MiCAR đang cho phép các ngân hàng Đức khám phá các tài sản tiền điện tử

Dưới đây là bài viết về các quy định MiCA ở châu Âu của Benedikt Rütter, Giám đốc Bán hàng Tổ chức tại BitGo Europe GmbH, công ty cung cấp hạ tầng tài sản số cho tổ chức có trụ sở tại Frankfurt, Đức. BitGo Europe GmbH đã nắm giữ giấy phép kinh doanh lưu ký tài sản mã hóa của BaFin (mục 1 (1a) câu 2 số 6 KWG) kể từ ngày 24 tháng 10 năm 2023.

Thị trường ở đây khá thú vị. Đức nằm trong số những quốc gia đầu tiên nhận ra tầm quan trọng của tài sản số và phát triển các quy định cụ thể. Chúng bao gồm một định nghĩa cho danh mục công cụ tài chính mới này và việc giới thiệu một trong những giấy phép lưu ký crypto đầu tiên trên thế giới. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2020, BaFin đã cấp phép cho các doanh nghiệp cung cấp lưu ký, quản trị và bảo quản tài sản crypto và/hoặc các khóa mật mã riêng.

Với lợi thế đi trước và sức mạnh lịch sử của Đức trong lĩnh vực ngân hàng và dịch vụ tài chính, người ta có thể kỳ vọng thị trường ở đây phát triển hơn. Trên thực tế, thị trường đã có xu hướng tăng đều từ năm 2017 đến 2020, đạt mức chỉ dưới nửa tỷ USD trong giai đoạn đó, theo dữ liệu từ Statista. Năm 2021, con số này đã tăng gấp hơn bốn lần, chạm $2.2B. Doanh thu trên mỗi khách hàng tăng từ $134.70 lên $228.80 trong giai đoạn đó.

Các sự kiện trong nửa sau năm 2021 đã khiến thị trường crypto lao dốc trên toàn cầu. Sau đó là giai đoạn chờ MiCAR được hoàn thiện, và rồi tất cả các vấn đề pháp lý đối với BaFin và Bundesbank cần được sắp xếp để được EU trao quyền quản lý. Mặc dù khối lượng thị trường hiện nay đã gần như hồi phục về mức của năm 2021, doanh thu vẫn chưa. Với $68.20, doanh thu trên mỗi khách hàng ở gần mức thấp kỷ lục.

Điều này một phần là do mức độ tham gia từ khách hàng tổ chức còn ít, vốn thường tạo ra doanh thu trên mỗi khách hàng cao hơn so với bán lẻ. Việc các ngân hàng bước vào thị trường có thể là một tín hiệu tích cực cho các tổ chức, nhưng cho đến nay, chỉ có một số ít ngân hàng nhận được giấy phép.

Như chúng ta đã thấy tại Mỹ với thành công của các ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay (spot), nhiều tổ chức muốn đa dạng hóa sang tài sản số, nhưng chỉ khi có các đối tác mà họ có thể tin cậy. Ngân hàng có sự tin cậy đó. MiCAR cộng với BaFin sẽ cung cấp sự đảm bảo đó cho các ngân hàng và khách hàng của họ rằng việc tham gia thị trường là an toàn.

Các ngân hàng có nhiều cơ hội để nắm bắt các dòng doanh thu mới, giữ chân các khách hàng hiện hữu và thậm chí thu hút khách hàng mới bằng cách cung cấp các dịch vụ crypto.

Giao dịch tổ chức an toàn là một điểm khởi đầu hiển nhiên. Commerzbank và DZ Bank đã bắt đầu đi theo hướng đó. Khi mức độ thoải mái với tài sản số tăng lên, staking, vay mượn và cho vay cũng là những cơ hội hấp dẫn. Danh sách còn tiếp. Blockchain đang được áp dụng vào mọi khía cạnh của dịch vụ tài chính truyền thống, bao gồm thanh toán bù trừ, quyết toán, phát hành trái phiếu và nhiều hơn nữa.

