Fintech Đức A³ ra mắt vòng gọi vốn trên Crowdcube để giải quyết khoảng cách tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Chiến dịch Crowdcube nhắm đến tài trợ cho SME

A³ Handelspartner GmbH, một fintech có trụ sở tại Hamburg, đã mở một vòng gọi vốn mới trên Crowdcube khi công ty hướng tới việc mở rộng nền tảng cho vay thay thế của mình dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Công ty đang tìm kiếm 5 triệu EUR vốn cổ phần mới, định giá doanh nghiệp ở mức 50 triệu EUR trước giao dịch (pre-money).

Chiến dịch nêu bật tham vọng của A³ nhằm lấp khoảng trống tài trợ mà công ty cho là đáng kể đối với các SME tại Vương quốc Anh và trên khắp châu Âu. Các ước tính của ngành cho rằng khoảng trống này vào khoảng 400 tỷ EUR mỗi năm, phần lớn do các ngân hàng truyền thống phụ thuộc vào các quy trình chậm và mang tính hạn chế.

Sứ mệnh hướng tới việc dân chủ hóa tài chính

Được thành lập vào năm 2018, A³ đã xây dựng chiến lược xoay quanh việc làm cho hoạt động cho vay dễ tiếp cận hơn với các doanh nghiệp thường bị bỏ qua bởi các bên cho vay truyền thống. Mô hình của công ty nhấn mạnh việc tiếp cận tín dụng nhanh chóng theo hướng số (digital-first), đồng thời đặt tuân thủ vào đúng trọng tâm. Kể từ khi ra đời, công ty đã giải ngân hơn 150 triệu EUR dưới dạng các khoản vay, qua đó định vị mình như một bên chơi đáng chú ý tại thị trường châu Âu.

Trọng tâm của nỗ lực này là CreditEngine, nền tảng số độc quyền của A³. Nền tảng áp dụng các thuật toán, máy học và phân tích dữ liệu để tự động hóa quy trình cho vay. Các đơn đăng ký có thể hoàn tất trực tuyến, và theo thông tin, các quyết định được đưa ra trong vòng vài phút, trong khi tiền được chuyển trong vòng 48 giờ.

Hệ thống đi xa hơn các báo cáo tài chính, bằng cách xem xét các dữ liệu như mô hình dòng tiền, điều kiện ngành, và trong một số trường hợp là các chỉ báo phi tài chính. Điều này cho phép A³ tiếp cận các nhóm như startup và doanh nghiệp theo mùa—những bên có thể nếu không sẽ gặp khó khăn trong việc huy động vốn.

Mô hình vận hành và hiệu suất

Hiệu quả là yếu tố khác biệt quan trọng. A³ cho biết CreditEngine tự động hóa 95% khâu thẩm định (underwriting), giúp duy trì tỷ lệ chi phí trên thu nhập (cost-to-income ratio) ở khoảng 25%, so với khoảng 50% đối với nhiều bên cho vay truyền thống. Chi phí vận hành thấp hơn đồng nghĩa với việc giảm phí cho người vay, công ty cho biết.

Hiệu suất tài chính cũng được nhấn mạnh. Trong năm gần đây nhất, A³ ghi nhận tăng trưởng doanh thu 180% lên 12 triệu EUR, đồng thời quy mô danh mục cho vay tăng 250% lên 200 triệu EUR. Công ty cho biết họ đã đạt được lợi nhuận vào quý 2 năm 2025, với biên EBITDA ở mức 35%.

Các điều khoản của đề nghị từ Crowdcube

Thông qua chiến dịch Crowdcube, A³ đang cung cấp 10% vốn cổ phần với 5 triệu EUR. Nguồn vốn dự kiến sẽ hỗ trợ việc mở rộng sang các thị trường châu Âu mới, trong đó Ba Lan và Tây Ban Nha được xác định là các ưu tiên. Số tiền thu được cũng sẽ được dùng để triển khai CreditEngine rộng rãi hơn trên toàn EU.

Vòng này nối tiếp các đợt huy động trước đó, trong đó các nhà đầu tư tham gia sớm đã thấy lợi suất. Kể từ đó, A³ đã tích hợp các yếu tố blockchain vào cơ sở hạ tầng của mình để cung cấp thêm tính minh bạch và bảo mật trong các giao dịch.

Bối cảnh rộng hơn và những thách thức

Hoạt động huy động vốn diễn ra trong một thời điểm phức tạp đối với các SME. Các doanh nghiệp đã cho thấy khả năng phục hồi trong giai đoạn hậu đại dịch, tuy nhiên lạm phát và bất ổn địa chính trị vẫn tiếp tục gây áp lực lên thanh khoản. Ngày càng nhiều bên cho vay thay thế được tìm đến khi các doanh nghiệp muốn nguồn tài trợ nhanh hơn và linh hoạt hơn.

A³ cũng đã gắn việc cho vay của mình với các sáng kiến về tính bền vững, với khoảng 70% các khoản vay được cho là hỗ trợ các doanh nghiệp tập trung vào môi trường. Điều này bao gồm các dự án như các nhà phân phối lắp đặt tấm pin mặt trời hoặc các nhà xuất khẩu áp dụng chuỗi cung ứng thân thiện với môi trường. Bằng cách tập trung vào các lĩnh vực này, công ty hướng tới việc duy trì sự phù hợp với các khung khổ về tính bền vững của EU.

Quy định và vị thế chiến lược

Công ty hoạt động dưới sự giám sát của BaFin—cơ quan quản lý tài chính của Đức—và sử dụng một đội ngũ gồm 50 chuyên gia với nền tảng về công nghệ và tài chính. A³ đã phát triển quan hệ hợp tác trong các lĩnh vực bán lẻ, sản xuất và thương mại điện tử, qua đó tạo nền tảng để mở rộng mô hình của mình qua các biên giới.

Ngoài hoạt động cho vay, công ty đang phát triển các dịch vụ như bao thanh toán hóa đơn (invoice factoring) và tài chính chuỗi cung ứng (supply chain finance). Hiện nay, công ty làm việc với hơn 500 đối tác SME, hướng tới việc định vị mình vừa là một nhà tài trợ, vừa là một nhà cung cấp dịch vụ rộng hơn.

Con đường phía trước

Đối với các nhà đầu tư, chiến dịch Crowdcube mang lại cơ hội tiếp cận một công ty đang tăng trưởng ở giai đoạn định giá ban đầu. Đối với A³, vòng này là cơ hội để mở rộng vượt ra khỏi nền tảng tại Đức và củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính thay thế của châu Âu.

Liệu công ty có thể đạt được các mục tiêu hay không sẽ phụ thuộc vào năng lực triển khai và nhu cầu tiếp tục đối với hình thức cho vay phi ngân hàng. Khi các SME vẫn chưa được phục vụ đầy đủ ở nhiều thị trường châu Âu, và các công cụ số đang làm giảm chi phí cung cấp tín dụng, các công ty như A³ có vị thế tốt để thử nghiệm các mô hình mới.

Khi điều kiện kinh tế vẫn còn bất định, khả năng cung cấp nguồn vốn nhanh chóng, tuân thủ và dễ tiếp cận có thể quyết định những fintech cho vay nào sẽ nổi lên như các bên tham gia dài hạn.