Cảnh báo Hawk-Eye: Doanh thu hoạt động của Yancoal Energy giảm

Viện nghiên cứu doanh nghiệp niêm yết của Sina Finance | Cảnh báo sớm Báo cáo tài chính “Đôi mắt đại bàng”

Ngày 28 tháng 3, Công ty Năng lượng Yanzhou công bố Báo cáo thường niên năm 2025, ý kiến kiểm toán là “Ý kiến kiểm toán chuẩn không ngoại trừ”.

Báo cáo cho thấy, trong cả năm 2025, doanh thu hoạt động của công ty đạt 1449,33 tỷ nhân dân tệ, giảm 7,49% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 83,81 tỷ nhân dân tệ, giảm 43,61% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng sau khi trừ các khoản phi định kỳ thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 73,99 tỷ nhân dân tệ, giảm 46,73% so với cùng kỳ; lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu đạt 0,8389 nhân dân tệ/cổ phiếu.

Kể từ khi niêm yết vào tháng 7 năm 1998, công ty đã thực hiện chia cổ tức tiền mặt 34 lần, tổng cộng đã thực hiện chia cổ tức tiền mặt 868,46 tỷ nhân dân tệ. Thông báo cho biết, công ty dự kiến chi trả cho toàn bộ cổ đông 3,2 nhân dân tệ cổ tức tiền mặt cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế).

Hệ thống cảnh báo sớm Báo cáo tài chính “Đôi mắt đại bàng” của công ty niêm yết tiến hành phân tích định lượng thông minh đối với Báo cáo thường niên năm 2025 của Năng lượng Yanzhou theo bốn khía cạnh lớn: chất lượng kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời, áp lực và an toàn về dòng tiền, và hiệu quả vận hành.

I. Ở khía cạnh chất lượng kết quả kinh doanh

Trong kỳ báo cáo, doanh thu của công ty đạt 1449,33 tỷ nhân dân tệ, giảm 7,49% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng đạt 142,26 tỷ nhân dân tệ, giảm 35,53% so với cùng kỳ; dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh đạt 194,85 tỷ nhân dân tệ, giảm 24,63% so với cùng kỳ.

Xét ở tổng thể kết quả kinh doanh, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Doanh thu hoạt động giảm. Trong kỳ báo cáo, doanh thu hoạt động đạt 1449,3 tỷ nhân dân tệ, giảm 7,49% so với cùng kỳ.

• Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ giảm mạnh. Trong kỳ báo cáo, lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 83,8 tỷ nhân dân tệ, giảm mạnh 43,61% so với cùng kỳ.

• Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi trừ các khoản phi định kỳ giảm mạnh. Trong kỳ báo cáo, lợi nhuận ròng sau khi trừ các khoản phi định kỳ thuộc về công ty mẹ đạt 74 tỷ nhân dân tệ, giảm mạnh 46,73% so với cùng kỳ.

II. Ở khía cạnh khả năng sinh lời

Trong kỳ báo cáo, tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đạt 29,34%, giảm 18,37% so với cùng kỳ; tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 9,82%, giảm 30,31% so với cùng kỳ; tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (tính theo trọng số) đạt 9,95%, giảm 43,85% so với cùng kỳ.

Kết hợp với góc nhìn từ hoạt động kinh doanh, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ suất lợi nhuận gộp từ bán hàng lần lượt là 40,64%, 35,8% và 29,34%, xu hướng biến động tiếp tục giảm.

• Tỷ suất lợi nhuận ròng từ bán hàng tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ suất lợi nhuận ròng từ bán hàng lần lượt là 18,1%, 15,05% và 9,82%, xu hướng biến động tiếp tục giảm.

Kết hợp với góc nhìn từ phía tài sản của công ty để đánh giá lợi nhuận, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu bình quân (tính theo trọng số) lần lượt là 21,91%, 17,72% và 9,95%, xu hướng biến động tiếp tục giảm.

III. Ở khía cạnh áp lực và an toàn về dòng tiền

Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ nợ trên tài sản của công ty là 62,23%, giảm 2,28% so với cùng kỳ; hệ số thanh toán hiện hành là 0,84, hệ số thanh toán nhanh là 0,79; tổng nợ phải trả là 1471,69 tỷ nhân dân tệ, trong đó nợ ngắn hạn là 671,06 tỷ nhân dân tệ, nợ ngắn hạn chiếm 45,6% tổng nợ phải trả.

Xét theo áp lực dòng tiền ngắn hạn, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Tỷ lệ tiền mặt tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ lệ tiền mặt lần lượt là 0,32, 0,29 và 0,27, tiếp tục giảm.

Xét theo áp lực dòng tiền dài hạn, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Nợ ngắn hạn có thể được chi trả bởi tiền và các khoản tương đương tiền theo nghĩa rộng, nhưng nợ dài hạn không thể chi trả. Trong kỳ báo cáo, tỷ lệ tiền và các khoản tương đương tiền theo nghĩa rộng / tổng nợ phải trả là 0,5, tiền và các khoản tương đương tiền theo nghĩa rộng thấp hơn tổng nợ phải trả.

• Tỷ lệ dòng tiền chi trả cho tổng nợ phải trả giảm dần. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ lệ tiền và các khoản tương đương tiền theo nghĩa rộng / tổng nợ phải trả lần lượt là 0,59, 0,57 và 0,5, tiếp tục giảm.

