Cổ phiếu Western Digital (WDC) tăng 11% sau khi Bernstein nâng hạng thành "Vượt trội"

TLDR

• Bernstein đã nâng hạng Western Digital lên Khả năng vượt trội từ Hiệu suất thị trường, đồng thời nhân đôi mức giá mục tiêu lên $340.
• Đợt sụt giảm 21% gần đây được thúc đẩy bởi nỗi lo về thuật toán nén TurboQuant của Google — mà Bernstein cho rằng không có tác động đến nhu cầu ổ cứng (HDD).
• Bernstein hiện kỳ vọng tổng doanh thu của Western Digital và Seagate sẽ tăng với CAGR 24% từ năm tài chính 2025 đến 2030.
• Lộ trình công nghệ ePMR của Western Digital đã được kéo dài thêm 1 đến 2 năm, dù điều này có thể báo hiệu tiến độ chậm hơn trong quá trình chuyển đổi sang HAMR.
• Seagate vẫn là lựa chọn hàng đầu của Bernstein trong lĩnh vực này, với giá mục tiêu được nâng lên $620.

💥 Tìm KnockoutStock tiếp theo! Nhận giá trực tiếp, biểu đồ và KO Scores từ KnockoutStocks.com, nền tảng dựa trên dữ liệu xếp hạng mọi cổ phiếu theo chất lượng và tiềm năng bứt phá.

Hiệu suất từ đầu năm đến nay của Western Digital hiện vào khoảng 57%, ngay cả sau đợt giảm gần đây khiến nhà đầu tư hoảng sợ.

Công ty Western Digital, WDC

Đợt bán tháo bắt đầu sau khi Google Research công bố TurboQuant vào tuần trước — một thuật toán nén nhắm vào KV cache được sử dụng trong quá trình suy luận AI. Các nhà đầu tư lo ngại nó sẽ làm suy giảm nhu cầu đối với các sản phẩm lưu trữ.

Nhà phân tích Bernstein Mark Newman đã phản bác mạnh quan điểm đó. “Không có bất kỳ tác động nào đến nhu cầu HDD,” Newman viết. Ông cho biết ảnh hưởng của TurboQuant lên bộ nhớ flash NAND, chỉ được dùng để dỡ các cold cache, là không đáng kể.

Phản ứng của thị trường là phản ứng thái quá, Bernstein lập luận. Western Digital đã giảm 21% so với các mức cao gần đây trước khi được nâng cấp. Các đối thủ Seagate và Sandisk cũng bị cuốn vào đợt sụt giảm.

Triển vọng lạc quan hơn cho mảng lưu trữ

Bernstein hiện lạc quan hơn về toàn bộ lĩnh vực lưu trữ. Công ty kỳ vọng tổng doanh thu của Western Digital và Seagate sẽ tăng với tốc độ CAGR 24% từ năm tài chính 2025 đến 2030.

Đây là bước tăng đáng kể so với các giả định trước đó là tăng trưởng 18,7% số bit và giảm giá hằng năm 3,6%. Dự báo đã điều chỉnh giả định tăng trưởng 24% số bit với giá cả ổn định.

Newman nêu AI workloads, hoạt động tạo nội dung phong phú hơn, thời gian lưu trữ dữ liệu dài hơn và các quy định chặt chẽ hơn về chủ quyền dữ liệu là các yếu tố hỗ trợ cho cả nhu cầu lẫn giá bán trung bình.

Ở phía sản phẩm, Ngày Đổi mới năm 2026 của Western Digital đã làm nổi bật lộ trình công nghệ ePMR được kéo dài. Công ty thực chất đã đẩy công nghệ ổ đĩa kế thừa của mình đi thêm 1 đến 2 năm so với dự kiến trước đó.

Tiến độ chuyển đổi HAMR đang bị đặt dấu hỏi

Có một lưu ý được giấu trong phần nâng cấp. Newman đọc việc tiếp tục tập trung vào ePMR như một tín hiệu mềm rằng quá trình chuyển đổi của Western Digital sang ghi từ tính có hỗ trợ nhiệt — được gọi là HAMR — có thể đang diễn ra chậm hơn so với kế hoạch ban đầu.

Mô hình của Bernstein giả định Western Digital bắt đầu tăng tốc triển khai HAMR vào năm 2027, đạt khoảng 5% tổng số nearline exabytes được xuất xưởng trong năm đó.

Điều này tương phản rõ rệt với Seagate, nơi Bernstein kỳ vọng sẽ có khoảng 70% lượng xuất xưởng nearline của hãng trên HAMR vào cùng năm. Seagate vẫn là lựa chọn hàng đầu của công ty, với giá mục tiêu được nâng lên $620 từ $500.

Western Digital đã tăng khoảng 2,3% trong giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Tư sau thông báo nâng cấp, trước khi mở rộng đà tăng trong suốt phiên.

Bạn đang cân nhắc một cổ phiếu mới? Có thể bạn sẽ muốn xem danh sách theo dõi của chúng tôi trước.

Nhóm của chúng tôi tại Knockout Stocks theo dõi các nhà phân tích hoạt động tốt nhất và các xu hướng làm thay đổi thị trường để phát hiện sớm các ứng viên tiềm năng chiến thắng. Chúng tôi đã xác định năm cổ phiếu đang nhận được sự chú ý âm thầm và có thể đáng để theo dõi ngay bây giờ. Tạo tài khoản miễn phí của bạn để mở khóa toàn bộ báo cáo và nhận các thông tin chi tiết liên tục về cổ phiếu.

✨ Ưu đãi Thời gian Giới hạn

Nhận 3 Ebook Cổ phiếu Miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích chuyên môn.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu AI** - Các công ty dẫn đầu AI
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Crypto** - Các lãnh đạo blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Công nghệ** - Các gã khổng lồ công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận Ebook Miễn phí của bạn