Tình hình Trung Đông căng thẳng gia tăng! Nhiều cổ phiếu dầu khí tăng trần, 8 cổ phiếu dự kiến lợi nhuận năm 2026 sẽ gấp đôi

Nhóm cổ phiếu dầu mỏ và lọc hóa dầu trong phiên giao dịch buổi sáng ngày 2/4 diễn biến mạnh mẽ; Công ty Cổ phần Bohui, Công ty Cổ phần Heshun Petroleum, Compton, Bluefire Holdings, Bekeng Energy cùng chạm trần. Các cổ phiếu Lực Thị (Keli), Tongyuan Petroleum, Zhongman Petroleum, Interchina Oil & Gas và Zhunyou Shares đều tăng rõ rệt theo sau.

Hỏa lực đánh kích mạnh hơn nhắm vào Iran

Theo thông tin mặt tin tức từ Tân Hoa Xã, Tổng thống Mỹ Trump ngày 1/4 cho biết trong 2–3 tuần tới sẽ tiến hành các đợt đánh kích mạnh hơn nhắm vào Iran. Ông nêu rằng, nếu không thể đạt được thỏa thuận, Mỹ sẽ tiến hành các đòn đánh dữ dội nhắm vào tất cả các nhà máy điện của Iran.

Trump cũng cho biết Mỹ hầu như không cần nhập khẩu dầu thông qua eo biển Hormuz; những quốc gia cần lấy dầu qua eo biển Hormuz buộc phải “tự chịu trách nhiệm để duy trì thông tuyến này”. Trump thúc giục các quốc gia này hoặc “mua dầu từ Mỹ”, hoặc hãy lấy can đảm, trực tiếp đến eo biển Hormuz “cướp dầu”.

Sau khi Trump phát biểu gần nửa giờ, ngày 2/4, Quân đội Phòng vệ Israel đã ra tuyên bố rằng họ đã theo dõi được việc Iran phóng tên lửa về phía Israel, đồng thời hệ thống phòng không đang tiến hành đánh chặn.

Dầu Brent, dầu WTI lập tức tăng mạnh

Được kích thích bởi bài phát biểu mới nhất của Trump, cả dầu thô Brent và dầu thô WTI đều xuất hiện xu hướng tăng vọt nhanh trong thời gian ngắn. Dầu Brent tăng nhanh từ quanh 99 USD lên trên 105 USD; dầu WTI tăng từ quanh 97 USD lên khoảng 104 USD. Tính đến thời điểm chốt tin, dầu Brent tăng hơn 4% trong ngày, còn WTI tăng hơn 3%.

Nhóm cảng vận tải hàng hải cũng đi lên

Bài phát biểu mới nhất của Trump cũng kéo theo sự đi lên của nhóm cảng vận tải hàng hải, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến ngành vận chuyển dầu thô, mức tăng còn cao hơn. Trong đó, China Merchants Jinsh? (招商轮船) và China Merchants Nanh? (招商南油) cùng tăng hơn 8%, còn COSCO Shipping Energy tăng hơn 3%.

Trung tâm giá dầu có thể dịch chuyển đáng kể lên cao?

Nhìn về phía sau, Giám đốc Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) là ông Birol cho biết, sau khi chiến tranh Iran bùng phát, tình trạng căng thẳng nguồn cung dầu đã khiến giá dầu tăng mạnh, và trong tháng tới tình hình này sẽ tiếp tục trở nên trầm trọng hơn. Ông Birol cũng cho biết, khi xung đột tại Trung Đông tiếp diễn, IEA đang cân nhắc một lần nữa việc xả kho dự trữ dầu chiến lược.

Dữ liệu theo dõi vận tải đường biển cho thấy, do hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz bị cản trở, lượng xuất khẩu dầu thô bình quân theo ngày của Saudi Arabia trong tháng 3 chỉ là 3,33 triệu thùng, giảm 50% so với tháng trước. Đồng thời, hiện vẫn có khoảng 55 triệu thùng dầu thô Saudi Arabia đang bị kẹt lại ở Vịnh Ba Tư.

Công ty Chứng khoán Everbright cho rằng, trong ngắn hạn, tác động trực tiếp của tình hình Iran sẽ tiếp tục chi phối thị trường; biến động giá năng lượng, bất định địa chính trị và áp lực lạm phát đan xen lẫn nhau. Dù có đột phá về ngoại giao, việc sửa chữa chậm trễ đối với cơ sở hạ tầng cũng sẽ khiến tác động kinh tế kéo dài theo thời gian.

