Từ Lý thuyết đến Thực tiễn: Sự chuyển đổi sắp tới của thanh toán thương mại

Thanh toán thời gian thực vẫn chưa trở thành một lựa chọn chủ đạo thực sự trong lĩnh vực bán lẻ tại Mỹ, nhưng hàng nghìn tỷ đô la đã được chuyển qua các mạng FedNow và RTP trong năm ngoái. Cả hai mạng gần đây đều đã tăng giới hạn giao dịch lên 10 triệu đô la, mở rộng đáng kể các tình huống sử dụng trong doanh nghiệp.

Việc ngày càng được áp dụng rộng rãi các khoản thanh toán thời gian thực sẽ định hình lại một cách có ý nghĩa cảnh quan thanh toán B2B. Nhưng đó chỉ là một trong một số lực tác động hội tụ trong bối cảnh năm nay đang có vẻ sẽ là một năm bản lề đối với thanh toán thương mại.

Như Hugh Thomas, Chuyên viên phân tích cấp cao phụ trách mảng Thương mại và Doanh nghiệp tại Javelin Strategy & Research, đã thảo luận trong báo cáo 2026 Commercial & Enterprise Trends, tự động hóa dựa trên trí tuệ nhân tạo và sự gia tăng của các cấu trúc định giá mang tính nhắm mục tiêu, theo giá trị (value-based) cũng sẽ đóng vai trò quyết định trong kỷ nguyên tiếp theo của thanh toán doanh nghiệp.

Một Năm Bản Lề cho AI

Tối ưu hóa các luồng thanh toán thương mại—dù thông qua tự động hóa hay thuê ngoài—từ lâu đã là ưu tiên của các lãnh đạo tài chính. Tuy nhiên, ít công nghệ mang lại lời hứa về AI như vậy.

Trong vài năm qua, các doanh nghiệp trên nhiều lĩnh vực đã đầu tư mạnh vào năng lực AI. Năm nay là một bài kiểm tra chuẩn mực quan trọng: các tổ chức hiện kỳ vọng thu được lợi ích có thể đo lường từ những khoản đầu tư đó.

Kỳ vọng còn tăng mạnh khi xuất hiện agentic AI (AI dạng tác nhân), có khả năng tiếp tục đẩy nhanh quá trình tự động hóa.

“Bạn đang nhìn vào một thứ mà giờ đây có thể tự động hóa rất nhiều công việc đó; và ngay khi bắt đầu một giao dịch mua hàng, bạn có thể bắt đầu cấp phát một tác nhân (agent) để đi tìm hàng hóa hoặc dịch vụ phù hợp với các tiêu chí—tìm các mức giá, xem xét tất cả những điều cần phải khớp trước khi bạn nói, ‘Bây giờ tôi đã sẵn sàng bấm nút để kích hoạt thanh toán ở đây,’” Thomas nói.

“Dữ liệu đã có từ rất lâu rồi, chỉ là công nghệ hiện đang đến điểm mà tôi nghĩ rằng năm nay sẽ gần như là một năm bản lề trong mảng phải thu (payables), nơi bạn bắt đầu thấy những nghiên cứu điển hình lớn bắt đầu diễn ra,” ông nói. “Tôi đã phỏng vấn những người trong mảng phải thu (receivables) và tất cả họ đều nói về việc AI phù hợp đến mức nào để quản lý các tương tác với khách hàng trên các cổng AR của họ.”

Trước đây, các quy trình phải thu đòi hỏi sự can thiệp thủ công liên tục—quản lý hạn mức tín dụng, rà soát hóa đơn, đối soát thanh toán và xử lý các ngoại lệ. AI tổng hợp và agentic AI hiện có thể giảm đáng kể thời gian dành cho các quy trình thủ công này.

Lời hứa đó rất thuyết phục. Tuy nhiên, việc triển khai AI một cách an toàn và có trách nhiệm đòi hỏi quản trị vững chắc, giám sát và triển khai theo từng bước lặp lại. Tiến triển nhiều khả năng sẽ theo hướng gia tăng (incremental) chứ không phải diễn ra tức thời.

