Đà phát triển Fintech của Mexico ngày càng tăng tốc giữa áp lực từ quy định và thị trường

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Ngành fintech của Mexico đang bước vào một giai đoạn trưởng thành mới, khi các công ty khởi nguồn trong nước bắt đầu mở rộng quy mô theo khu vực và thu hút sự chú ý của quốc tế — ngay cả khi việc chậm trễ trong quản lý và tình trạng phi chính thức của nền kinh tế vẫn tiếp tục tạo ra những thách thức lớn.

Các startup như Clara, một nền tảng thanh toán doanh nghiệp được ra mắt chỉ cách đây năm năm, đang nổi lên như những câu chuyện thành công trong một thị trường trước đây từng bị lu mờ bởi sự thống trị fintech của Brazil. Clara, công ty phát hành thẻ tín dụng doanh nghiệp và cung cấp các công cụ quản lý chi tiêu theo thời gian thực, đã mở rộng hoạt động trên khắp Mexico, Brazil và Colombia. Gần đây, công ty được xếp hạng là doanh nghiệp tăng trưởng nhanh thứ hai ở châu Mỹ bởi Financial Times và Statista, với doanh thu 28,3 triệu USD và hơn 300 nhân viên tính đến năm 2023.

Quỹ đạo của họ phản ánh một xu hướng rộng hơn về đổi mới được thúc đẩy bởi fintech tại Mexico, nơi các nhà sáng lập đang xây dựng các dịch vụ phù hợp với những khoảng trống lâu năm của thị trường — từ việc tiếp cận tín dụng cho SME đến ma sát thanh toán xuyên biên giới.

Nhưng mặc dù ngành đang mở rộng, nó vẫn vận hành trong một môi trường chưa kịp bắt nhịp đầy đủ. Luật fintech mang tính bước ngoặt năm 2018 của Mexico, ban đầu từng được xem là một động thái tiên phong, vẫn chưa được cập nhật một cách có ý nghĩa. Năng lực quản lý vẫn còn hạn chế, tạo ra sự tách rời giữa một ngành đang chuyển động nhanh với “quyển sổ tay” quy định đang gặp khó khăn trong việc thay đổi.

Sự tập trung thị trường cũng làm phức tạp bức tranh. Chỉ ba ngân hàng nắm giữ khoảng 50% tài sản ngân hàng của cả nước, và nhiều SME vẫn gặp khó khăn để tiếp cận tín dụng. Trong khi đó, theo dữ liệu của chính phủ, hơn một phần ba người dân Mexico vẫn chưa có tài khoản ngân hàng, và hơn một nửa hoạt động kinh tế vẫn diễn ra trong khu vực phi chính thức.

Các đơn vị tham gia mới đang nhắm đến việc thay đổi điều này. Plata, một ngân hàng số được thành lập bởi các giám đốc điều hành ngân hàng người Nga trước đây, đang đặt cược vào các sản phẩm fintech huy động tiền gửi để thúc đẩy bao trùm tài chính.

Việc áp dụng fintech đã bị chậm lại không chỉ do quán tính quản lý mà còn do các yếu tố văn hóa — bao gồm sự thiếu tin tưởng kéo dài đối với các tổ chức tài chính, được hình thành bởi các cuộc khủng hoảng kinh tế trong quá khứ và chi phí ngân hàng cao. Dù các “unicorn” như Plata, Clip và Stori đang dần thu hút, các thương vụ thoái vốn vẫn hiếm, và các thị trường công của Mexico trong vài năm gần đây hầu như không có hoạt động đáng kể.

Tuy vậy, các nhà đầu tư vẫn lạc quan. Các công ty đầu tư mạo hiểm nhìn thấy cơ hội tiếp diễn trên khắp Mỹ Latinh trong các mô hình fintech cân bằng giữa đổi mới gây xáo trộn và khả năng tiếp cận rộng hơn.

Chương tiếp theo của ngành nhiều khả năng sẽ phụ thuộc vào việc quy định có kịp bắt tay với đổi mới hay không. Các tiếng nói trong ngành đang kêu gọi một khung pháp lý linh hoạt hơn có thể phù hợp với các giải pháp fintech “full-stack” — từ thanh toán và cho vay đến tiền gửi và xa hơn nữa.

Khi các startup của Mexico vượt qua biến động thị trường toàn cầu và những thách thức cấu trúc trong nước, nhiều nhà sáng lập đang nghĩ dài hạn.