Chứng khoán Huatai: Thời đại suy luận AI, phối hợp điều phối công suất tính toán và điện năng sau khi vượt qua giới hạn của chip hy vọng sẽ trở thành một đề tài quan trọng

Tin tức từ Mars Finance, báo cáo nghiên cứu của Chứng khoán Thái Hoa cho biết từ năm 2025 đến nay, chính sách “kết nối trực tiếp điện xanh” liên tục được ban hành; “điện toán phối hợp” (sự phối hợp giữa tính toán và điện) sang năm 2026 thậm chí lần đầu tiên đã được đưa vào Báo cáo công tác của Chính phủ, được nâng lên ở cấp chiến lược của “hạ tầng mới” cấp quốc gia. Phần lớn thị trường cho rằng điện toán phối hợp là hoạt động thổi phồng khái niệm; Chứng khoán Thái Hoa lại cho rằng đây là cơ hội để điện xanh tách khỏi ý nghĩa truyền thống của “điện rác” nhằm được định giá lại trong kỷ nguyên AI. Mặc dù trong ngắn hạn, tỷ trọng của kết nối trực tiếp điện xanh có thể không cao, nhưng nhu cầu của người dùng về bản chất phản ánh giá trị thị trường của năng lượng tái tạo. Ở thời đại suy luận AI, điều phối liên hợp giữa năng lực tính toán và điện năng sau khi vượt qua nút thắt cổ chai chip được kỳ vọng sẽ trở thành một mệnh đề quan trọng. Chứng khoán Thái Hoa cho rằng việc điện xanh chủ động khám phá “mới năng lượng +” là một cách quan trọng để giải quyết vấn đề tiêu thụ (hấp thụ) và đồng thời là bước đột phá đổi mới để hiện thực hóa giá trị gia tăng của các trạm điện gió và điện mặt trời; việc China Power (Tập đoàn Điện lực Trung Quốc) tăng cường năng lực cho năng lực cạnh tranh AI của nước ta không chỉ là sự tích hợp ở bình diện hạ tầng mà còn là cơ chế điều tiết hai chiều cho tối ưu hóa phối hợp “tính toán-điện”. Khuyến nghị các mã tiêu biểu về năng lượng tái tạo chất lượng nhưng định giá thấp, bao gồm điện gió, điện mặt trời và đốt rác.