“Tôi không biết liệu chúng ta có thấy những thay đổi mang tính mô hình (paradigm) hay không, nhưng tôi nghĩ đây sẽ là năm mà có nhu cầu được cảm nhận phổ biến hơn về AI trong bức tranh kết hợp thanh toán,” Thomas nói. “Vẫn sẽ là một năm học hỏi, nhưng sẽ có rất nhiều nghiên cứu điển hình thú vị diễn ra. Đây là thứ làm cho nó chuyển từ lý thuyết sang thực tiễn và việc triển khai ứng dụng.”

Một Thị Trường Mới cho Thanh toán Thời gian thực

Các khoản thanh toán thời gian thực ăn sâu vào văn hóa hơn nhiều ở các thị trường như Ấn Độ và Brazil so với ở Mỹ, nhưng việc áp dụng trong nước đang tăng tốc.

Trong nhiều năm, RTP—được vận hành bởi The Clearing House—là mạng thanh toán tức thời duy nhất tại Mỹ, điều này giúp nó tăng từ 60 tỷ khoản thanh toán thời gian thực trong Q2 2024 lên khoảng 481 tỷ trong Q2 2025. FedNow, được Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) ra mắt gần ba năm trước, chưa thay thế RTP; thay vào đó, cả hai hệ thống đã mở rộng song song, với FedNow hỗ trợ khoảng 246 tỷ giao dịch trong Q2 2025.

“Bạn đang bước vào một sân chơi khác, nơi có giá trị trung bình cao hơn và họ đang thấy các tình huống sử dụng rõ ràng khi cần chuyển tiền tức thời,” Thomas nói. “Thứ được nói đến rất nhiều hiện nay là tiền đặt cọc nhà—chuyển từ chuyển khoản (wire) hoặc séc của quầy (cashier’s check) sang một khoản thanh toán thời gian thực, nơi cả hai bên có thể đang ngồi ở máy đầu cuối của mình và quan sát tiền di chuyển từ tài khoản này sang tài khoản khác.”

“Đó là một cách tuyệt vời để tránh rất nhiều bước so với việc trao séc của quầy cho một luật sư và yêu cầu họ xác nhận với luật sư của bên đối tác rằng các khoản tiền đang trên đường,” ông nói.

Tốc độ cũng tạo ra những cân nhắc rủi ro mới, đáng chú ý nhất là gian lận. Trong các hệ thống thanh toán truyền thống, độ trễ thanh toán (settlement delays) cung cấp thời gian cho việc sàng lọc gian lận và giải quyết tranh chấp. Với thanh toán tức thời, các “đệm” đó phần lớn biến mất.

Mặc dù các khoản thanh toán tức thời tạo ra những thách thức quản lý rủi ro riêng, chúng cũng mang lại những lợi ích mạnh mẽ.

“Những lần dịch chuyển tiền ngay lập tức mà có thể quan sát được này sẽ là nơi bạn sẽ thấy mức độ chấp nhận nhanh,” Thomas nói. “Và chúng sẽ thúc đẩy luận cứ kinh doanh cho việc đầu tư vào việc quản lý các tham số rủi ro mới này. Khi các tình huống sử dụng theo thời gian thực trở nên được biết đến rộng rãi, chức năng sẽ được kỳ vọng ở các ngân hàng nhỏ hơn, và bạn đang thấy các công ty xây dựng khả năng đó để cung cấp cho các nhà cung cấp nhỏ hơn ở quy mô lớn.”

Định Hướng Theo Tỷ Lệ Giá- Trị (Price-to-Value)

Khi các nền tảng thanh toán thời gian thực có đà phát triển trong thanh toán B2B, các mạng thẻ vẫn là đối thủ cạnh tranh đáng gờm.

Trong nhiều năm, các tổ chức phát hành thẻ tín dụng hàng đầu đã tìm cách tái lập thành công của họ ở thị trường dành cho người tiêu dùng trong thanh toán thương mại. Tuy nhiên, việc chuyển các mô hình định giá dựa trên bán lẻ sang môi trường B2B đã chứng minh là phức tạp hơn nhiều so với dự kiến.

“Có một triệu kiểu người tiêu dùng khác nhau, nhưng lại không có nhiều khác biệt trong cách họ muốn thanh toán cho mọi thứ,” Thomas nói. “Người ta hoặc muốn phần thưởng (rewards) hoặc muốn được tiếp cận tín dụng, hoặc họ muốn càng rẻ càng tốt—và họ thường biết cách tốt nhất để đáp ứng nhu cầu của chính họ.”

