Roche triển khai 3.500 GPU Nvidia Blackwell để tăng tốc quá trình khám phá thuốc

Roche vừa thực hiện “khoe” GPU lớn nhất trong lịch sử ngành dược. Hãng dược Thụy Sĩ thông báo rằng hiện họ vận hành hơn 3.500 GPU Nvidia Blackwell dành riêng cho phát triển thuốc — một mức triển khai vượt xa bất kỳ thông tin nào các đối thủ của họ từng công bố công khai.

Nói bằng tiếng Anh: Roche đang đặt cược rằng sức mạnh tính toán AI thô bạo có thể rút ngắn nhiều năm của quy trình tốn thời gian khét tiếng trong việc phát hiện và phát triển các loại thuốc mới. Và hãng đang ủng hộ cho thương vụ đó bằng phần cứng nghiêm túc.

Các con số phía sau cuộc đua sức mạnh tính toán

Kiến trúc Blackwell của Nvidia là nền tảng GPU tiên tiến nhất của nhà sản xuất chip, được thiết kế riêng cho các tác vụ AI ở quy mô cực lớn. Sở hữu 3.500 chiếc giống như việc có cả một đội xe đua Formula 1 — ấn tượng trên giấy tờ, nhưng câu hỏi thực sự là liệu bạn có thể lái chúng hay không.

Roche có vẻ nghĩ rằng họ làm được. Công ty đang dồn sức mạnh tính toán đó cho R&D do AI dẫn dắt, bao gồm mọi thứ từ mô phỏng phân tử đến tối ưu hóa thử nghiệm lâm sàng. Mục tiêu rất rõ ràng: tìm được các ứng viên thuốc tốt hơn nhanh hơn và thất bại rẻ hơn với những thuốc không hoạt động.

Để có bối cảnh, Eli Lilly — đối thủ chính của Roche ở nhiều mảng điều trị — cũng đang xây dựng phòng thí nghiệm AI riêng của mình, hợp tác với Nvidia. Nhưng Lilly không hề công bố các con số GPU ở bất kỳ đâu gần quy mô đội hình 3.500 đơn vị của Roche. Điều đó không nhất thiết có nghĩa Lilly đang tụt lại, nhưng nó cho thấy Roche đang đưa ra một tuyên bố rất công khai về hướng đi của mình.

Ngành dược chi khoảng $2.3B trung bình để đưa một loại thuốc duy nhất từ ý tưởng đến khi được phê duyệt thương mại. Nếu AI có thể nén đáng kể mốc thời gian đó hoặc cải thiện tỷ lệ thành công dù chỉ ở mức vừa phải, lợi tức từ một cụm GPU — thậm chí là một cụm quy mô lớn — bắt đầu giống như một lỗi làm tròn.

Thuốc cho bệnh béo phì và cuộc cạnh tranh với Lilly

Việc triển khai của Nvidia không tồn tại trong chân không. Roche đồng thời đang đưa bốn ứng viên béo phì và tiểu đường type 2 tiến tới các thử nghiệm then chốt Phase 3, nhắm trực diện vào sự thống trị của Eli Lilly trong thị trường thuốc chủ vận thụ thể GLP-1.

“Thương hiệu” béo phì của Lilly, dựa trên tirzepatide (được bán dưới tên Mounjaro và Zepbound), đã tạo ra doanh thu bom tấn và đẩy công ty lên mức vốn hóa thị trường từng vượt $800B trong năm ngoái. Roche muốn giành một phần của chiếc bánh đó, và phát triển thuốc được tăng tốc nhờ AI có thể là con dao mà họ dùng để cắt một miếng.

Điều này mới đáng chú ý: hồ sơ tài chính của Roche thực ra trông hấp dẫn hơn của Lilly theo một số thước đo giá trị truyền thống. Công ty Thụy Sĩ giao dịch với các tỷ lệ P/E và P/S thấp hơn trong khi lại cung cấp tỷ suất cổ tức cao hơn. Lilly được hưởng các bội số cao nhờ vị thế số 1 trong GLP-1 và quỹ đạo tăng trưởng vượt trội, nhưng “premium” đó cũng đồng nghĩa có ít dư địa cho sai sót.

Cược của Roche về cơ bản là một chiến lược hai mũi. Dùng hạ tầng AI để tăng tốc các mốc thời gian R&D trên toàn bộ đường ống, và đồng thời triển khai lợi thế đó trong thị trường điều trị sinh lợi nhất của thập kỷ: béo phì.

Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư

Sự hội tụ của Big Pharma và Big Compute giờ đây không còn mang tính suy đoán — nó đã trở thành vận hành thực tế. Việc triển khai GPU của Roche cho thấy chi phí hạ tầng AI hiện được xem là các khoản chi R&D cốt lõi, chứ không phải các dự án phụ mang tính thử nghiệm.

Với nhà đầu tư, câu hỏi trọng tâm không phải là Roche đã mua đủ GPU hay chưa. Mà là liệu các nhà khoa học dữ liệu và các nhà sinh học tính toán của công ty có thể chuyển hóa phần cứng đó thành các phân tử giai đoạn lâm sàng thực sự hiệu quả ở con người hay không. Số lượng GPU chỉ là các chỉ số khoe khoang. Thuốc đã được phê duyệt mới là chỉ số duy nhất quan trọng.

Cần theo dõi sát diễn biến cạnh tranh. Lilly có động cơ thương mại đã được chứng minh và lợi thế người đi trước trong các thuốc GLP-1. Roche có đặc tính giá trị sâu hơn và giờ đang thực hiện khoản đầu tư hạ tầng để có khả năng vượt lên ở phía R&D. Một số nhà phân tích đã gợi ý sở hữu cả hai tên như một biện pháp phòng hộ — nắm bắt tăng trưởng ngắn hạn của Lilly và tính tùy chọn ở pipeline do AI dẫn dắt trong dài hạn của Roche.

Rủi ro đối với Roche khá rõ ràng: phát hiện thuốc nhờ AI được tăng tốc vẫn còn phần lớn chưa được chứng minh ở quy mô lớn. Chưa có loại thuốc lớn nào được đưa ra thị trường chủ yếu bằng các phương pháp AI. Có rất nhiều startup đã đưa ra lời hứa đó. Không ai thực sự hoàn thành.

Kết luận: Roche đang thực hiện khoản đầu tư compute AI lớn nhất được biết đến trong ngành dược, kết hợp 3.500 GPU Blackwell với một pipeline thuốc cho bệnh béo phì tham vọng nhắm thẳng vào “vương quốc” sinh lợi nhất của Eli Lilly. Liệu phần cứng đó có chuyển hóa thành các loại thuốc đã được phê duyệt hay không vẫn là câu hỏi trị giá hàng nghìn tỷ — nhưng công ty rõ ràng đã không còn muốn chờ đợi để xem kết quả.

                    **Công bố:** Bài viết này được chỉnh sửa bởi Estefano Gomez. Để biết thêm thông tin về cách chúng tôi tạo và xem xét nội dung, hãy xem Chính sách Biên tập của chúng tôi.