Tương lai tích hợp của Quản lý Tài sản: Một sự tiến hóa chiến lược

Jamie là người sáng lập và Giám đốc điều hành của FundSense. Anh ấy có hơn 25 năm´ kinh nghiệm trong dịch vụ tài chính, đảm nhiệm các vị trí bán hàng cấp cao tại cả Standard và Poor´s và Morningstar, nơi anh ấy quản lý các mối quan hệ toàn cầu với các ngân hàng và nhà quản lý tài sản thuộc nhóm hàng đầu. Trước khi thành lập FundSense vào năm 2020, Jamie từng là Trưởng bộ phận UK của công ty wealthtech aixigo của Đức.

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Mặc dù đã hơn một thập kỷ chuyển đổi số, một công cụ “legacy” vẫn tiếp tục làm nền tảng cho hoạt động trên phần lớn ngành quản lý tài sản: bảng tính.

Nó quen thuộc, linh hoạt và ngày càng trở thành rào cản đối với tiến bộ.

Trong một lĩnh vực mà độ chính xác và tốc độ vận hành tác động trực tiếp đến hiệu quả, việc dựa vào các biện pháp xử lý thủ công và hệ thống bị phân mảnh không còn chỉ là không hiệu quả; mà còn là rủi ro. Từ việc ra mắt quỹ đến báo cáo tuân thủ quy định, các quy trình quan trọng vẫn được duy trì nhờ những công cụ chưa được thiết kế cho quy mô, quản trị hay kiểm soát ở mức doanh nghiệp.
Thách thức này không xuất phát từ sự ì trệ, mà từ sự phân mảnh.

Qua nhiều năm, hệ sinh thái đã phát triển thành một “mảng vá” gồm các nhà cung cấp chuyên biệt, phong phú về dữ liệu, nghiên cứu và phân tích, nhưng bị hạn chế về khả năng tự động hóa quy trình và tích hợp. Ở phía còn lại là các nền tảng tự động hóa quy mô lớn, cung cấp các công cụ mạnh mẽ nhưng thiếu sự phù hợp theo đúng lĩnh vực cần thiết để xử lý các điểm tinh tế của quản lý tài sản.

Kết quả là gì? Các dự án bị đình trệ. Tự động hóa vấp phải rào cản. Không phải vì công nghệ không có khả năng, mà vì nó thường thiếu sự hiểu biết được “nhúng sẵn” về mức độ phức tạp của ngành—những lớp quy định của nó, các mẫu biểu của nó, và những quy tắc tinh tế của nó.

Thách thức không nằm ở việc tạo ra tự động hóa—mà là làm cho nó có ý nghĩa. Nếu bạn không hiểu ngành thực sự vận hành như thế nào, thì tất cả bạn đang làm chỉ là thêm các công cụ mới vào những vấn đề cũ.

Con đường phía trước không nằm ở sự gián đoạn toàn diện, mà ở việc bổ sung chiến lược. Các mô hình vận hành hiệu quả nhất giờ đây là những mô hình giảm ma sát thay vì làm tăng nó. Chúng cải thiện những gì đã hoạt động, loại bỏ những gì không hiệu quả, và lấp đầy các khoảng trống mà các công cụ “legacy” như bảng tính từ lâu vẫn cố gắng che chắn.

Sự chuyển dịch sang các kết nối thông minh hơn và các hệ thống mô-đun, tương tác được đang định nghĩa lại thực hành tốt nhất. Dù là tích hợp với một hệ thống master sản phẩm, tinh gọn việc ra mắt từng lớp cổ phiếu (share class), hay cho phép thực thi song song các tác vụ giữa các phòng ban, trọng tâm là vào những hệ thống hoạt động cùng—không phải chống lại—cấu trúc riêng của các luồng công việc quản lý tài sản.

Một yếu tố then chốt cho sự phát triển này là chuyên môn theo lĩnh vực. Chỉ công nghệ thôi là chưa đủ. Chuyển đổi hiệu quả cần sự hiểu biết chi tiết về cách các nhà quản lý tài sản hoạt động—từ các thứ bậc quy tắc kinh doanh đến các ràng buộc tuân thủ và các tiêu chuẩn dữ liệu. Nếu thiếu hiểu biết đó, tự động hóa chỉ có thể ở mức nông cạn, và tốt nhất là như vậy.

Tích hợp thực sự cũng có nghĩa là chấp nhận các định dạng và thực tế của vận hành hằng ngày. PDF, CSV, API, tài liệu Word—các giải pháp hiện đại phải có khả năng tiếp nhận và chuẩn hóa dữ liệu từ nhiều nguồn khác nhau, chứ không chỉ từ một luồng dữ liệu độc quyền duy nhất. Và chúng phải làm được điều đó ở quy mô doanh nghiệp, thường là trên mười hoặc hơn các hệ thống nội bộ và bên ngoài.

Nhưng có lẽ trở ngại cố hữu nhất là yếu tố văn hóa: bảng tính như mặc định. Được dùng cho mọi thứ, từ quản lý vòng đời đến báo cáo, bảng tính vốn rất khó để quản trị, kiểm toán hoặc mở rộng. Chúng có thể mang lại sự linh hoạt trong ngắn hạn, nhưng đánh đổi bằng khả năng bền vững lâu dài.

