Tăng cường kiểm soát chi phí, chặn mọi lối đi tắt để thanh toán phí một cách gián tiếp Các quy định mới về kênh bảo hiểm sẽ định hình lại cấu trúc cạnh tranh trong ngành

Cơ quan quản lý đã tiếp tục hành động nhằm chuẩn hóa các kênh ngân hàng - bảo hiểm. Phóng viên tìm hiểu trong ngành cho biết, Cục Quản lý Bảo hiểm và Bảo vệ người dân của Tổng cục Giám sát Tài chính Nhà nước về quản lý bảo hiểm nhân thọ gần đây đã ban hành “Thông báo về một số vấn đề liên quan đến việc tiếp tục tăng cường quản lý chi phí của kênh đại lý ngân hàng” (sau đây gọi là “Thông báo”), cùng với các quy định chi tiết dạng hỏi đáp đi kèm. Quy định mới tập trung vào các tình trạng bất thường về chi phí vốn tồn tại lâu dài trong kênh ngân hàng - bảo hiểm, tăng cường quản lý chi phí theo toàn bộ quy trình và theo toàn diện các khoản mục.

Xét từ sự phát triển của kênh ngân hàng - bảo hiểm của các công ty bảo hiểm, vào năm 2025, nhiều công ty bảo hiểm niêm yết trên A-shares đã ghi nhận mức tăng mạnh về phí bảo hiểm và giá trị kinh doanh mới của kênh ngân hàng - bảo hiểm so với cùng kỳ năm trước. Người trong ngành cho rằng, việc quy định mới được triển khai lần này sẽ tiếp tục thúc đẩy phân khúc ngân hàng - bảo hiểm chuyển từ cạnh tranh thô sơ “đua phí, giành thị phần” sang phát triển chất lượng cao “đua sản phẩm, đua dịch vụ”. Trong ngắn hạn, có thể sẽ tạo ra sự kìm hãm nhẹ đối với tốc độ tăng trưởng nghiệp vụ của một số công ty bảo hiểm; về dài hạn, sẽ đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển ổn định và bền vững của ngành.

Siết chặt các “lỗ hổng” về chi phí

So với các quy định giám sát trước đây, các điều khoản của quy định mới chi tiết hơn và nghiêm ngặt hơn, trọng tâm là quản lý khép kín toàn bộ chi phí.

“Quy định mới đưa toàn bộ các chi phí đầu vào theo góc nhìn toàn diện vào việc giám sát nộp hồ sơ: hoa hồng mà công ty bảo hiểm trả cho ngân hàng, chế độ khuyến khích tiền lương của nhân viên ngân hàng - bảo hiểm, chi phí đào tạo và dịch vụ khách hàng, cũng như các chi phí cố định được phân bổ. Như vậy sẽ bịt kín mọi ‘cánh cửa sau’ để trả chi phí một cách gián tiếp. Quan trọng hơn, trách nhiệm được cụ thể hóa giao cho giám đốc tổng tinh toán (tổng cơ quan tính phí), người phụ trách tài chính và người đứng đầu một cấp chi nhánh; ai vi phạm thì người đó sẽ bị truy cứu trách nhiệm.” Longge, đồng sáng lập kiêm tổng giám đốc của Tongtubaang, cho biết với phóng viên của “Chứng khoán nhật báo”.

“Thông báo” yêu cầu công ty bảo hiểm phải thực hiện chính sách chi phí theo báo cáo định phí sản phẩm đã được nộp hồ sơ; cần tăng cường quản lý theo tính xác thực, tính tuân thủ và mức độ tinh xảo của chi phí, đồng thời đưa quản lý tuân thủ “báo hành hợp nhất” vào cơ chế đánh giá nội bộ và cơ chế kỷ luật/truy trách nhiệm. Ngoài ra, các cơ quan quản lý giám sát tài chính tiếp tục triển khai kiểm tra hiện trường về “báo hành hợp nhất”; cơ quan giám sát thiết lập cơ chế thông báo trong ngành đối với các vi phạm “báo hành hợp nhất” và các trường hợp điển hình.

Giáo sư Vương Quốc Quân, Trường Bảo hiểm thuộc Đại học Kinh tế và Thương mại Đối ngoại Trung Quốc, cho biết với phóng viên của “Chứng khoán nhật báo” rằng việc triển khai quy định giám sát mới sẽ tạo ra ảnh hưởng rõ ràng đối với nghiệp vụ ngân hàng - bảo hiểm. Khi ngân hàng lựa chọn đối tác, không còn chỉ nhìn vào việc ai trả hoa hồng/hoa phí cao hơn, mà sẽ chú trọng hơn liệu sản phẩm của công ty bảo hiểm có bán được hay không, dịch vụ có đến nơi đến chốn hay không, và thương hiệu có sức thuyết phục hay không. Hợp tác sẽ chuyển từ “đua giá” sang “đua thực lực”. Đồng thời, dự kiến quy định mới sẽ làm gia tăng “hiệu ứng Mã thái” (người mạnh thì càng mạnh). Các tập đoàn bảo hiểm lớn đầu ngành nhờ lợi thế về thương hiệu, sản phẩm và dịch vụ sẽ dễ nhận được sự ưu ái từ ngân hàng hơn, từ đó giành được thêm nhiều thị phần.

