Tôi đã suy nghĩ về một điều đang ngày càng nổi bật trong các cuộc thảo luận về thanh toán gần đây: liệu tiền kỹ thuật số có thực sự thay thế tiền tệ như chúng ta biết không? Câu trả lời ngắn gọn là có thể không trong thời gian tới, bất chấp tất cả những lời đồn đoán.

Thật ra, việc sử dụng tiền mặt đã giảm rõ rệt ở các quốc gia giàu có trong vài năm gần đây. Bạn có thể thấy điều này ở các quầy thanh toán ở khắp nơi. Nhưng điều mọi người thường bỏ lỡ là — tiền mặt vẫn không đi đâu hết đối với nhiều người. Người cao tuổi, người không có tài khoản ngân hàng, người dùng quan tâm đến quyền riêng tư, thậm chí là những người chỉ mua sắm nhỏ lẻ vẫn dựa vào tiền mặt. Và thành thật mà nói, đối với các giao dịch nhỏ, tiền mặt vẫn rẻ hơn cho các nhà bán lẻ so với xử lý thanh toán kỹ thuật số.

Câu chuyện thực sự không phải về việc tiền mặt bị thay thế. Đó là về một tương lai lai hỗn hợp nơi tiền mặt, tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương và các phương thức thanh toán tư nhân cùng tồn tại. Các ngân hàng trung ương đã vượt qua giai đoạn lập kế hoạch — họ đang chạy thử nghiệm thực tế rồi. Đó là bước chuyển lớn nhất. Nhưng việc tiền kỹ thuật số có thay thế tiền tệ truyền thống hay không còn phụ thuộc vào việc giải quyết một số vấn đề khá phức tạp.

Quyền riêng tư là vấn đề lớn nhất. Nếu CBDC theo dõi mọi hoạt động của bạn, người dùng sẽ không sử dụng nó. Nhưng nếu quá ẩn danh, chính phủ không thể kiểm soát rửa tiền. Mâu thuẫn này sẽ không biến mất. Thêm vào đó, các hệ thống này cần hoạt động offline và có khả năng vượt qua các sự cố mất điện, và đó là những thách thức kỹ thuật nghiêm trọng. Hơn nữa, các quy định về crypto và stablecoin đã thắt chặt hơn kể từ 2023, khiến khả năng các phương thức tư nhân thay thế tiền mặt trên quy mô lớn trở nên ít khả thi hơn.

Tiền kỹ thuật số của Trung Quốc cho thấy điều gì khả thi khi có chính sách phối hợp và sự chấp nhận của thương nhân. Các quốc gia Bắc Âu đã giảm sử dụng tiền mặt nhờ việc chấp nhận rộng rãi ví điện tử và hạ tầng ngân hàng mạnh mẽ. Nhưng đây không phải là mẫu chuẩn chung cho mọi nơi. Các thị trường mới nổi với hạ tầng yếu hơn và nền kinh tế phi chính thức lớn hơn? Tiền mặt vẫn sẽ tồn tại lâu hơn ở đó.

Vậy bạn nên làm gì? Giữ một ít tiền mặt để phòng thân. Đảm bảo bạn có ít nhất một phương thức thanh toán kỹ thuật số đáng tin cậy. Trước khi chấp nhận bất kỳ phương thức số mới nào, hãy kiểm tra các điều khoản về quyền riêng tư, phí dịch vụ và xem nó có thực sự hoạt động ở nơi bạn mua sắm không. Thử nghiệm các quy trình dự phòng nếu bạn kinh doanh. Đừng nghĩ rằng mọi người đều có cùng lịch trình hoặc rằng buzz về crypto tự nhiên khiến tiền mặt trở nên lỗi thời.

Quan điểm thực dụng là: tiền kỹ thuật số sẽ phát triển, nhưng không thể thay thế hoàn toàn tiền tệ trong thời gian tới. Chúng ta sẽ hướng tới một hệ sinh thái hỗn hợp, nơi bạn chọn phương thức phù hợp với tình huống của mình. Hãy chú ý đến các thiết kế bảo vệ quyền riêng tư, khả năng hoạt động offline trong các chương trình thử nghiệm, và sự thực sự tương tác giữa các hệ thống — đó mới là những tín hiệu thực sự định hình lại cách thức thanh toán. Cho đến lúc đó, việc cập nhật thông tin và duy trì các kế hoạch dự phòng hợp lý là điều hết sức hợp lý khi mọi thứ thay đổi.