Điểm mới trong việc công bố báo cáo thường niên của quỹ! Chi tiết về 29 tổ chức bị phạt được tiết lộ, một số bị tạm ngừng phát hành mới

Đăng nhập ứng dụng Sina Finance, tìm kiếm【thông tin công bố】 để xem thêm các cấp độ đánh giá

Chuyên đề: Mùa báo cáo tài chính năm 2025 bắt đầu: “cuộc chiến vạn tỷ” của các quỹ công hàng đầu được nâng cấp, Lợi nhuận ròng của Công-i- ngân- Ruixi dẫn đầu，“Bảng kiếm tiền” thay máu

Phóng viên The Paper | Han Li

Khi báo cáo tài chính năm 2025 của các quỹ lần lượt được công bố, tình hình các công ty quỹ bị cơ quan quản lý xử phạt trong năm đó dần dần được tiết lộ.

Theo thống kê không đầy đủ của phóng viên The Paper, trong cả năm 2025, ít nhất 29 công ty quỹ đại chúng đã nhận được các biện pháp quản lý hành chính do cơ quan quản lý ban hành như thư nhắc nhở, yêu cầu khắc phục, v.v.; một số công ty quỹ cũng đối mặt với hình phạt như tạm dừng đăng ký sản phẩm hoặc tạm dừng chấp thuận đề nghị kinh doanh.

The Paper chú ý rằng, so với các báo cáo năm trước đây, phần công bố về điều tra hoặc xử phạt của từng công ty quỹ trong báo cáo năm 2025 chi tiết hơn. Đối với nguyên nhân của một số mục chi tiết mới được bổ sung, nhiều người trong giới công ty quỹ cho phóng viên The Paper biết rằng là do yêu cầu từ phía cơ quan quản lý.

Nguồn: Báo cáo tài chính năm của quỹ, The Paper tổng hợp và biên soạn

Phóng viên The Paper đã xem “Quy chuẩn số 2 về Nội dung và Biểu mẫu công bố thông tin của quỹ đầu tư chứng khoán công khai — Nội dung và Biểu mẫu của báo cáo định kỳ” do Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) ban hành; trong đó, Điều 33 cho thấy báo cáo tài chính năm và báo cáo tài chính giữa kỳ phải công bố ngắn gọn các sự kiện trọng yếu đã xảy ra trong kỳ báo cáo, bao gồm việc người quản lý quỹ, người giám sát lưu ký và các nhân sự liên quan bị điều tra hoặc bị xử phạt, v.v. Đồng thời trên website của Hiệp hội Ngành quỹ, cũng đã đăng tải các mẫu cụ thể cho “công bố thông tin của quỹ”.

Nguồn: Hiệp hội Ngành quỹ Trung Quốc

Trong các loại biện pháp cụ thể được áp dụng, theo mẫu, cần điền loại biện pháp cụ thể theo “nhóm biện pháp” lớn: ví dụ, hình phạt hành chính bao gồm cảnh cáo, thông báo phê bình, phạt tiền, tịch thu thu nhập bất hợp pháp, v.v.; các biện pháp giám sát hành chính bao gồm yêu cầu khắc phục, trao đổi giám sát, ban hành thư cảnh báo, tạm dừng một phần hoặc toàn bộ hoạt động, v.v.

Trước đây, với các hình phạt liên quan, các công ty quỹ đã xử lý việc công bố như thế nào?

Phóng viên The Paper nhận thấy rằng, trước năm 2022, do cơ quan quản lý chưa đưa ra yêu cầu rõ ràng về việc công bố thông tin liên quan của các công ty quỹ, nên khi công bố, có công ty thì nói gộp trong một câu, có công ty thì mô tả đơn giản.

“Trước đây khi triển khai thực tế thì không rõ ràng như vậy, đặc biệt là cụ thể phải công bố như thế nào, có cần công bố đến cá nhân hay không, cũng không có yêu cầu rõ ràng.” Một cán bộ phụ trách tuân thủ của một công ty quỹ đại chúng cho biết.

Người này cũng cho biết từ góc độ công ty quỹ, cũng cố gắng tránh để nhà đầu tư biết về các biện pháp xử phạt của cơ quan quản lý, nhằm phòng ngừa tình huống xảy ra việc rút vốn ồ ạt đối với quỹ.

Nhưng vào tháng 8 năm 2022, Hiệp hội Ngành quỹ đã ban hành “Mẫu XBRL về công bố thông tin của quỹ đầu tư chứng khoán số 3 ‘Báo cáo thường niên và báo cáo giữa kỳ’ (2022-08-26)”, và trong đó đã nêu rõ định dạng công bố. Từ đó, phần kiểm tra và xử phạt trong báo cáo năm của quỹ cũng trở nên rõ ràng.

