Ba REIT quá bán với nền tảng vững chắc

Đã từng có một thời điểm mà mối lo lớn nhất trên thị trường là bất động sản thương mại (CRE), đặc biệt là đối với các công ty sở hữu văn phòng và nơi làm việc, nơi phần lớn nhân viên hiện nay làm việc tại nhà. Bạn có thể sẽ không còn thấy các lo ngại về CRE dẫn đầu các trang tin tài chính nữa, nhưng điều đó không nhất thiết là vì các điều kiện đã được cải thiện (còn rất nhiều chuyện đang diễn ra!). Các Quỹ Đầu tư Bất động sản (REITs) vẫn bị kéo giảm cùng với phần còn lại của thị trường trong tháng vừa qua, và các tài sản thương mại tiếp tục khiến nhà đầu tư phải lo ngại. Tuy nhiên, có một vài REIT đang “than thở” tình trạng BÁN QUÁ MỨC (Oversold) trên một số chỉ báo kỹ thuật nhất định, và chúng tôi đã xác định được ba mã cũng có các “ngọn gió” thuận lợi về cơ bản.

Nhận cảnh báo Vornado Realty Trust:

Đăng ký

Vì sao REIT có thể sẵn sàng cho tăng trưởng mạnh vào năm 2026

Trong năm năm qua, REIT nằm trong số các nhóm tài sản ít biến động nhất khi đầu tư, gần như không tăng giá trị ngoài phần lợi tức cổ tức. ETF Bất động sản Vanguard NYSEARCA: VNQ, một trong những REIT theo chỉ số rộng lớn nhất trên thị trường với hơn 33 tỷ đô la tài sản, đã giảm 5,5% trong năm năm qua, dù phần lớn mức giảm đó xảy ra trong tháng gần đây (giảm 8%). Cho đến khi cuộc chiến Iran bùng nổ, nhà đầu tư REIT chỉ vừa đủ “trên mặt nước”, và cổ tức là hình thức trả về chủ yếu.

Tuy nhiên, có một vài lý do khiến REIT có thể lạc quan vào năm 2026. Nhiều quỹ trong số này đã đạt mức BÁN QUÁ MỨC một cách đáng kể, và các nhà giao dịch theo phân tích kỹ thuật sẽ theo dõi khả năng bật lại. Và mặc dù môi trường lãi suất hiện đang nghiêng về “cao hơn trong thời gian dài”, năm 2026 vẫn được kỳ vọng là một năm tốt cho nhóm tài sản này.

JPMorgan Research dự phóng tăng trưởng tổng thể 6% trong chỉ số quan trọng Funds From Operations (FFO) của lĩnh vực này trong năm nay. FFO đo lường dòng tiền của một quỹ bằng cách cộng khấu hao và hao mòn vào lợi nhuận ròng, rồi trừ đi lợi nhuận từ các hoạt động bán tài sản không thường xuyên. Chỉ số này cho bức tranh chính xác hơn về dòng tiền so với lợi nhuận ròng, giúp đánh giá độ bền vững của cổ tức. REIT thường là một lĩnh vực đầu tư thận trọng, nên tăng trưởng cổ tức bền vững thường quan trọng hơn lợi suất từ giá cổ phiếu.

Ba REIT này có nền tảng vững và tín hiệu BÁN QUÁ MỨC đang bật sáng

Khi tìm các cổ phiếu bị bán quá mức, điều quan trọng là sử dụng một vài chỉ báo kỹ thuật để xác nhận tín hiệu. Chỉ số Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index - RSI) là một lựa chọn phổ biến nhờ các quy tắc đơn giản và độ tin cậy, nhưng không bao giờ nên dùng một mình. Với ba cổ phiếu này, chúng tôi sẽ dùng RSI cùng với các công cụ khác, như chỉ báo Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: Được ổn định nhờ nền khách hàng thu nhập cao

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, từng được biết đến như một REIT mua sắm (mall REIT), đã tái định vị mình thành một “điểm đến” cho khách hàng thu nhập cao. Trong khi nhiều trung tâm mua sắm truyền thống đã suy yếu, SPG tập trung vào các trung tâm mua sắm hạng cao và mua lại các tài sản bán lẻ “prime” cho các thương hiệu xa xỉ. Cách tiếp cận này đang phát huy hiệu quả: trong quý 4 năm 2025, ban lãnh đạo báo cáo FFO hàng năm đạt kỷ lục 4,8 tỷ đô la (12,73 đô la mỗi cổ phiếu) và dự báo FFO năm 2026 trong khoảng từ 13 đến 13,25 đô la. Công ty cũng công bố chương trình mua lại cổ phần trị giá 2 tỷ đô la, gần 3% vốn hóa thị trường, với tỷ lệ lấp đầy danh mục trên 96% và mức tăng 15% so với cùng kỳ năm trước (YOY) trong kế hoạch cho thuê.

