Elon Musk lại ra tay kích hoạt thị trường: đơn hàng 200 tỷ cho ngành quang điện Trung Quốc, rốt cuộc đang mua gì

Hỏi AI · Chiến lược năng lượng của Musk làm thế nào để tận dụng thiết bị quang điện mặt trời của Trung Quốc?

================================================================================================

Bài viết này là ấn bản thứ 5 của bộ “Năng lượng kỳ điểm”: Giải mã cách bố trí chiến lược năng lượng đằng sau đơn hàng 2,9 tỷ USD của Musk.

Tác giả丨Lý Hải Lân

Biên tập丨Từ Thanh Dương

Ngày 20 tháng 3, theo thông tin từ truyền thông nước ngoài, Tesla đang lên kế hoạch mua tấm pin mặt trời và thiết bị sản xuất pin trị giá 2,9 tỷ USD (khoảng 200 tỷ NDT) từ các nhà cung cấp Trung Quốc, bao gồm cả Mayr Tech. Việc này có thể liên quan đến nhiều công ty niêm yết, trong đó có Mayr Co., Ltd. (迈为股份), Lappalace (拉普拉斯), Jiejia Weichuang (捷佳伟创)…

Do ảnh hưởng bởi tin đồn, toàn bộ nhóm thiết bị quang điện đã bùng nổ toàn diện. Đến phiên đóng cửa ngày 20 tháng 3, nhóm quang điện mặt trời nhìn chung tăng mạnh; trong đó mảng thiết bị nổi bật nhất, Mayr Co., Ltd. và Jiejia Weichuang đều tăng hơn 9%.

Ảnh này có thể được tạo bởi AI, được tạo bởi công cụ AI

01 “Bàn cờ mặt đất” của Musk

Tháng 2 năm 2026, tin tức về việc đoàn của Musk bí mật thăm nhiều doanh nghiệp quang điện mặt trời tại Trung Quốc đã gây xôn xao trên thị trường. Nội dung thăm dò bao gồm thiết bị, tấm silic, mô-đun pin và các hướng công nghệ tiên tiến; đặc biệt là HJT (tiếp xúc dị thể) và perovskite (canxi-titanat) - các công nghệ hiệu suất cao thế hệ tiếp theo - được quan tâm nhiều hơn, điều này có liên quan mật thiết đến chiến lược lâu dài của Musk trong lĩnh vực quang điện mặt trời ở vũ trụ. Trong bài viết trước đó, chúng tôi đã giải thích chi tiết lý do chọn doanh nghiệp quang điện mặt trời Trung Quốc: Đoàn của Musk đến Trung Quốc bí mật thăm các doanh nghiệp quang điện mặt trời, họ tập trung xem điều gì?

Tuy nhiên, chúng ta cần làm rõ một vấn đề dễ bị hiểu nhầm: việc mua sắm lần này của Tesla chủ yếu hướng đến dây chuyền sản xuất mặt đất, khác với các hướng được bí mật thăm vào tháng 2; hai bên thuộc các mảng kinh doanh khác nhau.

Từ các công ty tiềm năng có thông tin hé lộ hiện nay - Mayr Tech, Jiejia Weichuang và Lappalace - cả ba đều là doanh nghiệp thiết bị sản xuất quang điện mặt trời. Các dòng sản phẩm của họ chủ yếu tập trung vào quy trình sản xuất pin trong các kịch bản sản xuất hàng loạt quy mô lớn, ví dụ như in lưới (丝网印刷), khuếch tán, phủ màng, giao hàng theo dây chuyền đồng bộ, v.v. Những hạng mục này nhằm phục vụ nhu cầu sản xuất công nghiệp cho các trạm quang điện mặt trời mặt đất hoặc bối cảnh mái nhà dân dụng.

Ngoài ra, theo tiết lộ của người trong cuộc về mục đích sử dụng: sau khi dây chuyền được xây dựng, các tấm pin thành phẩm tạo ra từ thiết bị này sẽ chủ yếu được cung cấp cho Tesla tự sử dụng; trong đó một phần sẽ được chuyển tới Space X để cung cấp điện cho vệ tinh.

