Lời khai của Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát Bowman về giám sát và quy định

Chủ tịch Scott, Thành viên xếp hạng Warren, và các Thành viên của Ủy ban, cảm ơn vì đã tạo cơ hội để tôi được điều trần về các hoạt động giám sát và quản lý của Cục Dự trữ Liên bang.

Lời điều trần của tôi hôm nay sẽ tập trung vào hai mảng. Thứ nhất, thực trạng hiện nay của lĩnh vực ngân hàng. Thứ hai, tiến độ trong các ưu tiên của tôi với vai trò Phó Chủ tịch phụ trách Giám sát kể từ khi tôi được xác nhận vào năm ngoái. Các ưu tiên của tôi liên quan đến hiệu quả, sự an toàn và lành mạnh, và sự ổn định của hệ thống tài chính của chúng ta, cùng với hiệu quả và trách nhiệm giải trình trong việc quản lý và giám sát hệ thống đó. Công tác giám sát và quản lý của chúng ta phải hỗ trợ một hệ thống ngân hàng an toàn và lành mạnh, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đồng thời bảo vệ ổn định tài chính.

Điều kiện ngân hàng

Tôi sẽ bắt đầu bằng việc cung cấp một bản cập nhật về điều kiện ngân hàng. Hệ thống ngân hàng vẫn vững mạnh và có khả năng chống chịu. Các ngân hàng tiếp tục báo cáo các tỷ lệ vốn mạnh và các bộ đệm thanh khoản đáng kể, qua đó tạo vị thế tốt để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Sức khỏe tổng thể của lĩnh vực ngân hàng được thể hiện qua việc tiếp tục tăng trưởng trong hoạt động cho vay, giảm các khoản nợ xấu trên hầu hết các nhóm, và khả năng sinh lời mạnh. Tuy nhiên, đáng chú ý là các tổ chức tài chính phi ngân hàng tiếp tục gia tăng tỷ trọng của họ trong thị trường cho vay tổng thể, tạo ra sự cạnh tranh mạnh mẽ đối với các ngân hàng được quản lý mà không phải đối mặt với cùng mức chuẩn mực an toàn thận trọng về vốn, thanh khoản và các chuẩn mực thận trọng khác. Sự cạnh tranh từ các tổ chức phi ngân hàng này bao gồm thanh toán và cho vay.

Các ngân hàng được quản lý phải có công cụ và mức linh hoạt để đổi mới và cạnh tranh hiệu quả, đồng thời vẫn duy trì sự an toàn và lành mạnh định hình hệ thống ngân hàng của chúng ta. Vì vậy, Cục Dự trữ Liên bang đang khuyến khích các ngân hàng đổi mới để cải thiện các sản phẩm và dịch vụ mà họ cung cấp. Chúng tôi đã thu hồi một số chính sách nhằm cản trở đổi mới.1 Chúng tôi cũng đang phối hợp với các cơ quan quản lý ngân hàng khác để xây dựng các quy định bao gồm vốn và thanh khoản cho các nhà phát hành stablecoin theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS.

Ngoài ra, chúng tôi sẽ cung cấp sự rõ ràng về cách xử lý tài sản kỹ thuật số để đảm bảo hệ thống ngân hàng có vị thế tốt để hỗ trợ các hoạt động tài sản kỹ thuật số. Điều này bao gồm sự rõ ràng về tính cho phép của các hoạt động và sự sẵn sàng cung cấp phản hồi về mặt quản lý đối với các trường hợp sử dụng mới được đề xuất. Là một cơ quan quản lý, vai trò của tôi là khuyến khích đổi mới theo cách có trách nhiệm, và chúng ta phải liên tục cải thiện khả năng giám sát các rủi ro mà đổi mới có thể tạo ra đối với sự an toàn và lành mạnh.