“Với tư cách là người tiêu dùng, nếu hôm nay bạn đến một cửa hàng tạp hóa, hãy thử trả tiền bằng séc—không phải là thời The Big Lebowski; bạn có thể thanh toán bằng thẻ hoặc tiền mặt,” ông nói. “Tuy nhiên, nếu bạn là một doanh nghiệp, bạn có thể thanh toán bằng ACH, bạn có thể thanh toán bằng thanh toán thời gian thực, bạn có thể thanh toán bằng séc, bạn có thể thực hiện ghi nợ trực tiếp (direct debit), hoặc bạn có thể dùng thẻ. Hiếm khi bạn làm điều gì đó bằng tiền mặt, nhưng có một số người vẫn làm. Bạn thường có nhiều lựa chọn hơn người tiêu dùng, và nhiều trong số đó phụ thuộc vào việc bạn muốn thanh toán ngay hay sau này, và loại chiết khấu hoặc các tùy chọn thanh toán sau nào đang sẵn có.”

Thanh toán thương mại vận hành theo các cơ chế kinh tế (economics), quy trình (workflows) và kỳ vọng về giá trị khác nhau. Vì vậy, các tổ chức phát hành phải đối mặt với những phương án thay thế đã được thiết lập vững chắc và các quy trình được “cài sâu” trong các đội tài chính doanh nghiệp.

Tuy nhiên, thẻ vẫn mang lại những lợi thế đáng kể trong các bối cảnh B2B. Các tổ chức có thể ủy quyền cho một mức tiền và thanh toán theo một mức khác trong các tham số được xác định, và quyền khiếu nại hoàn tiền (chargeback rights) mang lại các cơ chế bảo vệ mạnh mẽ để có phương án xử lý. Xét từ cả góc độ kiểm soát lẫn giảm thiểu rủi ro, thẻ vẫn là một trong những phương thức thanh toán an toàn nhất hiện có.

Để đạt được lực kéo rộng hơn trong thanh toán thương mại, tuy nhiên, các tổ chức phát hành có lẽ sẽ cần phải vượt ra khỏi các khung định giá theo kiểu bán lẻ và áp dụng các mô hình được căn chỉnh cụ thể với việc tạo giá trị trong B2B.

“Biểu giá cho Visa và Mastercard trước đây là một tài liệu dài 6 hoặc 7 trang dành cho Hoa Kỳ và Canada,” Thomas nói. “Giờ đây nó là một tài liệu khoảng 30 trang, và hầu hết các trang mới đang mô tả các loại giao dịch B2B khác nhau—một trang cho các “phiên bản” khác nhau của thanh toán đội xe (fleet payments), hai trang cho các “phiên bản” khác nhau của thanh toán thẻ ảo (virtual card payments), các nhánh/đợt mới của các loại thẻ và các cơ chế trao đổi (interchange schemes) liên quan đến chúng.”

“Vì vậy, các mạng đang ngày càng ‘thông minh’ hơn về cách định giá, nhưng vấn đề là họ không nhìn thấy cả hai phía của giao dịch. Họ không biết toàn bộ chi phí và lợi ích mà các bên đối tác nhận được khi sử dụng mạng đó, người mua có thể nhận được khoản rebate bao nhiêu, và nhà cung cấp phải tốn bao nhiêu để chấp nhận thẻ,” ông nói. “Những cấu trúc định giá mới này là một nỗ lực nhằm cân bằng kinh tế của giao dịch mà không thực sự kiểm soát các chi phí cuối cùng; chúng được thiết kế để khuyến khích việc sử dụng tối đa và liên tục mạng. Với mức độ ưu tiên mà các mạng thẻ đã đặt vào tăng trưởng B2B, cần phải giả định rằng họ sẽ tiếp tục tinh chỉnh giá của mình để nắm bắt các loại chi tiêu cụ thể mà tại đó họ có thể định giá theo đúng giá trị mà giải pháp của họ mang lại.”

0

                    CHIA SẺ

0

                LƯỢT XEM
            

            

            

                Chia sẻ trên FacebookChia sẻ trên TwitterChia sẻ trên LinkedIn

Thẻ: AIAR/APB2BB2B PaymentsCommercial PaymentsFedNowReal-time paymentsRTPTargeted Pricing