Trong phiên bản mới nhất năm 2026, mẫu của Hiệp hội Ngành quỹ lại một lần nữa được “nâng cấp”. Không chỉ cần làm rõ “nhóm biện pháp” bị điều tra hoặc bị xử phạt, mà các biện pháp xử phạt cụ thể cũng được chi tiết hóa hơn, đồng thời còn cần nêu rõ căn cứ của các biện pháp xử phạt.

Tuy nhiên, trong công bố thực tế vẫn có “không gian thao tác”. Lấy ví dụ Công ty quỹ Bó Shí: hiển thị là do tuân thủ kiểm soát nội bộ bị Cục CSRC tại Thâm Quyến yêu cầu khắc phục, tạm dừng một phần hoạt động, nhưng lại không nêu rõ tạm dừng bộ phận hoạt động nào và thời hạn tạm dừng.

Theo thống kê của The Paper, trong năm 2025, 29 công ty quỹ đã bị cơ quan quản lý điều tra hoặc xử phạt. Nhiều công ty quỹ đầu ngành đều có tên trong danh sách; các biện pháp quản lý bao gồm cả biện pháp giám sát hành chính và hình phạt hành chính; hình thức xử phạt bao gồm ban hành thư cảnh báo, yêu cầu khắc phục, tạm dừng hoạt động thậm chí cả phạt tiền.

Xét theo loại hình xử phạt, “tuân thủ kiểm soát nội bộ” và “vận hành đầu tư” trở thành khu vực phát sinh vấn đề với tần suất cao. Thậm chí có một số công ty do vấn đề nghiêm trọng, bị tạm dừng nộp đơn đăng ký sản phẩm quỹ đầu tư công khai thu nhập cố định trong 3 tháng.

Công ty quỹ Hải Phú Thông và Chuangjin Hexin đều bị xử phạt do các sản phẩm quản lý tài sản tư nhân (private asset management). Hải Phú Thông do các vấn đề như quản lý đầu tư trong nghiệp vụ quản lý tài sản tư nhân không chuẩn mực… mà bị Cục CSRC Thượng Hải áp dụng biện pháp giám sát hành chính là ban hành thư cảnh báo; Chuangjin Hexin do trong đầu tư vận hành, quản lý bán hàng v.v. có một số hệ thống kiểm soát nội bộ chưa hoàn thiện hoặc thực hiện không đến nơi đến chốn, công ty bị yêu cầu khắc phục và tạm dừng đăng ký bổ sung các hồ sơ sản phẩm quản lý tài sản tư nhân trong 3 tháng.

Đáng chú ý rằng, một số công ty có vấn đề thể hiện đan xen đa chiều. Ví dụ, Công ty quỹ Phú Quốc có lỗ hổng ở nhiều khâu như quản trị công ty, tuân thủ kiểm soát nội bộ, vận hành đầu tư, quản lý nhân sự… đồng thời liên quan đến bán hàng và quản lý tài chính.

Ngoài ra, các vụ việc xử phạt hành chính cũng không thể xem nhẹ. Công ty quỹ Manulife (宏利) bị cảnh cáo và phạt tiền vì vi phạm quy định quản lý đăng ký ngoại hối; Công ty quỹ Fangzheng Fubon thì bị truy thu thuế và phạt tiền vì không khấu trừ và nộp thay thuế thu nhập cá nhân theo quy định, cho thấy sự quản lý không chỉ giới hạn ở tầng hoạt động đầu tư mà đã mở rộng sang tuân thủ nền tảng của công ty và quản lý thuế.

Một số người trong ngành cho rằng, các biện pháp giám sát được công bố tập trung trong kỳ báo cáo lần này phản ánh thái độ quản lý của cơ quan quản lý đối với việc quản trị nghiêm ngặt ngành quỹ. Dù là tổ chức đầu ngành hay công ty quỹ quy mô nhỏ và vừa, đều cần tiếp tục tăng cường ở các mặt như xây dựng tuân thủ, quản lý nhân sự, kiểm soát rủi ro. Ngành đang bước vào giai đoạn mới của “giám sát mạnh tay, nghiêm trách nhiệm”; trong tương lai, chỉ khi củng cố vững chắc nền tảng kiểm soát nội bộ thì mới có thể vững vàng đi xa trong cuộc cạnh tranh thị trường ngày càng khốc liệt.

Tin tức dồi dào, diễn giải chính xác—tất cả có ngay trên ứng dụng Sina Finance

Người chịu trách nhiệm: Shi Xiuzhen SF183