Cổ phiếu hạ tầng Trí tuệ nhân tạo (AI) này bị đánh giá thấp đã tăng 80% trong một năm. Nó vẫn có thể tăng thêm 53%.

Boom trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo (AI) đã là một yếu tố thuận lợi (tailwind) cho một số công ty, bao gồm các nhà sản xuất chip, nhà sản xuất máy chủ, các nhà sản xuất bộ nhớ và các nhà cung cấp linh kiện mạng. Hãng sản xuất thiết bị điện tử theo hợp đồng Jabil (JBL +3.33%) cũng đã được hưởng lợi từ sự tăng trưởng ấn tượng của thị trường trung tâm dữ liệu AI, khi cổ phiếu của công ty đã tăng đến 80% trong năm qua.

Mặc dù Jabil có thể không nổi tiếng bằng một số đối thủ trong mảng hạ tầng AI, tốc độ tăng trưởng của công ty đang được cải thiện nhờ nhu cầu mạnh đối với các giải pháp trung tâm dữ liệu của mình. Công ty sản xuất các kệ máy chủ, các giải pháp làm mát bằng chất lỏng và các sản phẩm quản lý nguồn điện cho các trung tâm dữ liệu. Những khoản đầu tư lớn vào các trung tâm dữ liệu AI giải thích vì sao vào ngày 18 tháng 3, Jabil đã công bố kết quả vững chắc cho quý 2 năm tài chính 2026 của mình (kết thúc vào ngày 28 tháng 2).

Hãy cùng xem kỹ báo cáo quý gần đây nhất của họ và kiểm tra vì sao mã cổ phiếu công nghệ này có thể vươn cao hơn nữa ngay cả sau khi đã ghi nhận mức tăng ấn tượng trong năm qua.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Báo cáo quý “vượt kỳ vọng và nâng dự báo” của Jabil cho thấy thời điểm tốt hơn

Doanh thu quý Q2 của Jabil đã tăng 23% so với cùng kỳ năm trước lên 8,3 tỷ USD. Mảng kinh doanh hạ tầng thông minh của công ty, chiếm một nửa doanh thu hàng đầu, là động lực chính đứng sau mức tăng vững chắc ở doanh thu. Mảng này bao gồm mảng hạ tầng đám mây và trung tâm dữ liệu của Jabil, mạng lưới và truyền thông, cùng với thiết bị vốn cho chất bán dẫn. Không có gì bất ngờ khi Jabil chứng kiến doanh thu của mảng này tăng 52% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động của mảng hạ tầng thông minh đã tăng 40 điểm cơ bản so với giai đoạn một năm trước, nhờ cơ cấu sản phẩm được cải thiện và kỷ luật về chi phí. Kết quả là, lợi nhuận đã điều chỉnh của Jabil đã tăng mạnh 39% so với cùng kỳ năm trước lên 2,69 USD mỗi cổ phiếu. Các con số này cao hơn đáng kể so với kỳ vọng của các nhà phân tích.

Tốt hơn nữa, Jabil đã nâng dự báo cho cả năm. Hiện công ty kỳ vọng doanh thu năm tài chính 2026 sẽ đạt 34 tỷ USD, tăng so với ước tính trước đó là 34 tỷ USD. Jabil cũng đã nâng ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 lên 12,25 USD/cổ phiếu từ 11,55 USD/cổ phiếu, cho thấy mức tăng 25% so với năm tài chính trước đó.

Mở rộng

NYSE: JBL

Jabil

Thay đổi hôm nay

(3.33%) $8.85

Giá hiện tại

$274.48

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$28B

Biên độ trong ngày

$269.11 - $275.44

Khoảng 52 tuần

$108.66 - $283.76

Khối lượng

11K

KL trung bình

1.2M

Biên lợi nhuận gộp

10.64%

Tỷ suất cổ tức

0.12%

Đà tăng trưởng ngày càng mạnh mẽ của mảng AI của Jabil là lý do cho dự báo lạc quan của công ty. Hiện công ty dự đoán doanh thu AI sẽ tăng 46% trong năm tài chính 2026 lên 13,1 tỷ USD, cao hơn nhiều so với mức tăng 35% mà công ty đã dự báo vào tháng 12 năm 2025.

Tin tốt dành cho nhà đầu tư là Jabil đang đàm phán với một khách hàng siêu quy mô (hyperscaler) thứ ba để xây dựng các giải pháp trung tâm dữ liệu. Công ty kỳ vọng có thể chốt hoạt động kinh doanh mới tiềm năng này trong vài tuần tới và tin tưởng rằng khách hàng mới có thể trở thành một “đóng góp lớn” cho doanh thu của công ty trong năm tài chính 2027.

Cũng cần lưu ý rằng Jabil đã công bố khoản đầu tư 500 triệu USD vào tháng 6 năm ngoái để mở rộng hoạt động sản xuất hạ tầng trung tâm dữ liệu đám mây và AI. Công ty cho biết kế hoạch mở rộng của họ đang đi đúng tiến độ và rằng có “rất nhiều khách hàng” đang muốn sử dụng các cơ sở của công ty.

Ban lãnh đạo Jabil cũng cho biết tỷ lệ sử dụng công suất của công ty—một chỉ báo về việc họ sử dụng hiệu quả các cơ sở sản xuất của mình—tiếp tục được cải thiện. Cụ thể, hiện tại Jabil đang có tỷ lệ sử dụng công suất là 75%, nhưng công ty tin rằng có thể nâng lên 80%. Nhờ đó, công ty tin rằng có thể mở rộng biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh lên hơn 6%, tăng từ dự báo năm tài chính 2026 là 5,7%.

Tăng trưởng lợi nhuận mạnh có thể mở đường cho khả năng tăng giá cổ phiếu nhiều hơn

Chúng ta đã thấy lợi nhuận của Jabil đang tăng trưởng với tốc độ mạnh mẽ, và các nhà phân tích kỳ vọng đà tăng trưởng này sẽ tiếp tục.

Dự báo EPS của JBL cho năm tài chính hiện tại, dữ liệu theo YCharts.

Điều đó không quá bất ngờ, bởi thị trường máy chủ AI dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm 34% đến năm 2030. Vì vậy, có khả năng cao là tăng trưởng của Jabil sẽ vượt kỳ vọng của Phố Wall. Nhưng ngay cả khi Jabil đạt 16,50 USD mỗi cổ phiếu lợi nhuận trong năm tài chính 2028 (theo các ước tính đồng thuận trong biểu đồ ở trên) và giao dịch với hệ số lợi nhuận 23 lần vào thời điểm đó (phù hợp với bội số lợi nhuận kỳ hạn của chỉ số Nasdaq-100 thiên về công nghệ), giá cổ phiếu của họ vẫn có thể đạt 379 USD.

Đây là mức tăng tiềm năng 53% so với mức hiện tại, cho thấy cổ phiếu AI này vẫn có thể tiếp tục mang lại thêm dư địa tăng trong khoảng hai năm tới. Hơn nữa, vì hiện tại Jabil đang giao dịch ở mức 20 lần lợi nhuận kỳ hạn, nhà đầu tư mua vào ngay lúc này vẫn chưa phải là quá muộn.