Chạy đua tháng 6 "IPO lớn nhất trong lịch sử" SpaceX đã nộp đơn xin niêm yết

作者：何浩，Nhật ký phố Wall

Theo các nguồn tin được truyền thông trích dẫn, SpaceX đã bí mật nộp hồ sơ xin chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) lần đầu, qua đó đưa công ty tên lửa, vệ tinh và trí tuệ nhân tạo do Elon Musk dẫn dắt tiến gần hơn đến việc đạt được một thương vụ niêm yết có quy mô lớn nhất trong lịch sử.

Các nguồn tin cho biết, công ty đã nộp bản dự thảo đăng ký IPO lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) và yêu cầu được giấu tên vì các thông tin liên quan vẫn chưa được công bố. Hồ sơ này khiến công ty có khả năng lên sàn vào tháng 6 và có thể trở thành điểm khởi đầu cho một loạt các “siêu IPO”, dự kiến sẽ vượt trước OpenAI và Anthropic PBC.

Các nguồn tin cho biết, định giá mà SpaceX tìm kiếm trong IPO có thể vượt 1,75 nghìn tỷ USD. Trước đó, công ty đã mua lại công ty khởi nghiệp trí tuệ nhân tạo của Elon Musk là xAI, thương vụ này định giá thực thể sau sáp nhập ở mức 1,25 nghìn tỷ USD.

Trong quá trình nộp hồ sơ bảo mật, công ty có thể trước tiên nhận phản hồi từ cơ quan quản lý và thực hiện chỉnh sửa, rồi sau đó mới công bố thông tin. Về các chi tiết cụ thể của đợt phát hành này, bao gồm số lượng cổ phiếu phát hành và dải giá, dự kiến sẽ được tiết lộ trong các hồ sơ tiếp theo.

Trước đó, theo các báo cáo của truyền thông, việc niêm yết của SpaceX lần này có thể huy động tới 75 tỷ USD. Nếu đạt quy mô này, con số đó sẽ vượt xa kỷ lục hiện tại do Saudi Aramco nắm giữ: IPO năm 2019 với 29 tỷ USD.

Các nguồn tin cho biết, SpaceX đã thông báo với các nhà đầu tư tiềm năng rằng trong tháng này sẽ bố trí các buổi thuyết trình của ban điều hành công ty cho nhà đầu tư. Các cuộc gặp nhà đầu tư này, được gọi là “thử nước” (testing-the-waters), có thể cung cấp thêm các chi tiết để củng cố các mục tiêu định giá của công ty.

Các nguồn tin cho biết, công ty đã mời Ngân hàng Mỹ, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase và Morgan Stanley làm các nhà bảo lãnh chính cho IPO, đồng thời đã tăng thêm sự tham gia của nhiều ngân hàng khác.

Ngoài ra, SpaceX cũng đang hợp tác với các ngân hàng quốc tế; các ngân hàng này sẽ chịu trách nhiệm đối với hoạt động đăng ký mua IPO tại các khu vực cụ thể, với Citigroup điều phối thống nhất. Các nguồn tin cho biết, Ngân hàng Barclays phụ trách thị trường Anh, còn Deutsche Bank và UBS Group phụ trách các đơn hàng tại châu Âu. Royal Bank of Canada chịu trách nhiệm đăng ký của các nhà đầu tư Canada, Japan Mizuho Financial Group phụ trách thị trường châu Á, trong khi Macquarie Group tập trung vào thị trường Australia.

Các nguồn tin cho biết, SpaceX đang cân nhắc việc áp dụng cấu trúc cổ phiếu hai lớp để trao cho những người trong nội bộ, bao gồm cả Musk, quyền biểu quyết cao hơn, nhằm duy trì vị thế chủ đạo trong quá trình ra quyết định. Đồng thời, IPO lần này dự kiến sẽ bao gồm tỷ lệ lớn nhà đầu tư lẻ, và SpaceX có thể phân bổ tới 30% cổ phần cho các nhà đầu tư nhỏ.

Là công ty phóng tên lửa hoạt động sôi nổi nhất toàn cầu, SpaceX nhờ tên lửa “Falcon 9” (Hỏa tiễn chín) đã chiếm vị thế thống lĩnh trong ngành hàng không vũ trụ; loại tên lửa này có thể đưa vệ tinh và con người lên quỹ đạo. Musk cho biết công ty đang nỗ lực xây dựng một căn cứ trên Mặt Trăng và kế hoạch cuối cùng để đạt được mục tiêu dài hạn của mình—đưa con người lên sao Hỏa.

Ngoài ra, SpaceX cũng là đơn vị dẫn đầu trong lĩnh vực dịch vụ internet quỹ đạo Trái Đất thấp; hệ thống Starlink (tên lửa-vệ tinh) của công ty được tạo thành từ hàng nghìn vệ tinh và đã cung cấp dịch vụ cho hàng triệu người dùng.

Doanh thu chính của SpaceX đến từ mảng phóng tên lửa và dịch vụ vệ tinh Starlink; dự kiến đến năm 2026 sẽ tiến gần 20 tỷ USD, trong khi doanh thu của xAI dự kiến sẽ dưới 1 tỷ USD.