Ưu tiên các vấn đề của ngân hàng cộng đồng

Một trong các mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang là điều chỉnh khuôn khổ quản lý và giám sát của chúng ta để phản ánh chính xác rủi ro mà các mô hình kinh doanh khác nhau của ngân hàng đặt ra đối với hệ thống tài chính. Các ngân hàng cộng đồng là và nên chịu các tiêu chuẩn ít nghiêm ngặt hơn so với các ngân hàng lớn, và có cơ hội đáng kể để điều chỉnh các quy định và giám sát theo nhu cầu và hoàn cảnh đặc thù của các ngân hàng này. Chúng ta không thể tiếp tục đẩy các chính sách và kỳ vọng giám sát được thiết kế cho các ngân hàng lớn nhất xuống các ngân hàng nhỏ hơn, ít rủi ro hơn và ít phức tạp hơn.

Vì vậy, tôi ủng hộ các nỗ lực của Quốc hội nhằm giảm gánh nặng đối với các ngân hàng cộng đồng. Tôi ủng hộ việc tăng các ngưỡng luật định tĩnh và đã lỗi thời, bao gồm các ngưỡng về tổng tài sản, những ngưỡng đã không được cập nhật trong nhiều năm. Tăng trưởng tài sản, một phần do lạm phát và tăng trưởng kinh tế theo thời gian, đã khiến các ngân hàng nhỏ trở nên chịu sự chi phối bởi các luật và quy định được dự định cho các ngân hàng lớn hơn nhiều. Tôi cũng ủng hộ việc cải thiện Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và khung chống rửa tiền sẽ hỗ trợ thực thi pháp luật trong khi giảm thiểu gánh nặng quản lý không cần thiết, vốn rơi vào các ngân hàng cộng đồng một cách không tương xứng. Ví dụ, các ngưỡng đối với Báo cáo Giao dịch Tiền tệ và Báo cáo Hoạt động Đáng ngờ đã không được điều chỉnh kể từ khi chúng được thiết lập, dù đã có hàng chục năm tăng trưởng đáng kể trong nền kinh tế và hệ thống tài chính. Các ngưỡng này cần được cập nhật để tập trung hiệu quả hơn vào những giao dịch và hoạt động thực sự đáng ngờ.

Trong phạm vi có thể, Cục Dự trữ Liên bang đang thực hiện các hành động để tiếp tục điều chỉnh các biện pháp quản lý và giám sát nhằm hỗ trợ các ngân hàng cộng đồng phục vụ khách hàng và cộng đồng của họ hiệu quả hơn. Chúng tôi đang cân nhắc kỹ lưỡng các ý kiến đối với các thay đổi mà chúng tôi đề xuất đối với tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng cộng đồng. Những thay đổi này sẽ cung cấp cho các ngân hàng cộng đồng sự linh hoạt và lựa chọn linh hoạt hơn trong khuôn khổ vốn của họ, đồng thời vẫn bảo toàn sự an toàn và lành mạnh và cho phép các ngân hàng này tập trung vào sứ mệnh cốt lõi của mình: hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và hoạt động thông qua việc cho các hộ gia đình và doanh nghiệp vay. Chúng tôi cũng mới đây đã công bố các lựa chọn vốn mới cho các ngân hàng tương hỗ, bao gồm các công cụ vốn có thể đủ điều kiện là vốn cổ phần phổ thông cấp 1 hoặc là vốn cổ phần bổ sung cấp 1. Chúng tôi sẵn sàng tinh chỉnh thêm các lựa chọn này và mong nhận phản hồi.

Đã đến lúc phải điều chỉnh quy trình nộp hồ sơ mua bán và sáp nhập (M&A) cũng như cấp phép mới (de novo) cho các ngân hàng cộng đồng. Chúng tôi đang tìm cách tinh gọn các quy trình đó và cập nhật phân tích sáp nhập của Hội đồng Quản trị của Cục Dự trữ Liên bang (Hội đồng) để phản ánh và xem xét chính xác mức độ cạnh tranh giữa các ngân hàng nhỏ. Bây giờ là thời điểm xây dựng một khuôn khổ cho các ngân hàng cộng đồng, nhận ra các điểm mạnh đặc thù của họ và hỗ trợ vai trò then chốt của họ trong việc cung cấp các dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp và gia đình trên khắp Hoa Kỳ.