Tổng hợp lại, biến động giá dầu trong quý 2 có mức độ không chắc chắn lớn, và về tổng thể là hàm số có tương quan mạnh với thời lượng xung đột Mỹ–Israel–Iran cũng như thời gian phong tỏa eo biển Hormuz. Nhìn chung, so với quý 1, trọng tâm giá dầu sẽ được đẩy lên đáng kể và duy trì trạng thái dao động ở mức cao.

Đối với nước Mỹ, khi xung đột Trung Đông bước sang tháng thứ hai, Bộ Tài chính Mỹ đã coi mức giá trên 100 USD là “kịch bản cơ sở” cho giá dầu, và không loại trừ khả năng giá dầu tăng lên 200 USD/thùng.

Dự báo kết quả kinh doanh của 24 công ty

Xét theo tốc độ tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ mà các tổ chức dự báo, công ty Yuxin Holdings tạm dẫn đầu, dự báo lợi nhuận năm 2026 tăng 1130,77% so với cùng kỳ. Oriental Shenghong đứng ngay sau đó, dự báo lợi nhuận năm 2026 tăng 917,43% so với cùng kỳ. Qixiang Tengda, Wanbangda, Donghua Energy, BoMaKe (博迈科), Hengyi Petrochemical, Shanghai Petrochemical cũng có dự báo tăng trưởng lợi nhuận so với cùng kỳ gấp đôi. Nhìn chung, hiện trong nhóm cổ phiếu dầu mỏ và lọc hóa dầu có 24 cổ phiếu, và các tổ chức đã dự báo về tốc độ tăng trưởng lợi nhuận năm 2026 của các công ty này.

Xét theo diễn biến giá cổ phiếu, kể từ tháng 3, nhìn chung 24 cổ phiếu này thể hiện không tốt; Rongsheng Petrochemical và Tongkun Holdings giảm hơn 20%; Oriental Shenghong, Huajin Shares và Hengli Petrochemical giảm hơn 10%. Ngược lại, Wanbangda tăng hơn 20%, BoMaKe và Guanghui Energy và PetroChina tăng hơn 10%.

Nhìn về phía sau, theo phân tích của Ngân hàng Chứng khoán Galaxy (银河证券), rủi ro chiến tranh vẫn chưa lắng xuống, diễn biến xung đột vẫn còn mức độ không chắc chắn lớn. Giả định cốt lõi là nếu lúc này Mỹ giải quyết vấn đề thông hành của eo biển Hormuz theo cách “TACO”, thì chẳng khác nào thừa nhận việc tái cấu trúc trật tự địa lý Trung Đông; điều này sẽ gây ra cú sốc lớn đối với uy tín cấp cao của Mỹ cũng như hệ thống “petrodollar” (đô la dầu). Bước tiếp theo, Mỹ có thể sẽ tiếp tục tăng cường triển khai ở khu vực Trung Đông, dùng sức mạnh quân sự mạnh hơn để giành thêm đòn bẩy cho các cuộc đàm phán, và cũng không loại trừ khả năng Mỹ lựa chọn tác chiến trên bộ.

Chứng khoán Guojin (国金证券) cho rằng xung đột địa chính trị Trung Đông đẩy giá dầu quốc tế lên, qua đó có thể kéo theo đà đi lên về mức độ lạc quan của toàn ngành dịch vụ dầu khí toàn cầu. Từ cuối tháng 2 đến nay, xung đột địa chính trị Trung Đông tiếp tục leo thang; sự cản trở tại eo biển Hormuz dẫn đến sự gián đoạn cung cấp mang tính thực chất, ảnh hưởng khoảng 20% nguồn cung dầu thô toàn cầu, thúc đẩy dầu và khí toàn cầu tăng nhanh và duy trì ở mức cao. Hiện ở Trung Đông, nhiều cơ sở năng lượng đã bị hư hại; sau khi các giếng dầu thông thường dừng hoạt động lâu dài rồi khôi phục lại, chi phí tái vận hành rất cao, và một số công suất có thể bị mất vĩnh viễn. Việc sửa chữa sau khi hư hại rất khó; thông thường thời gian để chuỗi cung ứng khôi phục và sửa chữa ít nhất là 6 tháng. Ngoài ra, cuộc khủng hoảng nguồn cung năng lượng lần này cũng buộc các nước phải xem xét lại chiến lược an ninh năng lượng của mình, tăng cường khai thác năng lượng tại địa phương. Nhờ đó, mức độ lạc quan của ngành dịch vụ dầu khí toàn cầu sẽ đi lên.

(Nguồn bài viết: Trung tâm Nghiên cứu của Oriental Fortune)