Các nền tảng của Simon cho thấy rất ít dấu hiệu căng thẳng; đợt suy yếu gần đây của cổ phiếu nhiều khả năng phản ánh sự rút lui chung của thị trường chứ không phải vấn đề riêng của công ty. Cổ phiếu tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 200 ngày ngay khi RSI chạm vùng BÁN QUÁ MỨC. Nếu cổ phiếu giữ vững trên MA 200 ngày, đây có thể là điểm vào hấp dẫn.

Rexford Industrial Realty: Cơ hội trong các khu công nghiệp ở California

Nam California có thị trường công nghiệp “infill” lớn nhất, với hơn 1,8 tỷ feet vuông, nhưng quy hoạch và quy định thường hạn chế nguồn cung, tạo ra rào cản gia nhập cao. Tất nhiên, điều đó cũng đẩy giá thuê lên, mang lại lợi ích cho các chủ sở hữu bất động sản hiện hữu như Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, công ty sở hữu hơn 400 tài sản trong thị trường này. Cổ phiếu là kẻ thua lỗ dài hạn trong năm năm qua, nhưng Rexford hiện đang trong giai đoạn chuyển mình: cựu COO Laura Clark được bổ nhiệm làm CEO mới, và công ty đã cho phép thực hiện các đợt mua lại cổ phần mới trị giá 500 triệu đô la.

Công ty sắp có chất xúc tác vào ngày 15 tháng 4, khi công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2026, có thể là yếu tố then chốt để chặn đứng đà giảm của cổ phiếu. Cổ phiếu đã giảm khoảng 16% từ đầu năm đến nay, trong đó tháng trước giảm 14%. Nhưng hiện tại cổ phiếu đang tiến gần các mức đáy của tháng 4 năm 2025, và RSI cùng MACD cho thấy đà giảm đang chậm lại. Hãy theo dõi khả năng MACD tạo giao cắt tăng (bullish crossover) khi chúng ta tiến gần báo cáo thu nhập để báo hiệu một sự chuyển dịch về động lượng có thể xảy ra.

Vornado Realty Trust: Lựa chọn trái chiều (contrarian) cho bất động sản New York

Một khoản đầu tư vào Vornado Realty Trust NYSE: VNO không dành cho những ai yếu tim. Đúng vậy, chúng ta đang nói về CRE của New York, vốn đã gần như bị bỏ mặc trong đại dịch COVID-19 và gặp khó khăn để phục hồi. Nhưng ban lãnh đạo của Vornado đã báo cáo việc cho thuê tại Manhattan đạt 4,6 triệu feet vuông, dẫn đầu ngành trong năm 2025, với đà tăng mạnh đặc biệt ở các khu vực PENN 1 và PENN 2. Ban lãnh đạo cũng cho biết việc mua lại các tài sản cao cấp trên Fifth Avenue và East 54th Street trong kết quả quý 4 năm 2025 của mình. Công ty dự báo FFO năm 2026 sẽ phù hợp với số liệu năm 2025, một dự báo khiêm tốn nhưng còn nhiều dư địa để tăng trưởng.

Cổ phiếu VNO có biểu đồ tương tự REXR, với dấu hiệu của một nhịp bật lại đang diễn ra. RSI đã duy trì trong vùng BÁN QUÁ MỨC trong phần lớn hai tháng qua, gần các mức đáy của mùa xuân 2025. Quan trọng là, MACD đã cắt lên trên đường tín hiệu của nó, cho thấy đà bán có thể đang chậm lại và các nhà mua có thể đang quay trở lại.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Vornado Realty Trust ngay bây giờ không?

Trước khi bạn cân nhắc Vornado Realty Trust, bạn sẽ muốn nghe điều này.

MarketBeat theo dõi các nhà phân tích nghiên cứu hàng đầu của Phố Wall và các cổ phiếu họ khuyến nghị hàng ngày. MarketBeat đã xác định năm cổ phiếu mà các nhà phân tích hàng đầu đang âm thầm “rỉ tai” khách hàng của họ để mua ngay bây giờ, trước khi thị trường chung kịp nhận ra… và Vornado Realty Trust không nằm trong danh sách đó.

Trong khi Vornado Realty Trust hiện có xếp hạng Giữ (Hold) trong số các nhà phân tích, các nhà phân tích hàng đầu tin rằng năm cổ phiếu này là lựa chọn mua tốt hơn.

Xem năm cổ phiếu tại đây

7 cổ phiếu cần mua trước khi SpaceX công khai

Báo cáo dự báo tương lai tập trung vào bảy công ty không gian có khả năng hưởng lợi lớn nhất từ quá trình thương mại hóa đang tăng tốc vào năm 2026. Báo cáo này khám phá các xu hướng chính của ngành, các chất xúc tác tăng trưởng lớn và các cổ phiếu định hình giai đoạn tiếp theo của nền kinh tế không gian—từ các nhà dẫn đầu về phóng và mạng vệ tinh đến dữ liệu, quốc phòng và hạ tầng trong không gian.

Nhận báo cáo miễn phí này