Tăng trưởng kép về quy mô và giá trị

Trên thực tế, các công ty bảo hiểm lớn đại diện bởi các doanh nghiệp niêm yết trên A-shares đã đạt được tăng trưởng kép về quy mô và giá trị trong hoạt động kinh doanh năm 2025, phá vỡ ấn tượng cố hữu rằng giá trị của nghiệp vụ ngân hàng - bảo hiểm thấp. Khi quy định giám sát mới được triển khai, toàn ngành nghiệp vụ ngân hàng - bảo hiểm được kỳ vọng sẽ phát triển lành mạnh hơn.

Xét theo quy mô phí bảo hiểm, năm ngoái, nhiều công ty bảo hiểm đầu ngành qua kênh ngân hàng - bảo hiểm đã đạt mức tăng trưởng cao hai chữ số về phí bảo hiểm, thành tích tổng thể nổi bật. Trong đó, phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng - bảo hiểm của Taibao Life đạt 61,618 tỷ NDT, tăng 46,4% so với cùng kỳ; các chỉ tiêu cốt lõi của China Life qua kênh ngân hàng - bảo hiểm đều tăng toàn diện, tổng phí bảo hiểm vượt mốc một nghìn tỷ, đạt 110.874 tỷ NDT, tăng 45,5%; tổng phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng - bảo hiểm của New China Insurance đạt 72,102 tỷ NDT, tăng 39,5%; phí bảo hiểm qua kênh ngân hàng - bảo hiểm của PICC Life đạt 68,278 tỷ NDT, tăng 33,5%.

Điều đáng chú ý hơn là năng lực tạo giá trị của kênh ngân hàng - bảo hiểm đã đạt bước nhảy vọt về chất. Tốc độ tăng giá trị nghiệp vụ mới vượt xa tốc độ tăng phí bảo hiểm, trở thành động cơ cốt lõi giúp giá trị tổng thể của các công ty bảo hiểm tăng trưởng. Chẳng hạn, vào năm 2025, kênh ngân hàng - bảo hiểm của PICC Life đạt giá trị nghiệp vụ mới 4,672 tỷ NDT; theo cùng một cách quy đổi có thể so sánh, tăng 102,3% so với cùng kỳ. Kênh ngân hàng - bảo hiểm của New China Insurance đạt giá trị nghiệp vụ mới 5,273 tỷ NDT, tăng vọt 110,2% so với cùng kỳ, lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử của công ty.

Đối với kênh ngân hàng - bảo hiểm, các công ty bảo hiểm đầu ngành tiếp tục tăng cường đầu tư nguồn lực và đẩy mạnh bố trí. Trợ lý tổng giám đốc Trung Quốc Nhân thọ (China Life) gần đây, Lan Yonghong, cho biết: nghiệp vụ cá nhân (individual insurance) là kênh cốt lõi và nền tảng cơ bản của công ty, còn ngân hàng - bảo hiểm là kênh phát triển chiến lược. China Life sẽ phát huy đầy đủ các lợi thế của mình về thương hiệu, mạng lưới điểm phủ và đội ngũ nhân sự, nắm bắt cơ hội phát triển hiện tại để thúc đẩy nghiệp vụ ngân hàng - bảo hiểm phát triển tốt hơn.

“Chúng tôi sẽ nâng kênh ngân hàng - bảo hiểm lên tầm chiến lược, nắm bắt cơ hội chính sách ‘báo hành hợp nhất’, tối ưu hóa bố trí kênh, tăng cường quản lý tinh xảo đối với các điểm bán tuyến cơ sở, đồng thời tiếp tục đi sâu vào chuyển đổi sản phẩm và xây dựng đội ngũ nhân sự.” Chủ tịch New China Insurance, Yang Yucheng, cho biết.

Khi đề cập xu hướng thị trường ngân hàng - bảo hiểm năm 2026, Phó tổng giám đốc New China Insurance, Wang Lianwen, cho rằng dự kiến sẽ thể hiện ba đặc điểm: Một là quy mô tổng thể của thị trường ngân hàng - bảo hiểm sẽ tiếp tục tăng trưởng ổn định; hai là yêu cầu từ nhiều phía sẽ được nâng lên rõ rệt, chính sách “báo hành hợp nhất” được thúc đẩy sâu hơn, nghiệp vụ ngân hàng - bảo hiểm phải tìm cách phát triển trong khuôn khổ tuân thủ và tạo ra giá trị trong quá trình phát triển; ba là cục diện thị trường tăng tốc phân hóa, “hiệu ứng Mã thái” càng được thể hiện rõ rệt. Các công ty bảo hiểm có mức độ chuyên nghiệp cao và năng lực quản lý tài sản - nợ tốt hơn sẽ tiếp tục giành lợi thế đi trước, dẫn dắt ngành tiến tới phát triển chất lượng cao.

Longge cho rằng, khi quy định giám sát mới được triển khai, xét trong ngắn hạn, các cách làm trước đây của công ty bảo hiểm dựa vào việc tăng quy mô bằng chi phí cao đã bị dừng lại. Tốc độ tăng phí bảo hiểm của kênh ngân hàng - bảo hiểm có thể chậm lại, nhưng cấu trúc chi phí sẽ minh bạch hơn; trước đây không còn chỗ để “sổ nhỏ”, “sổ ngầm”. Xét trong dài hạn, cạnh tranh sẽ chuyển từ “đua chi phí” sang “đua sản phẩm, đầu tư và dịch vụ”; mức đóng góp giá trị của kênh ngân hàng - bảo hiểm sẽ tiếp tục được nâng cao, qua đó thực sự đạt được phát triển phối hợp ba mặt: tuân thủ, quy mô và giá trị.

Nguồn thông tin số lượng lớn, diễn giải chính xác, tất cả đều có trên ứng dụng Sina Finance