Nền tảng cho tất cả các hoạt động này là lưu ký an toàn, dù thông qua ngân hàng hay các nhà cung cấp được cấp phép khác. Bản thân các dịch vụ không nhất thiết phải được xây dựng từ đầu. Quan hệ đối tác là con đường nhanh nhất để đưa ra thị trường, và các thử nghiệm ý tưởng (proof of concepts) có thể được thực hiện mà không có rủi ro phát sinh chi phí nội bộ cao. Ngành công nghiệp tài sản số còn đủ trẻ để có tiềm năng chưa được khai thác nhưng cũng đủ trưởng thành để có các công ty hạ tầng lâu đời, đã được chứng minh, có thể cung cấp năng lực “sẵn dùng” ngay lập tức.

Vẫn còn thời gian để nắm bắt lợi thế của người đi trước. Các công ty “crypto-native” có lợi thế đi sớm, và một số đang bắt đầu cung cấp các dịch vụ tài chính truyền thống như thẻ tín dụng, thanh toán hóa đơn và tài khoản tiết kiệm. Tuy nhiên, ngân hàng có sự tin cậy và cơ sở khách hàng đã sẵn có, và mảnh đất này mở rộng cho họ để tham gia.

Dù vậy, người dưới 40 tuổi đang có xu hướng ưu tiên crypto ngày càng tăng. Các ngân hàng cũng thường có chu kỳ triển khai rất dài. Giờ là thời điểm bắt đầu thử nghiệm và tạo ra các dòng doanh thu mới.

Làm thế nào? Kết nối một ví với tài khoản ngân hàng của bạn để hiểu trải nghiệm người dùng. Khảo sát khách hàng của bạn để xác định mức độ quan tâm. Trao đổi với các công ty đã được thiết lập để hiểu bối cảnh thị trường và các khác biệt chính giữa các nhà cung cấp. Xây dựng đề xuất giá trị của bạn và cách bạn sẽ tiếp thị nó. Chọn một phân khúc để thực hiện các proof of concept. Bắt đầu với một vài đồng coin, năm hoặc mười đồng hàng đầu.

Phần quan trọng nhất là duy trì bảo mật và niềm tin, điều mà các ngân hàng Đức có rất nhiều. Đó là một trong những tài sản quan trọng nhất của họ. Hiện tại, ít đơn vị cung cấp các sản phẩm và dịch vụ crypto vì chưa rõ cách thực hiện một cách an toàn. Bây giờ khi chúng ta đã có hướng dẫn, chúng ta sẽ bắt đầu thấy thị trường quay lại chế độ tăng trưởng.

Về BitGo

BitGo là nhà cung cấp hạ tầng hàng đầu cho các giải pháp tài sản số, cung cấp lưu ký, ví, staking, giao dịch, tài trợ và quyết toán từ lưu trữ lạnh được quản lý. Được thành lập vào năm 2013, BitGo là công ty tài sản số đầu tiên tập trung độc quyền vào việc phục vụ khách hàng tổ chức. BitGo cam kết thúc đẩy một nền kinh tế dịch vụ tài chính số mang tính “không biên giới” và có thể truy cập 24/7. Với nhiều công ty Trust trên toàn thế giới, BitGo là nền tảng bảo mật và vận hành được ưu tiên cho hơn 1.500 khách hàng tổ chức tại 50 quốc gia, bao gồm nhiều trong số các thương hiệu hàng đầu thế giới, các sàn giao dịch và nền tảng tiền mã hóa. BitGo cũng bảo mật khoảng 20% tổng số giao dịch Bitcoin trên chuỗi (on-chain) theo giá trị và là bên lưu ký tài sản số độc lập lớn nhất.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Trao đổi này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được xem là bất kỳ hình thức khuyến nghị nào về một hành động cụ thể hoặc như lời khuyên đầu tư. Nội dung này không nhằm tạo thành một lời chào mời hay đề nghị mua/bán bất kỳ công cụ tài chính nào hoặc là xác nhận chính thức cho bất kỳ giao dịch nào. Các quan điểm, ước tính và giả định được nêu trong tài liệu này được đưa ra tại thời điểm của trao đổi này và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Tài liệu này được chuẩn bị dựa trên thông tin, bao gồm giá thị trường, dữ liệu và các thông tin khác được cho là đáng tin cậy; tuy nhiên, BitGo không bảo đảm về tính đầy đủ hoặc độ chính xác của thông tin đó.