Các khuôn khổ quản lý hiệu quả là nền tảng hoạt động thiết yếu cho năng lực của chúng ta trong việc giám sát đúng đắn các tổ chức tài chính. Hiện tại, chúng tôi đang tiến hành cuộc rà soát EGRPRA (Đạo luật Giảm Bớt Quy định và Giấy tờ Quản lý cho Tăng trưởng Kinh tế) lần thứ ba của mình để loại bỏ các quy tắc lỗi thời, không cần thiết hoặc quá gánh nặng. Kỳ vọng của tôi là, khác với các cuộc rà soát EGRPRA trước đây, cuộc rà soát này sẽ tạo ra thay đổi mang tính căn bản. Loại đánh giá định kỳ này nên là một khía cạnh thường xuyên trong công việc của chúng ta. Cách tiếp cận chủ động sẽ bảo đảm rằng các quy định phản hồi được và thích ứng được với các nhu cầu đang thay đổi của, và điều kiện trong, lĩnh vực ngân hàng.

Chương trình quản lý đối với các ngân hàng lớn

Chúng tôi cũng đang hiện đại hóa và đơn giản hóa hoạt động quản lý của Cục Dự trữ Liên bang đối với các ngân hàng lớn. Ban này đang xem xét các điều chỉnh đối với từng trụ cột trong bốn trụ cột của khuôn khổ vốn quản lý rủi ro của chúng ta dành cho các ngân hàng lớn: kiểm tra sức chịu đựng (stress testing), tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (supplementary leverage ratio), khuôn khổ Basel III và phụ trội G-SIB (G-SIB surcharge).

**Kiểm tra sức chịu đựng **

Hội đồng đã công bố một đề xuất vào tháng 10 năm ngoái nhằm tăng cường trách nhiệm giải trình trước công chúng và đảm bảo kết quả vững chắc của khuôn khổ và thực tiễn kiểm tra sức chịu đựng của chúng ta. Đề xuất bao gồm việc công bố các mô hình kiểm tra sức chịu đựng, khuôn khổ để thiết kế các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng và các kịch bản cho các cuộc kiểm tra sức chịu đựng năm 2026. Các thay đổi mô hình được đề xuất sẽ giảm biến động trong các yêu cầu về vốn bằng cách giải quyết một số thiếu sót trong các mô hình của chúng ta và bằng cách cung cấp tính minh bạch đầy đủ. Đề xuất cũng bảo đảm rằng mọi thay đổi đáng kể trong tương lai đối với các mô hình này sẽ nhận được đóng góp từ công chúng trước khi triển khai. Vào đầu tháng này, sau khi xem xét các ý kiến đối với các kịch bản năm 2026, Hội đồng đã công bố các kịch bản cuối cùng cho bài kiểm tra sức chịu đựng năm 2026.

Tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR)

Các cơ quan quản lý ngân hàng cũng đã hoàn tất các thay đổi đối với đề xuất SLR tăng cường cho các tổ chức ngân hàng toàn cầu quan trọng của Mỹ (G-SIB).2 Những thay đổi này giúp bảo đảm rằng các yêu cầu về vốn theo tỷ lệ đòn bẩy chủ yếu đóng vai trò là “phao chắn” (backstop) cho các yêu cầu về vốn dựa trên rủi ro, đúng như dự định ban đầu. Khi tỷ lệ đòn bẩy nói chung trở thành ràng buộc chi phối, nó sẽ làm nản lòng các ngân hàng và các nhà giao dịch tham gia vào các hoạt động rủi ro thấp, bao gồm việc nắm giữ chứng khoán Kho bạc, vì tỷ lệ đòn bẩy áp đặt cùng một yêu cầu về vốn đối với cả tài sản an toàn và tài sản rủi ro.