Cần làm rõ một điểm: Lắp tấm pin mặt trời trên vệ tinh để tự cung cấp điện không phải là “quang điện mặt trời trong vũ trụ”. “Quang điện mặt trời trong vũ trụ” là chỉ việc phát điện quy mô lớn trong không gian và truyền điện năng về Trái Đất, là một hệ thống năng lượng phức tạp; còn việc vệ tinh có sẵn tấm pin mặt trời là nguồn điện theo cấu hình tiêu chuẩn của chính vệ tinh. Vì vậy, công dụng cốt lõi của lô thiết bị mua sắm này chủ yếu phục vụ hệ thống năng lượng mặt đất, chứ không phải “đơn hàng vũ trụ”.

02 “Đế chế năng lượng” của Musk

Các đơn hàng quang điện mặt trời thuộc đội nhóm của Musk chủ yếu được chia thành Space X (chuỗi S) và Tesla (chuỗi T); các kịch bản ứng dụng dự kiến tương ứng là vũ trụ và mặt đất.

Nhu cầu quang điện của Space X chủ yếu phục vụ các ứng dụng không gian như tàu vũ trụ, vệ tinh và trạm không gian. Môi trường trong không gian đặt ra yêu cầu cực kỳ khắt khe đối với công nghệ quang điện: cần duy trì đầu ra ổn định trong điều kiện chênh lệch nhiệt độ cực đoan và bức xạ mạnh. Do đó, yêu cầu về hiệu suất chuyển đổi pin, mức độ tối ưu trọng lượng (nhẹ) và độ bền vượt xa chuẩn mặt đất. Hiện tại, SpaceX trong lĩnh vực quang điện mặt trời ở vũ trụ tập trung vào các lộ trình công nghệ hiệu suất cao thế hệ tiếp theo như HJT (tiếp xúc dị thể) và perovskite, nhìn chung vẫn ở giai đoạn tích trữ công nghệ và bố trí ban đầu.

Còn mảng quang điện của Tesla lấy ứng dụng mặt đất làm trọng tâm. Các dòng sản phẩm chính bao gồm Solar Roof (mái nhà năng lượng mặt trời), Solar Panel (tấm pin năng lượng mặt trời), Powerwall (pin lưu trữ năng lượng cho gia đình) và Megapack (hệ thống lưu trữ năng lượng quy mô lớn cấp lưới điện), phủ kín giải pháp tích hợp quang điện và lưu trữ năng lượng phân tán cho toàn bộ bối cảnh từ gia đình, thương mại đến lưới điện.

Khác với chuỗi S, cốt lõi của chuỗi T là năng lực sản xuất hàng loạt quy mô lớn và kiểm soát chi phí. Cần có thiết bị sản xuất công nghiệp đã trưởng thành và ổn định để hỗ trợ; hiện đã bước vào giai đoạn thúc đẩy triển khai thực chất mở rộng công suất.

Theo thông tin tuyển dụng trên trang web chính thức của Tesla, mục tiêu là đến cuối năm 2028, tại ngay nước Mỹ, đạt năng lực sản xuất điện mặt trời 100 gigawatt, bắt đầu từ nguyên liệu thô. Đằng sau mục tiêu này là việc Musk cố gắng xây dựng tại thị trường nội địa Hoa Kỳ một hệ thống sản xuất năng lượng mặt trời tự chủ và kiểm soát được hoàn toàn, từ thiết bị đến sản phẩm - và việc mua sắm thiết bị sản xuất từ Trung Quốc lần này cũng là bước then chốt hướng tới mục tiêu đó.

Trong tầm nhìn công chúng, Tesla được xem như một công ty sản xuất ô tô. Nhưng định vị của Musk đối với công ty này đã vượt ra ngoài ranh giới “chỉ sản xuất xe”. Ngay từ năm 2016, trong “Tesla Master Plan Part Deux”, Elon Musk đã xác định rõ “năng lượng mặt trời + lưu trữ năng lượng” được đưa vào chiến lược cốt lõi của công ty, đề xuất xây dựng “một hệ thống năng lượng tích hợp hiệu quả, đẹp mắt và có khả năng lưu trữ năng lượng”. Xe hơi chỉ là một mắt xích quan trọng trong hệ sinh thái năng lượng này.

