin Fengming, Tongkun Co., Ltd., và Guanghui Energy đều được kỳ vọng đạt mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 50%.

（Nguồn bài viết: Trung tâm Nghiên cứu Đông Phương Tài Phú）