Gần đây tôi đã xem xét cách đồng đô la di chuyển trên thị trường và có điều gì đó thú vị đang xảy ra đáng để bình luận. USD vẫn duy trì vững chắc dưới mức tâm lý 100 trong DXY, nhưng điều thực sự đang thúc đẩy mọi thứ là tình hình địa chính trị ở Oriente Medio. Các tin tức forex trong những ngày này đang bị chi phối bởi điều này.

Điều khiến tôi chú ý là cách các yếu tố cơ bản truyền thống đã trở thành thứ yếu. Thường thì các nhà giao dịch phản ứng với dữ liệu việc làm, lạm phát, quyết định của các ngân hàng trung ương. Nhưng khi có sự bất ổn địa chính trị, mọi thứ thay đổi. Mọi người bắt đầu ưu tiên bảo vệ vốn hơn là tìm kiếm lợi nhuận. Mẫu hình rõ ràng: các đồng tiền trú ẩn như yen japonés tăng giá, trong khi các đồng tiền liên quan đến hàng hóa như đô la Úc và đô la Canada chịu áp lực.

Đô la Mỹ có vai trò đặc biệt trong thời điểm này. Không chỉ vì vị trí kỹ thuật của nó, mà còn vì nó là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Khi có khủng hoảng, ai cũng muốn đô la. Trái phiếu của Tesoro estadounidense trở thành điểm đến của các vốn sợ hãi. Điều này tạo ra một mức hỗ trợ tự nhiên vượt ra ngoài mọi dự đoán về lãi suất.

Các dữ liệu kinh tế gần đây cũng không giúp ích cho những ai mong đợi đồng đô la yếu đi. Các số liệu việc làm vững chắc và sự dai dẳng của lạm phát trong dịch vụ khiến thị trường điều chỉnh kỳ vọng về các đợt cắt giảm mạnh mẽ. Điều này về cơ bản hỗ trợ sức mạnh của đồng tiền.

Bây giờ, vấn đề Irán là chất xúc tác thực sự. Bất kỳ leo thang nào ở khu vực này đều tác động trực tiếp đến hai yếu tố: thứ nhất, giá năng lượng. Nếu có rủi ro ở Estrecho de Ormuz, dầu có thể tăng vọt. Thứ hai, các tuyến thương mại. Chi phí bảo hiểm cao hơn, chậm trễ trong vận chuyển, tất cả đều ảnh hưởng đến các nền kinh tế phụ thuộc vào xuất khẩu. Đối với phân tích tin tức forex, điều này có nghĩa là sự biến động duy trì.

Châu Âu đặc biệt dễ bị tổn thương vì phụ thuộc nhiều vào nguồn năng lượng này. Đồng euro đối mặt với những luồng gió ngược chiều. Libra esterlina bị mắc kẹt giữa dữ liệu nội địa và sự thay đổi toàn cầu hướng tới sự thận trọng rủi ro. Trong khi đó, franco suizo và vàng vẫn giữ vai trò trú ẩn truyền thống, mặc dù đô la vẫn là vua.

Ở châu Á, chúng ta thấy sự thận trọng. Đô la Úc giảm theo giá sắt thép. Yuan chino dao động trong phạm vi hẹp, có thể do sự can thiệp của chính quyền nhằm duy trì ổn định. Tất cả đều liên kết, tất cả đều truyền tải căng thẳng qua hệ thống tài chính.

Đối với bất kỳ ai giao dịch forex, các tin tức trong những ngày này rõ ràng: theo dõi sát sao các diễn biến ngoại giao, giá dầu, lợi suất của Tesoro estadounidense. Chỉ số VIX và các chỉ số biến động khác cũng rất quan trọng. Mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng khi có sự bất ổn địa chính trị. Đồng đô la có khả năng vẫn là nơi trú ẩn trong khi căng thẳng này còn kéo dài, nhưng các biến động phụ trong các cặp khác có thể rất dữ dội. Đó chính là điều làm cho thị trường này trở nên thú vị ngay lúc này.