Đến tháng 1 năm 2026, Musk tiếp tục phân rã kế hoạch hình dung về vấn đề năng lượng của nhân loại, đưa ra phương án “ba bước”: Bước một, dùng pin Megapack của Tesla để lưu trữ điện năng nhàn rỗi ban đêm trong nhà máy điện, nâng cao hiệu suất của lưới điện hiện có; bước hai, phóng vệ tinh AI năng lượng mặt trời lên không gian, tận dụng lợi thế nắng chiếu 24 giờ trong vũ trụ để tối đa hóa việc sử dụng năng lượng mặt trời, dự kiến cần 8000 lần phóng để hoàn tất triển khai trong vòng một năm; bước ba, xây dựng một nhà máy vệ tinh trên Mặt Trăng, chế tạo vệ tinh tại chỗ và đưa vào quỹ đạo, từ đó thực hiện việc “bắt giữ” năng lượng mặt trời ở quy mô lớn hơn - ông xem bước này là sự nâng cấp thực sự của hệ thống năng lượng cho nền văn minh loài người.

Từ sản xuất ô tô đến lưu trữ năng lượng, từ quang điện mặt đất đến vệ tinh trên không gian, Musk có một logic năng lượng hoàn chỉnh, tạo thành một vòng khép kín “tự khuếch đại”.

03 Trong trật tự năng lượng mới, không thể bỏ qua “tọa độ Trung Quốc”

Với góc nhìn vĩ mô hơn, đơn hàng mua sắm 2,9 tỷ USD này bất quá cũng chỉ là phần phụ chú cho một câu chuyện lớn hơn.

Trong mười năm qua, Trung Quốc ở hai lĩnh vực sản xuất quang điện mặt trời và pin động lực đã trải qua quá trình chuyển biến từ “được thúc đẩy bởi trợ cấp” sang “thanh lọc tàn khốc”, rồi đến “thống lĩnh toàn cầu theo chu kỳ hoàn chỉnh”.

Khoảng năm 2010, cả hai ngành đều phụ thuộc vào trợ cấp của nhà nước để khởi động, dòng vốn lớn đổ vào, công suất bùng nổ nhanh chóng. Theo đó là cuộc chiến giá khốc liệt: giá tấm quang điện giảm 90% trong mười năm; chi phí điện pin động lực tính theo đơn vị độ điện trở xuống từ vài nghìn nhân dân tệ còn chưa tới một trăm. Hàng loạt doanh nghiệp nhỏ và vừa bị loại khỏi cuộc “thanh lọc”; nhưng các doanh nghiệp sống sót vì vậy đã luyện được năng lực kiểm soát chi phí ở mức cực hạn và tốc độ cập nhật công nghệ. Như Tongwei, Longi, CATL và các doanh nghiệp đầu bảng khác, chính nhờ vượt lên trong cuộc cạnh tranh tàn khốc này mà cuối cùng xác lập vị thế dẫn dắt toàn cầu.

Ông Hu Dan, Trưởng phân tích mảng quang điện năng lượng sạch tại S&P Global, cho biết: năm 2025, quy mô lắp đặt mới quang điện mặt trời của Trung Quốc tiếp tục dẫn đầu thế giới. Con số này chiếm 57% tổng lượng lắp đặt mới quang điện mặt trời toàn cầu. Điều đáng chú ý là: trong năm 2025, công suất lắp đặt mới quang điện mặt trời của toàn cầu lần đầu tiên vượt công suất điện than; quang điện trở thành lực lượng chủ đạo trong các dự án lắp đặt điện mới trên toàn cầu. Bước nhảy có tính lịch sử này không thể tách rời sự phát triển nhanh chóng của ngành quang điện mặt trời Trung Quốc và đóng góp theo quy mô.

Đến cuối năm 2025, tỷ trọng công suất của chúng ta ở các khâu vật liệu silic (silicon feedstock), tấm silic, pin và mô-đun lần lượt đạt 96%, 96,2%, 91,3% và 80,1% trên phạm vi toàn cầu. Tất nhiên, đây không phải là những con số “được tạo ra nhờ trợ cấp”; phần lớn là kết quả sau một cuộc sàng lọc kéo dài, được thị trường liên tục kiểm chứng. Sự hình thành lợi thế này dựa vào việc doanh nghiệp mài giũa năng lực kiểm soát chi phí ở mức cực hạn và tốc độ cập nhật công nghệ - đây cũng là nguyên nhân căn bản khiến Musk, sau khi so sánh giá trên phạm vi toàn cầu, vẫn chọn nhà cung cấp Trung Quốc.