Sự thay đổi về văn hóa rời khỏi bảng tính không chỉ là chuyện công cụ; mà là chuyện niềm tin. Bảng tính mang lại quyền kiểm soát dưới dạng hiển thị, “làm tay” có thể nhìn thấy. Việc chuyển sang các hệ thống tự động hóa và tích hợp cần các bên liên quan—đặc biệt là những người trong vận hành, tuân thủ và CNTT—to đặt niềm tin vào các luồng dữ liệu mà họ không thể “nhìn thấy” theo cùng cách.

Vì lý do này, việc được chấp nhận cũng là một thách thức về hành vi, cũng như về công nghệ.

Chuyển đổi thành công bắt đầu bằng việc xác định nơi mà niềm tin đã tồn tại—trong con người, quy trình hoặc các hệ thống một phần—và xây dựng từ đó. Đây là lý do vì sao các giải pháp mô-đun phù hợp với các luồng công việc hiện tại thường giành được đà triển khai nhanh hơn so với các cuộc “đại tu” toàn hệ thống. Điều này cho phép các nhóm nhìn thấy ngay các cải thiện về hiệu quả và độ chính xác mà không cần yêu cầu họ từ bỏ những gì họ đã biết.

Cách tiếp cận này cũng mang lại sự rõ ràng cho chiến lược dài hạn: tạo ra một hạ tầng linh hoạt để phát triển cùng với công ty. Các lãnh đạo vận hành không còn tìm kiếm các công cụ chỉ dùng cho một mục đích. Họ đang tìm kiếm các nền tảng có thể thích ứng theo thời gian, tích hợp các nguồn dữ liệu mới, phù hợp với các quy định đang nổi lên, và cung cấp một dấu vết kiểm toán rõ ràng xuyên suốt mọi giai đoạn của vòng đời sản phẩm.

Điều đang nổi lên là một lớp vận hành thông minh hơn—kết nối các nhóm, chuẩn hóa đầu vào, và mở khóa các hiểu biết theo thời gian thực vốn trước đây bị chôn trong các hệ thống rời rạc hoặc các bảng tính rải rác. Và dù nhiều doanh nghiệp vẫn đang ở đâu đó dọc theo “đường cong chuyển đổi” này, thì hướng đi là rõ ràng.
Sự đồng bộ trên toàn doanh nghiệp đang trở thành chuẩn vàng mới.

Điều này có nghĩa là thu hẹp các “silo” giữa các nhóm—sản phẩm, tuân thủ, phân phối, dữ liệu—và loại bỏ các nỗ lực bị trùng lặp. Nó có nghĩa là đảm bảo các điểm dữ liệu đã được phê duyệt không cần phải được nhập lại (re-keyed) bởi các nhóm khác nhau cho những mục đích sử dụng khác nhau. Nó có nghĩa là đưa ra các thông tin quan trọng không chỉ nhanh hơn, mà còn đầy đủ và đáng tin cậy hơn. Đó là sự chuyển từ hiệu quả dựa trên tác vụ sang “trí tuệ” mang tính hệ thống.

Đối với các doanh nghiệp vẫn đang điều hướng giai đoạn đầu của thay đổi, có tin tốt: điều này không phải là xé bỏ tất cả rồi bắt đầu lại từ đầu. Đó là việc hiểu được sự khác nhau giữa cái gì là “legacy” và cái gì là bền vững—và xây dựng một cây cầu giữa hai thứ đó.
Hiệu quả không còn là chuyện đạt được cục bộ—mà là sự đồng bộ hóa toàn bộ doanh nghiệp. Không phải là thay thế con người hay các phòng ban—mà là loại bỏ ma sát giữa họ.

Nhìn về phía trước, tốc độ chuyển đổi chỉ đang tăng nhanh hơn. Áp lực tuân thủ quy định tiếp tục gia tăng. Nhu cầu của nhà đầu tư về minh bạch và tính linh hoạt đang tăng lên. Và khối lượng dữ liệu khổng lồ—dữ liệu vận hành, thị trường và dữ liệu hướng tới khách hàng—đang đẩy các hệ thống truyền thống đến điểm giới hạn.

Trong bối cảnh này, các doanh nghiệp bám vào các công cụ đã lỗi thời sẽ ngày càng thấy mình ở thế bất lợi. Không chỉ về chi phí hay rủi ro tuân thủ, mà còn về khả năng phản hồi, thích nghi và cạnh tranh.

Trong khi đó, những doanh nghiệp đầu tư vào các quy trình thông minh hơn—liên kết với nhau, được soi sáng bởi chuyên môn theo lĩnh vực, và được xây dựng để thích ứng với thay đổi—đang đặt nền móng cho một điều gì đó bền vững hơn rất nhiều.

Bởi suy cho cùng, tương lai của hoạt động quản lý tài sản không phải là sự gián đoạn vì chính bản thân sự gián đoạn. Đó là về các kết nối thông minh hơn, các quy trình tốt hơn, và việc buông bỏ những công cụ không còn phục vụ được nữa. Theo nghĩa đó, chuyển vượt ra khỏi bảng tính không chỉ là một biện pháp khắc phục về vận hành—mà là một bước tiến hóa mang tính chiến lược.