Xét từ góc độ quản lý dòng tiền, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Tỷ lệ thu nhập lãi / tiền và các khoản tương đương tiền thấp hơn 1,5%. Trong kỳ báo cáo, tiền và các khoản tương đương tiền là 374,3 tỷ nhân dân tệ, nợ ngắn hạn là 533,9 tỷ nhân dân tệ; tỷ lệ bình quân thu nhập lãi / tiền và các khoản tương đương tiền của công ty là 1,469%, thấp hơn 1,5%.

• Biến động khoản trả trước cho người bán khá lớn. Trong kỳ báo cáo, khoản trả trước cho người bán là 73,2 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ biến động so với đầu kỳ là 52,93%.

• Tốc độ tăng khoản trả trước cho người bán cao hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán. Trong kỳ báo cáo, khoản trả trước cho người bán so với đầu kỳ tăng 52,93%, giá vốn hàng bán tăng 2,04% so với cùng kỳ; tốc độ tăng khoản trả trước cho người bán cao hơn tốc độ tăng giá vốn hàng bán.

• Biến động các khoản phải thu khác khá lớn. Trong kỳ báo cáo, các khoản phải thu khác là 229,5 tỷ nhân dân tệ, tỷ lệ biến động so với đầu kỳ là 567,57%.

IV. Ở khía cạnh hiệu quả vận hành

Trong kỳ báo cáo, vòng quay các khoản phải thu là 15,94, giảm 15,83% so với cùng kỳ; vòng quay hàng tồn kho là 13,27, tăng 3,21%; vòng quay tổng tài sản là 0,34, giảm 18,03% so với cùng kỳ.

Xét theo tài sản mang tính hoạt động, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Vòng quay các khoản phải thu tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, vòng quay các khoản phải thu lần lượt là 19,97, 17,14 và 15,94; khả năng luân chuyển các khoản phải thu có xu hướng yếu đi.

Xét theo tài sản mang tính dài hạn, cần đặc biệt quan tâm đến:

• Vòng quay tổng tài sản tiếp tục giảm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, vòng quay tổng tài sản lần lượt là 0,41, 0,39 và 0,34; khả năng luân chuyển tổng tài sản có xu hướng yếu đi.

• Giá trị tạo doanh thu của tài sản cố định bình quân theo đơn vị giảm theo từng năm. Trong ba kỳ báo cáo thường niên gần nhất, tỷ lệ doanh thu hoạt động / nguyên giá tài sản cố định lần lượt là 1,33, 1,18 và 1,02, tiếp tục giảm.

• Chi phí trả trước dài hạn biến động so với đầu kỳ khá lớn. Trong kỳ báo cáo, chi phí trả trước dài hạn là 11,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 33,13% so với đầu kỳ.

Bấm vào cảnh báo sớm “Đôi mắt đại bàng” của Năng lượng Yanzhou để xem chi tiết cảnh báo mới nhất và bản xem trước báo cáo tài chính dạng trực quan.

Giới thiệu cảnh báo sớm Báo cáo tài chính “Đôi mắt đại bàng” của Sina Finance: Cảnh báo sớm Báo cáo tài chính “Đôi mắt đại bàng” của công ty niêm yết là hệ thống phân tích chuyên nghiệp tự động hóa báo cáo tài chính dành cho công ty niêm yết. Thông qua việc tập hợp một lượng lớn chuyên gia tài chính có thẩm quyền như các công ty kiểm toán và công ty niêm yết, “Đôi mắt đại bàng” theo dõi và diễn giải báo cáo tài chính mới nhất của công ty niêm yết theo nhiều khía cạnh như tăng trưởng thành tích của công ty, chất lượng lợi nhuận, áp lực và an toàn về dòng tiền, cũng như hiệu quả vận hành; đồng thời dưới dạng hình ảnh và văn bản để cảnh báo các điểm rủi ro tài chính có thể tồn tại. Cung cấp các giải pháp kỹ thuật chuyên nghiệp, hiệu quả và tiện lợi nhằm nhận diện và cảnh báo rủi ro tài chính của công ty niêm yết cho các tổ chức tài chính, công ty niêm yết, cơ quan quản lý và các bên liên quan khác.

Cổng vào cảnh báo “Đôi mắt đại bàng”: Ứng dụng Sina Finance APP-Quotations-Dữ liệu trung tâm-Đôi mắt đại bàng hoặc Ứng dụng Sina Finance APP-Trang giao dịch cổ phiếu cá nhân-Tài chính-Đôi mắt đại bàng

Tuyên bố: Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này được tự động đăng tải dựa trên cơ sở dữ liệu của bên thứ ba, không đại diện cho quan điểm của Sina Finance; mọi thông tin xuất hiện trong bài viết này chỉ để tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân. Nếu có khác biệt, hãy tham khảo theo thông báo thực tế. Nếu có thắc mắc, vui lòng liên hệ biz@staff.sina.com.cn.

Hàng loạt thông tin lớn, diễn giải chính xác, tất cả đều có trên ứng dụng Sina Finance APP

Chịu trách nhiệm nội dung: Tiểu Lang Kuaibo