Tại Hội nghị thường niên năm 2026 của Diễn đàn Kinh tế Thế giới (WEF), một báo cáo có tên “CEO Guide to Green Economic Growth” (Hướng dẫn dành cho CEO về tăng trưởng kinh tế xanh) chỉ ra rằng, kinh tế xanh toàn cầu đã phát triển thành một thị trường khổng lồ trị giá 5 nghìn tỷ USD; Trung Quốc trong các lĩnh vực xe năng lượng mới, quang điện mặt trời, điện gió… đều có công suất và thị phần dẫn đầu thế giới, trở thành lực đẩy cốt lõi dẫn dắt chuyển đổi xanh của thế giới.

Nhìn từ góc độ này, sự lựa chọn của Musk - thay vì gọi là một quyết định mua sắm - có thể hiểu là một sự “xác nhận công khai”: với đơn hàng 2,9 tỷ USD, ông xác nhận một thực tế không cần tranh cãi: tính không thể thay thế của quang điện mặt trời Trung Quốc trong cục diện ngành năng lượng mới toàn cầu.

Ngoài tính không thể thay thế của bản thân ngành quang điện mặt trời Trung Quốc, sự lựa chọn của Musk cũng bắt nguồn một phần từ những khó khăn mang tính cấu trúc của ngành năng lượng nội địa Hoa Kỳ.

Một mặt, Hoa Kỳ đã từng áp dụng một hệ thống thuế quan đa tầng đối với các sản phẩm quang điện mặt trời. Các mức thuế này thường cộng dồn chồng lên nhau, do đó hàng rào thuế quan làm chi phí triển khai điện mặt trời tại Hoa Kỳ tăng cao. Musk từng công khai chỉ trích rằng các mức thuế này khiến tính kinh tế của điện mặt trời “bị đẩy lên quá cao một cách nhân tạo, làm chậm tốc độ phổ cập năng lượng sạch”.

Thực chất những gì Musk nêu ra là một lối đi thực tế của ngành quang điện mặt trời Hoa Kỳ hiện nay: trong môi trường thuế quan cao, chi phí nhập khẩu pin và mô-đun điện mặt trời trực tiếp vẫn ở mức cao. So với việc tiếp tục gánh chi phí thuế quan, doanh nghiệp có xu hướng đưa thiết bị từ Trung Quốc vào để xây dựng nhà máy tại chỗ, chuyển chi phí sang dạng chi tiêu vốn (CAPEX) trước, đồng thời cộng hưởng với trợ cấp nội địa; từ đó đạt được một lời giải tối ưu hơn về cấu trúc chi phí tổng thể.

Mặt khác, năng lực sản xuất điện mặt trời tại bản địa Hoa Kỳ còn thiếu. Theo dữ liệu của Hiệp hội Công nghiệp Năng lượng Mặt trời (SEIA) và Wood Mackenzie, việc Hoa Kỳ lắp đặt mới điện mặt trời năm 2024 tăng mạnh đã khiến quy mô lũy kế tiến gần và thậm chí vượt 235,7GW. EIA dự báo tỷ trọng phát điện toàn nước Mỹ của nó khoảng 5%: đây là nguồn điện chủ đạo cho phần tăng thêm, nhưng vẫn chưa trở thành nguồn điện nền (base-load) chủ lực.

Trong khi đó, áp lực phía nhu cầu lại đang tiếp tục tăng. Theo dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), điện tiêu thụ của Hoa Kỳ trong năm 2025 lập mức kỷ lục mới trong năm thứ hai liên tiếp, và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong năm 2026, 2027. Việc nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo và sản xuất công nghiệp bùng nổ đang khiến tình trạng thiếu điện trở thành một trong những vấn đề hiện thực cấp bách nhất ở Hoa Kỳ.

Trước ba áp lực chồng chất - cung không đủ, nhu cầu tăng vọt, và hàng rào thuế quan - việc né thuế đối với mô-đun, mua trực tiếp thiết bị sản xuất từ Trung Quốc để tự xây dựng năng lực sản xuất nội địa hiện là con đường “phá bế tắc” nhanh nhất và cũng kinh tế nhất.

Khi những người lập kế hoạch năng lượng tham vọng nhất thế giới chọn đặt cược vào sản xuất tại Trung Quốc, bản thân điều đó đã là câu trả lời: quang điện mặt trời Trung Quốc, sau hơn mười năm vượt qua vòng sàng lọc loại thải, không chỉ là một tấm vé tham dự, mà là vị trí cốt lõi không một áp lực từ bên ngoài nào có thể lay chuyển trong trật tự năng lượng mới toàn cầu.