Mỹ AI lại bị thiết bị điện lực "kìm hãm": Gần một nửa trung tâm dữ liệu năm nay gặp trở ngại, nhà phát triển chú ý đến biến áp đã qua sử dụng

Cơn sốt xây dựng trung tâm dữ liệu ở Mỹ lại bị “chặn họng” bởi tình trạng thiếu thiết bị điện.

据媒体日前报道，trong số các dự án trung tâm dữ liệu được quy hoạch của Mỹ trong năm nay, gần một nửa sẽ phải hoãn hoặc bị hủy bỏ, và một trong những nguyên nhân then chốt nằm ở tình trạng thiếu các thiết bị điện như máy biến áp, nguồn điện, pin.

Do năng lực sản xuất trong nước của Mỹ không đáp ứng được nhu cầu, các công ty xây dựng trung tâm dữ liệu chỉ có thể dựa vào nhập khẩu. Nhà phân tích cấp cao của Wood Mackenzie Benjamin Boucher cho biết: “Năng lực sản xuất trong nước là quá xa mới đủ, vì vậy về cơ bản doanh nghiệp chỉ có thể chuyển sang thị trường nhập khẩu để mua.”

Trong cơn sốt xây dựng trung tâm dữ liệu AI, vấn đề vốn không phải trở ngại. Chỉ trong riêng năm nay, Alphabet, Amazon, Meta và Microsoft đã dự định đổ hơn 650 tỷ USD. Trong các kế hoạch được các tập đoàn công nghệ mô tả, mục tiêu xây dựng trung tâm dữ liệu đều rất hoành tráng, nhưng số lượng dự án đang được triển khai thực tế vẫn còn hạn chế.

Dữ liệu của công ty tình báo thị trường Sightline Climate cho thấy, năm 2026, Mỹ có khoảng 12 gigawatt dự án trung tâm dữ liệu dự kiến đi vào vận hành, nhưng hiện chỉ khoảng một phần ba trong số đó ở trạng thái đang được xây dựng.

图|Tình hình xây dựng trung tâm dữ liệu ở Mỹ, phần màu cam là quy mô kế hoạch đã được công bố, phần màu đen là quy mô thực tế đang được xây dựng (Nguồn: Bloomberg)

Việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI cũng tuân theo định luật chiếc thùng, và đối với trung tâm dữ liệu ở Mỹ, dù chi phí thiết bị điện chiếm tỷ trọng dưới 10% trong tổng chi phí của trung tâm dữ liệu, nhưng hiện tại đó lại chính là “tấm ván ngắn nhất”.

Người phụ trách mảng năng lượng và hạ tầng của nhà phát triển trung tâm dữ liệu Crusoe, Andrew Lakenes, cho biết: “Chỉ cần có một khâu trong chuỗi cung ứng bị chậm trễ thì toàn bộ dự án không thể được bàn giao. Hiện trạng giống như một bức tranh ghép vô cùng phức tạp.” Công ty này đã nhận hợp đồng dự án “Cổng liên sao” tại khu vực Abilene của bang Texas; lý do giành được hợp đồng nằm ở việc Crusoe đã đặt trước đơn để chốt một phần nguồn cung các thiết bị điện, cam kết có thể làm cho một số trung tâm dữ liệu bắt đầu hoạt động có điện trong thời gian chưa đến một năm kể từ khi khởi công.

Khi quy mô trung tâm dữ liệu AI nhanh chóng mở rộng, nhu cầu đối với máy biến áp công suất lớn cũng tăng vọt.

Trước năm 2020, các máy biến áp công suất lớn loại này thường cần 24 đến 30 tháng để giao hàng. CEO bộ phận điện khí hóa của GE Vernova, Philip Piron, cho biết: “Trong giai đoạn trước đây khi quy mô trung tâm dữ liệu còn nhỏ và yêu cầu về thời gian không cao, chu kỳ này hoàn toàn có thể chấp nhận được”; nhưng hiện nay, các doanh nghiệp AI thường muốn “nhận được thiết bị trong vòng 18 tháng”.

Tuy nhiên, hiện thời gian giao hàng đã bị kéo dài đến tối đa 5 năm, đồng thời giá cũng không ngừng leo thang, vì vậy một số công ty như Crusoe thậm chí nhắm tới cả các nhà máy điện đã đóng cửa, tiến hành tân trang lại những máy biến áp cũ.

Trong hàng chục năm qua, Mỹ luôn thuê ngoài hoạt động sản xuất sang các quốc gia khác. Các chính sách “quay trở lại sản xuất trong nước” được triển khai trong thập kỷ vừa qua vẫn chưa làm tăng đáng kể năng lực sản xuất trong nước, do đó trong cơn sốt AI, doanh nghiệp Mỹ vẫn cần dựa vào nhập khẩu—phần lớn máy biến áp của Mỹ đến từ Canada, Mexico và Hàn Quốc. Ngoài ra, Wood Mackenzie ước tính rằng, trong 10 tháng trước năm 2025, Mỹ đã nhập từ Trung Quốc hơn 8000 máy biến áp công suất lớn, trong khi cả năm 2022 chưa đến 1500 máy.

Theo số liệu do Tổng cục Hải quan Trung Quốc công bố gần đây, trong giai đoạn 1-2 tháng, tổng kim ngạch xuất khẩu thiết bị điện đạt 16,106 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,69% so với cùng kỳ năm trước. Xét theo sản phẩm chi tiết, đà xuất khẩu máy biến áp ở mức cao tiếp tục, tăng trưởng vẫn duy trì ở mức cao so với cùng kỳ; xuất khẩu công tơ điện phục hồi so với kỳ trước và tăng so với cùng kỳ, kim ngạch xuất khẩu đạt mức cao kỷ lục trong thời gian gần đây; xuất khẩu bộ chuyển mạch giảm so với kỳ trước, nhưng tăng trưởng so với cùng kỳ vẫn duy trì ở mức cao; xuất khẩu cáp tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ.

Goldman Sachs cũng trong ngày hôm trước đã công bố một báo cáo nghiên cứu, cho biết: trong 2 tháng đầu năm nay, tổng kim ngạch xuất khẩu máy biến áp công suất lớn của Trung Quốc (>10MVA) đạt 4,4 tỷ nhân dân tệ, tăng 61% so với cùng kỳ. Trong đó mức tăng khi xuất sang Mỹ đặc biệt nổi bật, tăng bùng lên 182% so với cùng kỳ; đồng thời, giá xuất khẩu trung bình của máy biến áp từ Trung Quốc sang Mỹ nhìn chung có xu hướng đi lên, giá bán bình quân trong 1-2 tháng tăng 6% so với cùng kỳ.

（Nguồn: Caixin Finance）