Basel III

Ban này, cùng với các đồng nghiệp của chúng tôi trong cơ quan ngân hàng liên bang, đã thực hiện các bước để thúc đẩy Basel III tại Hoa Kỳ. Việc hoàn tất Basel III sẽ giảm không chắc chắn và cung cấp sự rõ ràng về các yêu cầu vốn, cho phép các ngân hàng đưa ra các quyết định kinh doanh và đầu tư được thông tin tốt hơn. Cách tiếp cận của tôi là hiệu chỉnh khuôn khổ mới từ dưới lên, thay vì đi ngược để thiết kế các thay đổi nhằm đạt được các kết quả đã định sẵn hoặc đã được hình dung trước đối với các yêu cầu vốn. Những thay đổi này sẽ hiện đại hóa các yêu cầu về vốn để hỗ trợ thanh khoản của thị trường, khả năng sở hữu nhà ở ở mức hợp lý, và sự an toàn và lành mạnh. Cụ thể, việc xử lý vốn đối với các khoản vay thế chấp và các tài sản dịch vụ thế chấp theo cách tiếp cận chuẩn hóa của Mỹ đã khiến các ngân hàng giảm tham gia vào hoạt động cho vay quan trọng này, qua đó hạn chế khả năng tiếp cận tín dụng thế chấp. Chúng tôi đang xem xét các cách tiếp cận để phân biệt mức độ rủi ro của các khoản thế chấp theo những cách sẽ mang lại lợi ích cho các tổ chức tài chính ở mọi quy mô, không chỉ các ngân hàng lớn nhất.

Phụ trội G-SIB

Ngoài ra, Cục Dự trữ Liên bang đang làm việc để tinh chỉnh khuôn khổ phụ trội G-SIB phối hợp với các nỗ lực cải cách rộng hơn đối với khuôn khổ vốn. Điều thiết yếu là khuôn khổ toàn diện của chúng ta phải đạt được sự cân bằng đúng đắn giữa an toàn và lành mạnh, bảo đảm ổn định tài chính và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chúng ta phải duy trì một hệ thống tài chính vững mạnh mà không áp đặt các gánh nặng không cần thiết làm cản trở tăng trưởng kinh tế, đồng thời phải hiệu chỉnh phụ trội một cách cẩn trọng để tránh vô tình kìm hãm khả năng của lĩnh vực ngân hàng trong việc hỗ trợ nền kinh tế rộng hơn.

Giám sát

Quay sang chương trình giám sát của Cục Dự trữ Liên bang, trong bảy năm qua, tôi luôn nhấn mạnh tầm quan trọng của tính minh bạch, trách nhiệm giải trình và sự công bằng trong hoạt động giám sát. Những nguyên tắc này đã định hướng cho cách tiếp cận của tôi khi còn là ủy viên ngân hàng bang, và chúng tiếp tục định hướng cho cách tiếp cận của tôi ngày hôm nay; tôi vẫn tập trung vào trách nhiệm của Ban trong việc thúc đẩy hoạt động an toàn và lành mạnh của các ngân hàng và sự ổn định của hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Một khuôn khổ giám sát hiệu quả phải tập trung vào các rủi ro cốt lõi, trọng yếu đối với hoạt động của ngân hàng và đối với sự ổn định của hệ thống tài chính rộng hơn. Hãy để tôi nói rõ: các rủi ro cốt lõi, trọng yếu đó bao gồm các rủi ro phi tài chính khi chúng gây đe dọa đến sự an toàn và lành mạnh. Quản lý rủi ro vững mạnh, dù trong lĩnh vực tín dụng, thanh khoản, an ninh mạng hay hoạt động, vẫn là điều thiết yếu, và chúng tôi sẽ tiếp tục xem xét các rủi ro này

Giám sát cũng phải được điều chỉnh, tương xứng với quy mô, mức độ phức tạp và hồ sơ rủi ro của từng tổ chức. Tôi luôn ủng hộ một cách tiếp cận tập trung vào rủi ro, được điều chỉnh cho phù hợp trong giám sát và quản lý. Cách tiếp cận này phù hợp với định hướng mà tôi đã cung cấp cho các giám sát viên của Cục Dự trữ Liên bang trong một hướng dẫn cũng đã được công bố công khai vào mùa thu năm ngoái.3 Một ví dụ về việc triển khai này là công việc của chúng tôi liên quan đến các vấn đề mới và hiện có “Cần phải quan tâm” (Matters Requiring Attention - MRAs), bảo đảm rằng chúng dựa trên các mối đe dọa đối với sự an toàn và lành mạnh và phù hợp với hướng dẫn này bằng ngôn ngữ rõ ràng, đồng thời xác định các kỳ vọng minh bạch. Cuộc rà soát này là cơ hội để hiệu chỉnh lại—ưu tiên những gì thực sự quan trọng—và nó bổ sung cho hoạt động giám sát đang diễn ra. Chúng tôi cũng sẽ tiếp tục ban hành các kết luận giám sát khi cần thiết. Đây không phải là việc cắt giảm bộ công cụ giám sát hoặc cách tiếp cận của chúng ta.

Một bước khác chúng tôi đang thực hiện để giải quyết các lo ngại này là thông qua việc rà soát khuôn khổ CAMELS của chúng tôi, đã được áp dụng từ năm 1979 với thay đổi tối thiểu. Thành phần “quản lý” (‘M’), chẳng hạn, đã bị chỉ trích rộng rãi như một hạng mục “bắt tất cả” tùy tiện và mang tính chủ quan cao. Việc thiết lập các chỉ số và tham số rõ ràng cho tất cả các thành phần sẽ bảo đảm tính minh bạch và tính khách quan trong các đánh giá giám sát của chúng tôi. Xếp hạng ngân hàng phải phản ánh mức độ an toàn và lành mạnh tổng thể, chứ không chỉ là những thiếu sót riêng lẻ trong một thành phần. Trước khi hệ thống xếp hạng của các tổ chức tài chính lớn (LFI) được điều chỉnh gần đây, các ngân hàng thường bị gắn nhãn là không “được quản lý tốt” dù có vị thế vốn và thanh khoản mạnh. Để khắc phục hạn chế này, gần đây Ban đã hoàn tất các sửa đổi đối với hệ thống xếp hạng LFI, giải quyết sự không khớp giữa xếp hạng và tình trạng tổng thể của doanh nghiệp.

Ngoài việc làm sắc nét trọng tâm vào các rủi ro cốt lõi, trọng yếu, cập nhật các khuôn khổ xếp hạng của chúng tôi và tinh chỉnh các công cụ giám sát, chúng tôi cũng đang rà soát các chỉ đạo giám sát, các báo cáo và các hành động của mình. Việc này bao gồm một cuộc rà soát độc lập của bên thứ ba đối với các vụ thất bại của ngân hàng năm 2023. Cuộc rà soát này sẽ khách quan xem xét vì sao hoạt động giám sát của chúng tôi đã không đạt yêu cầu và đưa ra các kết luận có thể hành động để tiếp tục củng cố các hoạt động giám sát của chúng tôi. Hơn nữa, Ban đã chính thức chấm dứt việc sử dụng rủi ro danh tiếng trong chương trình giám sát của mình.4 Thay đổi này đã giải quyết các lo ngại chính đáng rằng việc giám sát xoay quanh một khái niệm mơ hồ như rủi ro danh tiếng có thể làm ảnh hưởng không đúng cách đến các quyết định kinh doanh của ngân hàng. Chúng tôi cũng đã đề xuất một quy định nhằm ngăn nhân sự của Ban khuyến khích, gây ảnh hưởng hoặc ép buộc các ngân hàng loại bỏ dịch vụ (debank) hoặc từ chối làm ngân hàng một khách hàng do các niềm tin chính trị hoặc tôn giáo được pháp luật bảo hộ theo Hiến pháp của họ, các hiệp hội, lời nói hoặc hành vi của họ. Hãy để tôi nói rõ: các giám sát viên ngân hàng không bao giờ—and sẽ không bao giờ dưới sự chứng kiến của tôi—ra lệnh cho những cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp nào mà ngân hàng được phép phục vụ. Các ngân hàng phải tiếp tục tự do đưa ra các quyết định dựa trên rủi ro của riêng mình để phục vụ các cá nhân và doanh nghiệp hợp pháp.

Cuối cùng, tôi cũng đang tăng cường tính minh bạch trong giám sát. Chúng tôi đã bắt đầu công bố các sổ tay giám sát nội bộ, bắt đầu với các sổ tay của chúng tôi dành cho các G-SIB.5

Một lần nữa, cảm ơn vì đã tạo cơ hội để tôi xuất hiện trước quý vị sáng nay. Tôi mong được trả lời các câu hỏi của quý vị.

1. Xem, ví dụ, Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Return to text

2. Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

3. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

4. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text

5. Xem Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Return to text